Etf fxgd (finex gold etf) график котировок, состав, доходность, прогноз, дивиденды

В чем особенность ETF на золото FXGD

ETF могут отслеживать цену не только набора акций или облигаций, но также и драгоценных металлов. На Московской Бирже представлен ETF FXGD, который следует за ценой золота.

В отличие от предыдущих ETF, где для следования за индексом использовался физический метод репликации (т.е. там на самом деле покупаются указанные в индексе акции), здесь используется синтетический метод (физически золото не покупается, следование за ценой происходит при помощи других инструментов). Комиссия за управление составляет 0,45% в год:

Следование за ценой золота осуществляется с помощью операции Total Return Swap на золото, при этом не менее 93% денежных средств инвесторов вкладываются в американские казначейские векселя (аналог наших ОФЗ). Подробно про механизм данного синтетического инструмента можно почитать здесь:

Стоит отметить, что ETF, использующие физический метод следования за индексом или ценой, гораздо популярнее тех, которые используют синтетический метод репликации, хоть он в большинстве случаев дешевле и точнее. Физический метод проще и понятнее для инвестора. Ошибка в слежении FXGD за ценой золота составляет всего 0,07%:

Стоимость 1 акции FXGD является самой низкой из всех представленных в линейке ETF на Московской Бирже и составляет сейчас всего 9,08$ (раньше этот ETF был доступен только за рубли, с недавнего времени его можно купить и за доллары США):

Рублевая доходность у этого инструмента, как и у рассмотренных выше, сильно зависит от курса рубля, посмотрите на скачки стоимости акций фонда в начале 2015 и начале 2016 годов:

FXGD является хорошей альтернативой обезличенным металлическим счетам (ОМС), предлагаемым банками. Данный фонд, в отличие, от банка, не сможет раздвинуть разницу между ценой покупки и продажи золота по собственному усмотрению. У FXGD спред минимальный.

Шаг 3 — индикатив LBMA

Все бы хорошо, но LBMA тоже не является физическим воплощением золота. LBMA — это итоговая цена Лондонского аукциона на золото, который проводится дважды в день. Сами аукционы ведутся в долларах США. Участники аукциона могут выставлять заявку на покупку и на продажу золота. Аукцион заканчивается, когда объем встречных заявок достигает 10 000 унций. В конце аукциона заключаются сделки и вычисляется средняя цена, которая и становится индикативом.

В аукционе участвует 50 крупнейших банков мира, например Bank of China, Goldman Sachs, HSBC Bank, Morgan Stanley. По правилам фонда новые участники приветствуются, но требуется отдельное приглашение.

По итогам исправно работающих трех шагов ETF FXGD должен получать необходимую доходность золота.

Состав фонда

Инвестиционная цель FXGD – рост стоимости чистых активов в соответствии с ростом стоимости биржевой цены на золото. Фонд отслеживает только цену золота, не используя финансовый рычаг. Общий объем — более 65 млн. долларов США.

При получении средств от инвестора, 93% FinEx вкладывает в безопасные активы (американские казначейские векселя T-bills или фонды денежного рынка). Затем УК заключает своп (контракт, который предусматривает обмен платежами в зависимости от роста или снижения цены определенного актива) на месяц с партнером. При получении прибыли по свопу FinEx переводит часть средств в безопасный актив, а при получении убытка – продает часть этих активов, уравновешивая стоимость в соответствии со стоимостью золота.

При этом для инвестора стоимость золота такая же, как и для покупателей в Лондоне и Цюрихе.

Структура портфеля на июнь 2020 года:

Структура	Доля
WESTERN ASSET USD LIQ D 322001	13.840 %
MORGAN STANLEY USD LIQ INSTL ZD1	13.840 %
DEUTSCHE MGD DOLLAR ADVY 580	12.917 %
GOLDMAN LIQ RESERVE INST 499	12.917 %
BLACKROCK INST US DOL CORE IULAD	12.917 %
INVESCO GLOBAL USD CORP 1937	12.917 %
FIDELITY INSR LIQ USD F	12.912 %
UST Bill 08/13/20	7.036 %

ETF на еврооблигации российских корпоративных эмитентов FXRU и FXRB

На Московской Бирже можно найти два ETF фонда, инвестирующие в еврооблигации крупнейших российских корпоративных заемщиков и банков. Они оба инвестируют в еврооблигации согласно индексу российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays). В алгоритме данного индекса также заложено, что бумаги не могут быть короче 18 месяцев. Когда срок до погашения той или иной еврооблигации становится меньше, она продаётся, а вместо неё покупается более длинная бумага.

В состав индекса сейчас входят 23 различных еврооблигации, самая большая доля в портфеле приходится на VEB-20 — 7,65% (как раз ее мы и выбрали в статье про еврооблигации):

Самостоятельно составить подобный портфель из еврооблигаций крайне затруднительно, поскольку основная их часть торгуется на внебиржевом рынке и один лот одной еврооблигации составляет 100 000 – 200 000 долларов США.

FXRB отличается от FXRU тем, что у него есть рублевый хедж, который позволяет конвертировать долларовую доходность в рублевую и добавляет дополнительную доходность за счет разницы между рублевой и долларовой ставками на межбанковском рынке (форвардную премию):

Доходность индекса с учётом валютного хеджа составила за год 14,01%, за три года – 49,48% (его использует FXRB):

Доходность индекса Bloomberg Barclays без валютного хеджа составила 5,79%, за три года 21,61% (его использует FXRU):

Раньше FXRU можно было купить только за рубли и динамика цены данного фонда очень походила на динамику изменения курса RUB/USD, поскольку данные изменения более существенны, чем доходность еврооблигаций:

А вот на стоимость FXRB изменение курса RUB/USD влияния не оказывает благодаря хеджированию. В конце 2014 его стоимость упала, т.к. сами еврооблигации просели в цене из-за повышения ключевой ставки и возникшей паники, основанной на том, что заёмщики могут объявить дефолт. Однако потом фонд отыграл все потери:

C недавнего времени FXRU можно купить сразу за доллары и наслаждаться долларовой доходностью от диверсифицированного портфеля еврооблигаций первоклассных заёмщиков. 1 акция FXRU в момент наблюдения стоила 110,47$:

FXRU при желании можно купить и за рубли, как и FXRB. В момент наблюдения 1 акция FXRB стоила 1398 руб., 1 акция FXRU – 6400 руб.

Общая информация о ETF FXIT

Название
Тикер	FXIT
Состав	Акции IT компаний США
Управляющая компания	FinEx Funds plc
Цена, ₽	7636
Комиссия фонда, % в год	0,90%
Активы, млн ₽	5660
Среднемесячный объём торгов, штук в день	9721
Дата начала торгов на Мосбирже	31.10.2013
Средняя доходность с момента запуска, % годовых	34,9%
Сайт	Ссылка

Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.

Что такое FXIT ETF?

Удобным и оптимальным способом вложиться в акции сразу нескольких различных компаний являются бумаги ETF фондов. Это биржевые инвестиционные фонды, которые самостоятельно создают сбалансированный портфель активов разных компаний и, аналогично акционерному обществу, выпускают их в обращение. На сегодняшний день на Московской бирже торгуется большое количество ETF и БПИФов, которые позволяют инвестировать в активы как российских, так и зарубежных компаний.

В этой статье рассмотрим подробнее один из них — это FXIT. FXIT — это тикер или короткое название ETF фонда, за которым скрывается биржевой фонд на основе индекса MSCI USA IT, состоящий из акций компаний хайтек-сектора США. При снижении стоимости рубля инвестор выигрывает на разнице в курсах. На Московской бирже FXIT торгуется с октября 2013 года. Если вы всегда хотели вложиться в активы крупных компаний активно растущего IT сектора с минимальными издержками и рисками, этот фонд для вас.

Наибольший суммарный вес в фонде имеют компании, занятые в индустрии разработки программного обеспечения и услуг в интернете. Валютой базового актива этого ETF является доллар США. В структуру FXIT ETF входит 87 эмитентов. Крупнейшие составляющие индекса: Apple, Microsoft, Facebook, Alphabet, Visa, Intel и другие.

Преимущества ETF

Наиважнейшим преимуществом ETF-фондов является их стоимость, которая рассчитана на то, чтобы быть доступной для простых инвесторов. Если формировать аналогичный набор активов самостоятельно, то придется выложить несколько миллионов рублей, как минимум. Стоимость же ETF-фондов в размере пары тысяч за одну акцию делает фонды доступными всем. Также стоит отметить, что при покупке акций ETF-фонда комиссия платится единожды, а не каждый раз на новых рынках. Правда, здесь же есть и минус – комиссия брокера и биржи дополняется комиссией фонда.

Помимо денежной стороны вопроса, ETF-фонды решают и вопросы управления большого количества активов, формирующих портфель. Самостоятельно инвестору проблематично управлять десятком и даже несколькими десятками активов. Все они имеют разные нюансы, которые необходимо учитывать. Среди них даты выплат дивидендов и по купонам, срок обращения облигаций, изменения рыночной стоимости, требующие корректировки портфеля.

Каждый фонд формирует свои портфели самостоятельно: некоторые публикуют состав, некоторые – нет. Инвестору предстоит самостоятельно разобраться в надежности выбранного состава, узнать его и принять решение о покупке. Обычно состав формируется так, чтобы незначительно превышать или повторять среднерыночную доходность.

ETF FXCN

Среди интересных ETF-фондов выделяется FXCN, предлагаемый компанией «Финекс». ETF FXCN состоит из акций ведущих компаний Китая, которые включены в индекс MSCI China. Их число достигает около полутора сотен, а наибольший вес имеют компании технологического сектора:

Tencent;
Alibaba;
Baidu.

Данный ETF интересен тем, что представляет крупнейшую экономику мира, которая с 70-80-х годов показала стремительный рост и Китай стал главным экспортером продукции в мире.

ETF-фонды по своей структуре зачастую напоминают биржевые индексы. Последние рассчитываются на основании показателей компаний, которые решено было включить в индекс по мнению аналитиков. Аналогично поступают и фонды: сами решают, как сформировать свой портфель. Если индексы являются информационной величиной, то фонды – реальной, что показывает ETF FXCN.

Как купить

В настоящий момент на российском рынке представлено более двух десятков ETF, а базовыми активами у них выступают:

акции;
облигации;
золото.

Чтобы купить ETF FXCN не нужно проделывать особенных действий, отличающихся от покупки других акций, представленных на Московской бирже. Достаточно будет внести заявку в систему, а затем дождаться ее исполнения. Расчеты по ETF производятся в рублях несмотря на то, что они содержат иностранные активы, а цена ETF FXCN составляет чуть более 2000 рублей.

Важно отметить, что на Московской бирже обращаются ETF, выпущенные иностранными компаниями. Эти компании не дают гарантированной доходности и их привлечение является довольно-таки рискованным

Существует риск потерять всю сумму без возмещения, если они покинут рынок.

Прогноз на 2020 год

Золото – самый ликвидный актив, спрос на который растет и даже существенно увеличивается в периоды кризисов. Обвал стоимости нефти, и последующий за ним финансовый кризис, который с высокой долей вероятности по прогнозам экспертов будет общемировым, в сочетании с мировой пандемией привели к паническому спросу на металл. Высокий спрос в сочетании с приостановкой производства на многих европейских золотодобывающих и перерабатывающих заводах, приведут к дефициту золота на рынках и росту его цены.С января 2020 года цена на металл на российском рынке выросла с 3 031 рубля до 3 886 рублей за грамм. Форумы инвесторов демонстрируют общее настроение на рост цены по разным оценкам до 6000 рублей за грамм в течение года.

Я записала для вас видео-инструкцию по покупке FX Gold через приложение Сбербанк Инвестор.

Рекомендую:

- Коррекция рынка — что это: обзор понятия и причин рыночной коррекции на фондовых биржах
- Фонд RUSE ETF (ITI Funds RTS Equity UCITS SICAV): график, цена на сегодня, обзор, доходность, состав, дивиденды, стоит ли покупать
- Чем акция отличается от облигации: сходства и различия, что выгоднее, сравнительная таблица, доходность

Статья подготовлена редакцией сайта. Познакомьтесь с авторами блога

Если вы хотите получать свежие идеи о заработке, инвестидеях, бизнесе, управлении личными финансами в свой почтовый ящик, то подпишитесь на обновления.

100% полезный контент и никакого спама!

Биржевые фонды

Инвесторам сложно самостоятельно формировать диверсифицированный портфель, особенно, когда они не обладают внушительными суммами. Зачастую на формирование такого портфеля требуются миллионы рублей. Они тратятся на комиссию на многочисленных рынках, услуги брокера, конвертацию валют и главное – на минимальные сделки, ограниченные размером лотов.

Лотами определяется количество бумаг, участвующих в сделке. Несмотря на низкую стоимость одной акции, может оказаться, что общий размер сделки будет существенным для трейдера. Число единиц, содержащихся в одном лоте, обычно кратно десяти: 1, 10, 100, 1000, 10000 и так далее. При внесении заявки в систему трейдер указывает не количество акций, а число лотов, исходя из которого уже автоматически определяется общий объем.

За последнее десятилетие на рынке появились новые игроки – ETF-фонды. Они призваны решить вышеуказанные вопросы за счет того, что сами уже сформировали диверсифицированные портфели. Инвесторам они предлагают доли в портфелях по доступным ценам. Инвестор получает долю в портфеле, который имеет стабильную доходность и не зависит от одного инструмента.

За счет наличия ETF-фондов у инвесторов, обладающих только маленькими суммами, появляется возможность стать совладельцами большого числа активов, представляющих разных эмитентов, инструменты, рынки, страны. Этим понижаются риски по портфелю, на который теперь должно быть оказано серьезное влияние, действующее на весь рынок, чтобы как-то пошатнуть позиции.

ETF-фонд FX GD — что это?

ETF – это инструмент, позволяющий увеличить диверсификацию инвестиционного портфеля. Он представляет собой биржевой фонд, в котором консолидируются активы разных эмитентов. На рынке ETF продает свои акции (то есть доли в общем портфеле ценных бумаг фонда). Стоимость одной акции будет расти или падать в зависимости от средневзвешенной стоимости тех бумаг, которые в него входят.

FinEx на сегодня предлагает 16 различных фондов, инвестирующих как в ценные бумаги разных отраслей и стран, так и в биржевые товары. ETF FXGD или FinEx Physically Gold – фонд, вкладывающий в физическое золото. Это безопасная и выгодная альтернатива покупке золота в слитках, ОМС, фьючерсов и монет из драгметаллов.

ETF от компании FinEx Investment Management LLP (именно они имеют обозначение, начинающееся с букв «FX») доступны для покупки российским инвесторам, имеют низкий порог входа на рынок (от 1000 рублей) по сравнению с составлением портфеля отдельных акций и позволяют не только заработать, но и сэкономить на налоговых платежах.

FXGD торгуется на Амстердамской и Московской биржах, а сам ETF зарегистрирован на территории Евросоюза (Ирландия). Благодаря регистрации в ЕС фонд при заключении сделок с партнером (в случае с FX GD – надежный швейцарский финансовый холдинг UBS AG) может не вносить обеспечение, тем самым минимизируя свои расходы (а значит, и комиссии для инвесторов).

ISIN фонда: IE00B8XB7377.
Фонд индексный, реплицирует динамику цен на золото.
Администратор и кастодиан – Bank of New York Mellon.
Минимальный лот = 1 акция фонда.

Налогообложение ETF

В плане налогообложения акции ETF ничем не отличаются от обычных акций, скажем «Газпрома» или «Сбербанка». Если мы получили прибыль от продажи бумаги, то нужно будет заплатить налог в 13% (брокер является налоговым агентом и удержит его самостоятельно).

Однако существует налоговая льгота при владении бумагой больше 3-х лет (данная льгота не действует на ИИС). Предельный размер вычета рассчитывается по формуле N*3 млн. руб., где N – это срок владения бумагой. Т.е. если мы продержали бумагу 3 года, то предельный размер вычета будет 9 млн. руб., если 4 года – 12 млн. руб.

Допустим, мы купили акции ETF на 10 млн. руб., продержали их три года и продали за 15 млн. руб. Наша прибыль в 5 млн. руб. меньше предельного размера вычета в 9 млн. руб., и налоги с этой суммы нам платить не нужно.

На ИИС можно выбрать налоговый вычет от положительного финансового результата, в этом случае также не нужно будет платить налоги с дохода от продажи ETF.

Данные вычеты помогут защититься от налогов при валютной переоценке, если вы покупаете ETF за доллары США. Налогооблагаемая база у нас рассчитывается в рублях. При сильной девальвации может случиться так, что в долларах вы получили фактический убыток, но из-за разницы курса есть рублевая доходность, с которой нужно уплатить 13% налог (в обратную сторону это правило тоже работает, если получена доходность в долларах, а курс рубля вырос по отношению к доллару, и в рублях получился фактический минус, то налог платить не нужно). Подробно валютную переоценку мы разбирали в статье про еврооблигации.

Риски инвестирования в ETF от компании FinEx

Схема обращения ETF выглядит немного запутано: сама компания, выпускающая акции, ирландская, управляющая компания английская, а администратором фонда является американский банк, есть ещё какие-то авторизованные участники, аудиторы и пр. Однако на самом деле это означает, что ETF находятся под множественным контролем и риск мошенничества сводится к минимуму.

В конце концов, Московская Биржа и наш Регулятор (ЦБ РФ) наверняка многократно перепроверили всю схему, прежде чем допустить к торгам акции ETF, к тому же фонды FinEx разрешено приобретать в состав пенсионных накоплений и резервов:

Неприятный осадок оставил недавний отзыв лицензии у российской «УК ФинЭксПлюс», основной задачей которой была популяризация ETF (ещё данная компания имела возможность осуществлять подписку и погашение акций на внебиржевом рынке). Правда, потом лицензию снова выдали. Стоит отметить, что в это время акции ETF от FinEx можно было также спокойно купить или продать на бирже, маркетмейкер работал в штатном режиме:

Основной риск я вижу в том, что пока в ETF фонды от FinEx инвестировано не очень много денежных средств, т.е. их ежегодной комиссии в 0,45-0,95% может не хватить для поддержания всей инфраструктуры. На Западе непопулярные фонды расформировывают, базовый актив продаётся, а держателям акций возвращаются деньги. У нас пока такой процедуры не было, и, надеюсь, не будет. Конечно, если что-нибудь случится с Bank of New York Mellon, то держателей акций FinEx, наверняка, ничего хорошего не ждёт.

UPD: 28.03.2018
Брокер «Промсвязьбанк» разослал своим клиентам уведомление о предстоящем прекращении работы с иностранными ценными бумагами (евробондами, депозитарными расписками, ETF). Список «запрещенки» можно посмотреть здесь: скачать перечень.

Не позднее 12 мая 2018 «ПСБ» рекомендует перевести эти ценные бумаги к другому брокеру или продать их. С 15 мая данные ценные бумаги перейдут с торгового раздела счета депо в основной, т.е. после этой даты их можно будет только перевести:

Причём нет никакого упоминания, что «Промсвязьбанк» готов перевести ценные бумаги бесплатно. Так что за перевод каждого выпуска придётся раскошелиться примерно на 400-800 рублей (точную стоимость перевода для каждого выпуска нужно уточнять у брокера), и это ещё без учёта комиссии принимающей стороны. Если иностранные ценные бумаги куплены на ИИС в «ПСБ», и нет желания их продавать, то необходимо переводить весь ИИС к другому брокеру.

ETF FXRL на акции российских компаний

FXRL инвестирует в акции крупнейших российских компаний и очень похож на ETF, рассмотренные ранее. Информация о том, в какой пропорции покупать акции и какие конкретно, берется не из индекса MSCI, а из индекса РТС, который формирует сама Московская Биржа. Данный индекс отражает изменение суммарной стоимости цен акций крупнейших российских эмитентов с учетом дивидендных выплат.

В индекс РТС (как и в индекс ММВБ, который отражает изменение рублевой цены акций) входят акции 50 компаний:

Однако фонд покупает акции только 30 крупнейших компаний («Газпром», «Сбербанк», «Лукойл», «Магнит», «Норильский Никель», «Роснефть», «ВТБ», «Сургутнефтегаз», «Транснефть», «Северсталь» и др.)

Ликвидности у остальных 20 компаний не хватает, т.е. их нельзя в любой момент купить или продать, не повлияв на цену, поэтому в портфеле просто увеличены доли акций крупных компаний. Точность следования индексу РТС у FXRL вполне приемлемая.

В конкретный момент наблюдения стоимость одной акции FXRL, которая, по сути, отражает целый портфель из акций крупнейших российских компаний, составляла 1869,5 руб.

На горизонте 10 лет динамика рынка наших акций, конечно же, не впечатляет. Доходность индекса РТС за 10 лет составила -44,57%:

Наш рынок как упал в 2008 году, так до сих пор не восстановился, в то время как, например, акции, входящие в индекс MSCI USA не только отыграли потери, но и прибавили в цене:

За период с 01.09.2016 по 01.09.2017 рублевая доходность FXRL составила 6,2%:

Стоит отметить, что акции базового актива номинированы в рублях, поэтому когда мы покупаем или продаем ETF FXRL за рубли, то девальвация или, наоборот, укрепление рубля не будут оказывать влияния на доходность.

Где и как купить акции FX Gold?

Стоимость одной акции по состоянию на 24 марта 2020 года составляет 849 рублей. Приобрести FinEx Gold ETF USD можно несколькими способами:

Скачать приложение одного из брокеров на рынке ценных бумаг (например, Тинькофф Инвестиции, Альфа-Директ, Открытие Брокер, БС Мой Брокер или Легкие инвестиции, Сбербанк Инвестор, ВТБ Мои Инвестиции). В приложении нужно осуществить открытие счета, пополнить его на необходимую сумму (с расчетного счета стороннего банка или банка-партнера), в разделе ETF выбрать FXGB и совершить покупку.
Через личный кабинет одного из брокеров. Дистанционное открытие счета доступно у ИФК Солид, ITI Capital, Алор Брокер, Атон, Кит Финанс, Финам, а также у всех брокеров, имеющих мобильное приложение (см.выше). В остальных брокерах и банках счет можно открыть при личном посещении. Покупка за рубли доступна у всех компаний, за валюту приобрести бумаги фонда можно у Открытия, Финам, БКС, ВТБ, Райффайзена, Связь-банка, Уралсиба, РСХБ, Цериха, КитФинанса.
Напрямую у маркет-мейкера на внебиржевом рынке. Для FXGD маркет-мейкером является Goldenberg Hehmeyer.

FXGD можно приобрести на ИИС, на них распространяются налоговые льготы и налоговый вычет.

Способы инвестирования

Многообразие способов инвестирования проявляется в количестве их видов и подвидов. Они могут классифицироваться по различным характерным признакам, которые учитывает инвестор при вкладе:

объект;
доходность;
ликвидность;
риски;
сроки;
цель;
доступность.

Идеального способа инвестирования не существует и каждый выбирает исходя из своих предпочтений. Как правило, чем выше риск, тем ниже доходность инвестиций. И наоборот. От целей зависят сроки, которые инвестор выбирает для себя. На основании этого выделяется три типа инвесторов:

краткосрочные (до года);
среднесрочные (1-3 года);
долгосрочные (более 3 лет).

А вот к финансово-спекулятивному сектору относятся многочисленные финансовые инструменты: акции, облигации, кредиты, лизинг, векселя, ПИФы – это лишь некоторые из них. Для них характерно получение выплат, исходя из свойств инструмента, которые могут быть дивидендные, купонные, процентные.

С помощью инвестиций человек имеет возможность обрести финансовую независимость, что невозможно на обычной работе. Финансовые инструменты позволяют обеспечить пассивными доходами. Повышение уровня доходности по ним можно достичь путем рыночной торговли активами и реинвестирования для укрепления пассивных источников.

Способы инвестирования в золото

Золото — это наиболее надежный и удобный вид долгосрочного вложения капитала. Оно тоже может дорожать или дешеветь, но исторически его стоимость только увеличивается. Поэтому в долгосрочной перспективе всегда можно рассчитывать на стабильный рост цены золота.

Существует несколько способов инвестирования средств в золото.

Физическое золото

Это золото в слитках или монетах, которое можно купить в любом банке. Также банк предоставит свои услуги по хранению слитка. К минусам такого вида капиталовложения можно отнести:

НДС, включенный в стоимость золота. Это значит, что при продаже слитка банку его стоимость будет меньше на 20%.
Риск порчи и утраты при самостоятельном хранении.
Хранение золота в банке подразумевает дополнительные расходы на аренду сейфа.
При обратной продаже банк обязательно оценивает внешний вид слитка. При обнаружении на нем сколов или царапин, банк может снизить цену.
Высокая разница между ценой покупки и ценой продажи золота.

Обезличенный металлический счет

Это счет в банке, на котором отражаются сведения о приобретенном золоте в граммах. Золото можно приобрести или продать в любой момент, не получая слитков на руки.

К плюсам такого вложения можно отнести:

Отсутствие риска порчи или утраты слитка.
Удобство покупки или продажи. Сделку можно осуществить в любое время в личном онлайн-кабинете или посредством мобильного приложения.
Отсутствие НДС при обратной продаже.
Бессрочность счета.

Однако ОМС имеет и свои недостатки:

Обезличенные металлические счета не подлежат страхованию. Если у банка будет отозвана лицензия, права на золото придется восстанавливать через суд.
Самостоятельная уплата владельцем счета НДФЛ путем подачи декларации. НДФЛ необходимо уплачивать в течение трех лет с момента приобретения золота или его эквивалента.
Высокий порог вхождения.
Большая разница между ценой покупки и продажи золота.

Фьючерсы на золото

Фьючерсный контракт — это биржевая операция с участием покупателя и продавца. Инвесторам доступны фьючерсы Лондонской биржи металлов и Токийской товарной биржи.

Достоинства фьючерсов:

Низкий порог входа.
Соответствие курса фьючерса уровню цены золота на мировом рынке.
Отсутствие рисков, связанных с хранением металла.
Контроль исполнения контракта биржей.

К недостаткам такого вида инвестирования можно отнести:

Необходимость отслеживания срока закрытия фьючерса для его продажи и покупки нового.
Финансовые затраты на гарантийное обеспечение.
Возможные потери при колебаниях цены золота.

Инвестирование в FXGD ETF

К уже перечисленным выше преимуществам инвестирования в акции FXGD ETF можно добавить следующие:

Начисление и удержание НДФЛ брокером.
Возможность получения налогового вычета по НДФЛ для физических лиц в течение трех лет.
Отсутствие необходимости самостоятельного хранения золота.
Если у брокера отзовут лицензию, инвестор может перевести свои активы к другому брокеру без проблем.

В качестве минусов следует отметить:

Необходимость открытия брокерского счета.
Наличие комиссии за совершение покупки или продажи.
Отсутствие обязательного страхования ETF-вкладов.
Привязка к графику работы биржи. В любое время суток проводить операции с активами не получится.

FXGD ETF: что это такое и как он работает

Принцип диверсификации активов как способ снижения рисков известен каждому инвестору. Необходимо вкладывать капитал не в один финансовый инструмент, а в разные — тогда падение доходности по одному из них не приведет к большим убыткам.

Но при практической реализации этого принципа могут возникнуть определенные проблемы, например:

Бывает сложно разобраться в многообразии активов и в том, в какие из них лучше вкладывать деньги.
Полноценный инвестиционный портфель будет стоить немало.
При большом количестве активов их сложно контролировать.

Для решения подобных проблем создаются ETF — торгуемые на бирже фонды. Эти инвестиционные фонды формируют большой инвестиционный портфель, приобретая различные финансовые инструменты, а затем выпускают свои собственные акции и размещают их на бирже. Таким образом, приобретая акции ETF, инвестор сразу вкладывает средства в несколько привлекательных активов.

Если есть желание пополнить имеющиеся активы золотом, стоит инвестировать в FXGD ETF фонд. Он ориентируется на индекс цены золота — самого устойчивого актива.

На Московской бирже торгует один фонд на золото — FinEx Gold ETF.

Участники процесса выпуска, обращения и погашения акций FXGD ETF

№ п/п	Участник	Функции
1	Эмитент	Выпускает и погашает акции ETF
2	Инвестиционный менеджер	Управляет активами фонда
3	Кастодиан	Ведет учет и хранение активов
4	Администратор	Оказывает административные услуги, готовит отчеты
5	Маркет-мейкеры	Поддерживают котировки ценных бумаг
6	Индекс-провайдер	Лицензирует использование индекса
7	Биржи	Организуют торги ценными бумагами ETF
8	Аудитор	Проводит ежегодный аудит деятельности фонда
9	Независимый контролер	Осуществляет мониторинг в интересах Совета директоров компании-эмитента

В лице участников фонда выступают банки и крупные компании.

Преимущества FXGD ETF

Стоимость активов фонда основана на стоимости золота, которую ETF отслеживает максимально точно.
Надежность операций обеспечивается Банком Нью-Йорка и Лондонской ассоциацией золотого рынка.
Низкая стоимость акций.
Риск произвольного изменения разницы цены покупки и продажи золота минимален.
Разница цены между покупкой и продажей золота меньше, чем в банках.
Отсутствие НДС при приобретении активов.
Низкая оплата управленческих услуг — всего 0,45% годовых.
Всеми активами фонда владеют только его акционеры.
Инвестиции защищены от девальвации — падения курса рубля по отношению к мировым валютам.
Стоимость драгоценного металла меняется меньше, чем других биржевых товаров, что компенсирует потери при снижении доходности иных финансовых инструментов.
Акции FXGD ETF доступны как юридическим лицам, так и частным инвесторам.
Сделку можно совершить при помощи любого брокера на ММВБ.
Все операции с ценными бумагами проводятся с маленькими комиссиями.
Наличие расширенных активов и льготных периодов для ИИС.

С преимуществами FXGD ETF можно ознакомиться с помощью видеоролика:

FXMM ETF денежного рынка

Очень интересный инструмент, который позволяет получить гарантированную доходность независимо от курса рубля, правда, не очень большую. Инструмент отлично подойдёт для краткосрочного размещения свободных денежных средств, находящихся на брокерском счете.

Данный фонд вкладывается в краткосрочные казначейские облигации США (трежерис). Комиссия фонда составляет 0,49% в год. Доходность данного инструмента по расчётам за последний месяц составляет примерно 7,01% годовых:

В 2016 доходность FXMM была 9% годовых, в 2015 – 12,8%, в 2014 – 5,3%:

Доходность фонда образуется из-за разницы между рублевыми и долларовыми ставками, действующими на межбанковском рынке. Ежедневно происходит одновременная покупка доллара за рубли с поставкой сегодня и его продажа с поставкой завтра по более выгодной цене (вы, наверное, замечали, что на валютной секции курс USDRUB_TOM чуть выше, чем USDRUB_TOD). Профит контрагента заключается в том, что он покупает валюту завтра по зафиксированному сегодня курсу, т.е. он застраховал себя от возможных скачков курса.

На смартлабе есть наглядная картинка, показывающая работу данного фонда:

Вот как выглядит график доходности FXMM. Чем выше разница между ключевыми ставками США и РФ, тем выше будет доходность. Девальвация или укрепление рубля на доходность данного фонда влияния не оказывает:

Сторонники ETF говорят, что инструмент FXMM предпочтительнее ОФЗ, поскольку не всегда можно выйти из ОФЗ без потерь (например, в 2014 году они сильно просели в цене, т.к. была повышена ключевая ставка):

UPD: 11.04.2019
Компания FinEx запустила новый интересный долларовый ETF FXTB, инвестирующий в американские краткосрочные облигации казначейства США, так называемые T-Bills (1-3 месячные). Долларовые доходности этих казначейских векселей практически не колеблются в зависимости от рыночной ситуации и считаются «безопасной гаванью» (рейтинг AAA). Сейчас их доходность составляет примерно 2,4% годовых. Отняв комиссию фонда за управление в 0,2%, получаем примерную долларовую доходность в 2,2% годовых. Новый FXTB можно сравнить с долларовым депозитом в банке.

Купить акции FXTB можно как за доллары, так и за рубли (при ослаблении рубля рублевая цена акции будет пропорционально увеличиваться). В момент наблюдения (11.04.2019) цена одной акции была чуть больше 10$ (644 руб.):

Инструмент доступен в том числе и для покупки на ИИС.