Лонг и шорт (длинная и короткая позиция) в торговле

Какие акции можно шортить на Московской бирже

Посмотреть можно список маржинальных бумаг на сайте вашего брокера. Обычно это можно найти в разделе “Маржинальные бумаги”:

  1. Маржинальные бумаги, предоставляемые брокером БКС
  2. Маржинальные бумаги, предоставляемые Сбербанком
  3. Маржинальные бумаги, предоставляемые брокером Кит-Финанc

Выбираем список таких бумаг для вашего уровня риска. Обычно рядовые частные трейдеры работают со стандартным уровнем риска.

Лонг и шорт (длинная и короткая позиция) в торговле
Маржинальный список на сайте брокера Кит-Финанс. У других брокеров примерно все также.

Для визуального примера давайте посмотрим список маржинальных бумаг у брокера  БКС. Это 54 акции.

брокер список маржинальных бумаг
БКС ПАО «МКБ»,United Company RUSAL ПАО «МРСК Центра и Приволжья»,ПАО «Детский мир»,ПАО АФК «Система» ,ПАО «Аэрофлот» ,ПАО АК «АЛРОСА»,ПАО АНК «Башнефть»,ПАО АНК «Башнефть»,ПАО «Северсталь»,ПАО «Энел Россия»,ПАО «ФСК ЕЭС» X 5 RETAILПАО «Газпром»,ПАО ГМК «Норильский Никель»,ПАО «РусГидро»,ПАО «ИНТЕР РАО ЕЭС»,ПАО «НК ЛУКОЙЛ»Lenta Ltd ПАО «Ленэнерго»,ПАО «Группа ЛСР»ПАО «ММК» ПАО «Магнит», ПАО «Московская Биржа»,ПАО «Мосэнерго» ,ПАО «Мечел»,ПАО «Мобильные ТелеСистемы»,ПАО «Компания М.видео»,ПАО «НЛМК»ПАО «НОВАТЭК»,ПАО «ОГК-2» ,ПАО «ФосАгро»,ПАО «Группа компаний ПИК»,ПАО «Полюс Золото»Polymetal International  «Распадская»,ПАО «НК «Роснефть», ПАО «Россети» ,ПАО «Ростелеком» ,ПАО «Сбербанк России», ПАО «Газпром нефть», ПАО «Сургутнефтегаз»,ПАО «Татнефть», ПАО «ТГК-1»,ПАО АК «Транснефть»,ПАО «Юнипро», ПАО Банк ВТБ PLLC Yandex N.V.

У  брокера Финам это  58 акций. Все можно зашортить без проблем в любое время.

А в целом, вы всегда найдете на сайте брокерской компании  полный список акций, доступных для шорта.

Следует отметить в список маржинальных инструментов  входят еще депозитарные расписки и облигации.

Лонг и шорт (длинная и короткая позиция) в торговле
Выписка из списка маржинальных инструментов брокера БКС

Риски и ограничения

Биржевой трейдинг неотделим от рисков. Открытие шортов также может оказаться убыточным. Всегда существует вероятность, что стоимость выбранных акций пойдет не вниз, а вверх. В такой ситуации открытая торговая позиция обернется не прибылью, а убытками.

Хорошо, если трейдер выставил стоп-лосс. Это цена, при достижении которой акции автоматически продаются, ограничивая финансовые потери.

Однако, существуют участники фондового рынка, которые не пользуются стоп-лоссами. Они шортят акции и считают, что даже если цена сразу не пойдет вниз, им хватит терпения дождаться приемлемого уровня котировок. В такой ситуации открытая короткая позиция становится долгосрочной. И в этом есть 2 проблемы.

Во-первых, при переносе короткой позиции на следующую торговую сессию трейдер платит брокеру установленный процент от стоимости, так как акция заемная. Да, размер такой комиссии невелик. Однако конечная сумма выплат зависит от времени удержания шорта.

Во-вторых, показав какую-то цену на графике, котировки акций могут месяцы и годы к ней не возвращаться. В такой ситуации игра на понижение, несомненно, станет проблемой. Рассмотрим пример с акциями ПАО «Новатэк».

Лонг и шорт (длинная и короткая позиция) в торговле

Если такая короткая позиция не была своевременно закрыта, то на сегодня она оборачивается колоссальными убытками

Таким образом, шортить нужно крайне осторожно

Теперь перейдем к ограничениям. Не все акции доступны у брокеров для шортов. Более того, открывать короткие позиции можно только по довольно ликвидным инструментам, куда входя голубые фишки, акции первого и некоторые бумаги второго эшелона. К примеру, если трейдер захочет зашортить акции ПАО «Ашинский Метзавод», относящиеся к 4 эшелону, то сделать это не получится.

Дополнительная сложность состоит в том, что у брокеров нет списка акций, которые доступны для открытия коротких позиций. Определить возможность шорта получается лишь опытным путем с использованием торгового терминала.

Маржинальная торговля

Для многих начинающих инвесторов остается непонятным момент, связанный с открытием коротких позиций. А именно то, как можно продать то, чего у вас нет. Здесь трейдер реализует схему маржинальной торговли. 

При такой схеме товар продается с целью покупки и возврата через некоторое время аналогичного. Такая продажа без покрытия и называется короткой, шортовой позицией.

Схема позволяет получать прибыль в ситуации, когда цены снижаются. Если бумаги теряют в стоимости, трейдер выкупает их по сниженной цене и возвращает их брокеру, оставив прибыль себе.

Лонг и шорт (длинная и короткая позиция) в торговле

Торговля на рынке ценных бумаг – в целом процесс рискованный, а открытие коротких позиций — особенно. Стоимость ценных бумаг, вопреки надеждам и прогнозам, может начать расти. Значит, трейдеру придется вкладывать свои средства для выкупа бумаг, которые нужно вернуть брокеру, который также рискует в такой ситуации.

Чтобы подстраховать себя от серьезных потерь, во-первых, брокер составляет список активов, по которым трейдер будет иметь право открывать шортовые позиции. Обычно это достаточно ликвидные ценные бумаги.

Во-вторых, брокер защищает себя тем, что устанавливает коэффициенты дисконтирования. Они ограничивают объем собственных средств на открытие короткой позиции. Также коэффициенты дают брокеру возможность принудительного закрытия позиции, если она идет вразрез интересам инвестора. 

Кстати, принципы маржинальной торговли работают и в ситуации открытия длинных позиций. В данном случае подразумевается ситуация, когда брокер предоставляет трейдеру дополнительные деньги для того, чтобы последний смог приобрести больше дорожающих активов, а значит, увеличить прибыль. 

Риски здесь также неизбежны, однако они минимизируются тем, что брокер также формирует список биржевых бумаг, для которых целесообразно открытие позиции лонг. Также устанавливаются ограничения на собственные средства трейдера, на которые он планирует приобретать активы.

Кроме того, брокером заранее фиксируется минимальная стоимость актива, при достижении которой в случае разворота тренда в негативную сторону позиция лонг закроется автоматически.

В случае же положительного тренда актив планомерно растет в цене, трейдер его в определённый момент продает и фиксирует прибыль.

Нужно понять, что открытие позиций лонг может происходить и с применением приемов маржинальной торговли, и исключительно на личные средства инвестора. Короткие позиции возможны только с привлечением заемных средств.

Этапы «шорта» на бирже

1.Определите цель и точку входа

Неважно шортите вы или лонгуете, вам необходимо знать заранее какой результат вы хотите получить. Но так оно так, но на практике цена может и не дойти до цели прибыли

Для такого варианта событий у вас всегда  должен быть четкий план действий. Ведь ваша задача не получить супер прибыль в каком-то одном шорте, а статистически уметь зарабатывать и в лонг и в шорт.

2. Уточните всю необходимую информацию

Если вы будете   шортить  акциями, уточните список акций, которые доступны у вашего брокера. А затем проведите полный анализ ценных бумаг и разработайте торговую стратегию.

Помните:брокер предоставляет акции для «шорта» под обеспечение.

3. Определитесь с рисками

До начала сделки, вам следует определиться, где именно вы будете фиксировать убыток – если вы потерпите неудачу.

Что делать с ошибкой?

Если вы совершили ошибку, и вместо короткой позиции открыли длинную — закрывайте их сразу после обнаружения. Проанализируйте свою ошибку и двигайтесь дальше.

Выводы

  1. Если трейдер говорит, что он «лонгует» – это означает покупку. Но, если вы слышите, что он «зашортил» – это продажа.
  2. Когда трейдер говорит,  что «он кроет лонги сейчас» — он закрывает сделку (покупки), а «крыть шорты» — закрытие продаж.
  3. Для выхода из позиции трейдеры совершают противоположную сделку: когда вы продаете – это выход из покупки, а когда вы покупаете – это выход из продажи. И, для заработка, каждому человеку необходимо закрыть две сделки: длинную позицию и короткую (или наоборот).

Шорт и лонг может осуществлять совершенно любой человек. Любое физическое лицо может открыть брокерский счет  торговать на Московской фондовой бирже хоть чем.

Наиболее распространена торговля акциями и фьючерсами.

Бытует мнение, что новичку не рекомендуется шортить акциями, так как короткие сделки более рискованные, чем лонги.

Правда здесь есть коварный нюанс для новичка. Совершая только лонги, он может просто напросто видеть их везде где ему кажется. Ведь шортить он боится, а денег заработать хочется очееень много!

Поэтому не бойтесь продавать и покупать на фондовой бирже. Все проще, чем вы думаете. Это всего лишь профессия. А в любой профессии всегда все сложно на стадии обучения и изучения.

Шорт и дивидендный гэп

Стоит помнить о таком интересном моменте  как дивидендный гэп. Он возникает после закрытия реестра. Рынок реагирует на следующий день падением стоимости акции ровно на сумму выплаченных дивидендов.

Среди трейдеров часто ходят споры-можно ли заработать на дивидендном гэпе, если зашортить перед снижением стоимости акции. Но для этого нужно продать бумагу перед отсечкой, а к самим дивидендам это отношение не имеет никакого. Это обычная спекулятивная сделка на такой эффективности, как дивидендный гэп, который  случается всегда.И заработать здесь можно.

Вот только шортистам дивиденды не выплатят. Дивиденды выплатят тем, кто купил акции перед отсечкой или у кого они уже были давно. Не обязательно перед самой отсечкой прям покупать. Вы могли давно уже в лонге сидеть с этими акциями позиционно.

В 2019 году Сбербанк выплачивал рекордные дивиденды по 16 руб за акцию. И последний день, когда можно было купить акции, чтоб получить дивиденды был 10 июня 2019 года.

Лонг и шорт (длинная и короткая позиция) в торговле

Давайте посмотрим, когда этот лонг можно было бы закрыть, чтоб был толк от этих дивидендов.  Самая ближайшая точка закрытия убыточного лонга-это закрытие гэпа через несколько дней.

Можно было закрыть убыточную позицию по комфортной цене хоть и с убытком, понимая, что возможно отсюда цена продолжит дальше падать и несколько месяцев можно будет не закрыть убыточную позицию.

Многие из трейдеров смогли закрыть свои убыточные лонги по Сбербанку только в декабре 2019 года. Но профессиональные трейдеры не  работают так с дивидендами,  такой исход больше свойствен новичкам, которые нахватались знаний по дивидендным гэпам и хотят заработать просто.

Лонг и шорт (длинная и короткая позиция) в торговле

Профессионалы могут для покрытия убытков от такого лонга еще и зашортить фьючерс на эту акцию. И тем самым компенсировать убытки от лонга.

Вот теперь можно  говорить, что сделка на получение дивидендов оказалась прибыльной.

После гэпа на акции фьючерс отреагирует нейтрально. Между прочим, такое состояние в других торговых ситуациях не наблюдается. Обычное состояние фьючерса по отношению к акции — контанго. То есть котировки фьючерса превышают стоимость акции.

Те трейдеры, которые смогли купить эти акции когда-то намного дешевле и уже, получив прибыль на росте, могут сразу после отсечки закрыть свой лонг с прибылью, да еще и дивиденды получить. Классная ситуация!

Короткая позиция на бирже что это?

Продажа акций в «short» – это довольно сложный алгоритм действий. У вас нет акций, которые вы собираетесь продать. Поэтому, шорт подходит опытным инвесторам, которые умеют торговать. А новичку лучше обезопасить собственные средства и торговать от лонга.

Да  никакой!  Если вы не представляете торговлю на рынке, не имеете четких целей, не знаете, что именно вы хотите от такого рода деятельности, вы будете везде терять деньги. Будь то лонг или шорт, и на том и на этом будете терять деньги.

Для открытия короткой позиции трейдеру нужно  в точности также, как и при лонге уметь:

  1. Выбрать рынок
  2. Проанализировать возможное движение котировок
  3. Рассчитать риск данной сделки
  4. Наметить цели прибыли
  5. Понимать в какой форме будет отдавать приказы брокеру
  6. И т.д.

Дело в том, что при открытии «шорта» трейдер рискует гораздо больше, чем при «длинных» позициях.

Если цена акции пойдет вверх, против «короткой» позиции трейдера, существует теоретический  большой риск того, что взятые в долг акции вернуть не удастся. Биржевой счет трейдера может просто обнулиться.

На практике же брокер закроет очень убыточную позицию на таком уровне цены, на котором уже есть риски, что трейдер не сможет расплатиться за заем этих акций. Это называется  маржин-коллом.

В этом и состоит преимущество длинных позиций-на руках всегда остаются акции, а заемные активы на рынке трейдер не брал. Акции же всегда можно реализовать, дождавшись разворота рынка, пусть он будет даже через год.

Что такое шорт и лонг на бирже простыми словами

Лонг/Длинная позиция (от англ. «long» — длинный) — это сделка на бирже открытая на повышение, то есть трейдер купил актив, чтобы заработать на его росте. Иногда называют «бай», «buy», «покупка»

Шорт/Короткая позиция (от англ. «short» — короткий) — это сделка на бирже открытая на понижение, то есть трейдер продал актив, чтобы заработать на его падении. Иногда называют «сел», «sell», «продажа»

С лонгами обычно вопросов никаких не возникает. Все мы привыкли чем-то владеть, покупать. Все, что мы покупаем может вырасти в цене. Из-за инфляции так и происходит чаще всего.

Все инвесторы покупают активы, то есть идут в «лонг» по акциям, облигациям (последний шортят крайне редко). У них долгосрочные планы, а поскольку со временем все растет, то они получают прибыль.

Противоположная ситуация с шортом (короткими позициями). Их открывают на короткие промежутки времени, поскольку редко когда удается удерживать длительное время позицию, которая падает долгое время. Плюс к тому же за это приходится платить.

Видимо поэтому они и называют длинная и короткая. Первые покупают на длительный срок, а вторые на короткий.

Далеко не все биржи позволяют открывать позиции на понижение. Например, на Форекс это приветствуется. Но этот рынок крайне спекулятивный. Там даже длинные позиции открываются на пару дней, то есть по сути являются спекуляциями.

На фондовой бирже по всем ликвидным акциям (голубые фишки) разрешено брать короткую позицию. При этом даже допускается кредитное плечо. По мало ликвидным шорт либо запрещен, либо размер плеча значительно меньше.

Как правильно шортить на бирже?

В  «шорте», в прочем  как  и в лонге, огромное значение приобретает стратегия и индикаторы, которые использует трейдер. Его цель — найти оптимальную точку входа в позицию.

Субъективное мнение о том, что цена имеет тенденцию к завышению, не является причиной «шортить».

Многие трейдеры внимательно изучают индикаторы, которые говорят о перекупленности акций. Скользящие средние дают определенный сигнал для начала изучения свечного графика. Графический анализ и поиск образовавшихся фигур, таких как «голова и плечи», подает уже более явные сигналы.

Опытные трейдеры советуют входить в «короткую» сделку только после перекрестного подтверждения сигналов о том, что цена акции готова к падению. Иными словами, множество сигналов совпадающих с направлением повышают шансы успеха.

Что нужно?

Чтобы шортить на акции нам нужно взять в долг у брокерской компании. Представим: инвестор занимает у фирмы акции и моментально продает по 200 рублей, цена падает, акции подешевели до 150 рублей. На этом уровне инвестор покупает акции по 150 рублей, и возвращает долг брокеру. Получаем 50 рублей, но из них нужно заплатить компании за посреднические операции.

Почему короткие позиции так называются? Все просто. Как правило, принято считать, что по длительности они меньше, нежели длительные, потому что падения на рынке более резкие, нежели рост. И чаще всего короткие сделки закрываются быстрей. Этот вариант считается рискованным методом торговли, но его также нужно рассмотреть.

Технически открыть шорт не сложно, достаточно нажать на продажу, если на балансе данных акций нет. Выставляется стоимости, число лотов которые планируете продавать, выставляете стопы, и подтверждаете операцию. Тогда на счете появляется позиция со знаком «−». Например, если вы продаете 10 лотов, инструмент будет отображаться -10. Параллельно с этим на балансе появляется дополнительная сумма, полученная от продажи ценных бумаг. Учтите, что вы не имеете права распоряжаться данными средствами, они виртуальные. Брокерская компания их блокирует. Чтобы инвестор не имел возможности вывести деньги от продажи активов, которые ему не принадлежат. Деньги блокируются до момента, пока взятые акции не будут возвращены компании.

Когда цена на выбранные акции снизилась, позиция закрывается. Предстоит приобрести идентичное число акций, которые автоматически направляются на выплату задолженности перед фирмой.

Важно понимать, что вы не сможете открывать короткие позиции, шорты, если у вас на балансе 0 рублей. Требуется обеспечение, сумма денег на счете или количество ликвидных бумаг на счете брокера

Это залог.

Брокерская компания часто позволяет открывать позицию на сумму превышающую залог. Делать это можно с с плечом. Речь идет о маржинальной торговле.

Откуда брокер берет акции для шортов клиентов?

Не всегда мы можем шортить ту или иную акцию, потому что у брокера может просто не оказаться этих акций. Он бы рад вам дать взаймы, но у него их нет. Брокер тщательно отслеживает акции, для которых доступны «короткие» позиции.

Для каждого трейдера доводится информация о тех акциях, которые возможно «шортить». Брокер дополнительно может указать требования к счету.

Отсутствие некоторых акций для шорта объясняется их низкой ликвидностью, что делает потенциальные «короткие» торговые операции практически безнадежными.

Брокер дает акции взаймы как со своего счета, так и со счета клиентов. То есть, если на вашем счету находятся акции или деньги, брокер использует их в займе «overnight», а вы получаете свой процент в годовом расчете.

Брокер занимает акции в долг для своих клиентов. У тех клиентов, кому они сейчас не нужны или у других фондов. Проводят через Репо. В договоре с брокером есть даже пунктики об этом.

Ведь крупные долгосрочные  инвесторы могут давать свои акции  брокеру за вознаграждение.  Но это обычно в договоре прописывается. Можно и отказаться от этого пункта. Но это не значит, что вы продали акции, и мгновенно у кого-то их нашли и дали вам взаймы, это только сама биржевая сделка. А все остальное уже с задержками, но точно происходит. И клиринг Т+2  дает возможность  поставок не в день совершения шорта.

Как долго держать короткую позицию?

Существует два основных подхода, которые позволяют ответить на этот вопрос.

Первая часть трейдеров пытаются просидеть в шорте всю дистанцию падающего тренда. При таком подходе, главное – сохранять спокойствие и не закрывать позицию при случайных колебаниях рынка. Выход из короткой позиции сторонники этого метода осуществляют только после того, как были получены однозначные сигналы, свидетельствующие о развороте тренда.

Вторая часть трейдеров говорят о том, что технический анализ не позволяет точно определить момент начала и окончания понижающей тенденции. Эти участники рынка рекомендуют закрывать шорт в тот момент, когда медвежьи индикаторы и графические сигналы, по которым открывалась короткая позиция, сменяются обратными – бычьими.

Дивидендная отсечка

Многие знают, что после отсечки дивидендов акции компаний гарантировано падают. Возможно, есть смысл работать в шорт перед отсечкой и получить профит? Когда на период отсечки уже активирована короткая позиция, человек который разрешил овернайт, и чьими акциями вы пользуетесь не получит дивиденды. И поэтому, брокер заставит заплатить дивиденды человеку и еще заплатить налог 13%. Это в случае если компания разрешает шортить перед отсечкой. В реальности большинство фирм принудительно закрывают позицию. Не стоит думать, что вы сможете обхитрить систему.

Короткие позиции доступны любому человеку при наличии нужной суммы и бумаг на депозите. Нужно ли вам приступать к такому варианту торговли, учитывая все риски и особенности, следует тщательно подумать, прежде чем открывать позицию.

Что такое лонг и шорт в трейдинге?

Друзья, пожалуй, эти два понятия   самые важные для торговли после риск-менеджмента. Каждому трейдеру обязательно нужно разобраться, что такое шорт и лонг в трейдинге!

Сейчас я с улыбкой освещаю эту тему, а когда-то я вообще никак не могла понять, как работает «short». С лонгом все понятно было, а вот «short»- это был космос!

И самое смешное, что мне было принципиально разобраться, как же этот чертов шорт работает.

Не надо углубляться  и разбираться  досконально во всем

Важно понять, что  и как работает, откуда берутся деньги,  и кто  эти счастливчики, научившиеся  зарабатывать на бирже. Как они думают? Как торгуют? Как управляют деньгами?

Ну а пока мы разберем короткую и длинную позиции и будем двигаться дальше. При этом уже понимая, как лонговать и шортить.

Для финансовых рынков актуальна формула получения прибыли, применяемая в бизнесе — купил дешевле, продал дороже.

В принципе, на этом статью можно уже закончить и всем нам разойтись по делам, но будем разбираться.

Одновременное открытие позиций лонг и шорт

Для хеджирования рисков трейдеры и крупные инвесторы придумали такой механизм, который позволяет «застраховать» свои риски. Для обычного трейдера в этом нет смысла, поскольку его капитал скромный. Продажа и покупка актива не вызывает на рынке каких-то движений.

Например, если крупный инвестиционный фонд захочет выйти из какой-нибудь акции, то вместо того, чтобы ее продавать он может продать фьючерс на нее или же купить PUT опцион. Таким образом, ему не придется продавать свой крупный пакет акций на секции акции. Это не вызовет дополнительные торговые издержки и давление на акции.

Под словом крупный понимается капитал хотя бы от 100 млн. рублей. Такой объем на рынке продать не так сложно, но и не так легко. Потребуются какое-то время.

Особенности торговли шорта и лонга

Как я уже рассказывал — любая прибыльная стратегия основана на определенных закономерностях и имеет свои условия. Торговля короткими или длинными сделками так же, содержит ряд следующих советов, которыми я имею возможность поделиться.

Совет №1

Для достижения успеха любому предпринимателю необходима определенная схема действий. У биржевиков это торговая система, включающая анализ графика, построение входа, выхода и удерживание ордера.

Открытие «long position» используют  на buy «покупка» и проводится она с условием получения дохода от движения тренда вверх.

При лонговой торговле рекомендуется:

  • купить торговый инструмент по низкой цене;
  • дождаться движения тренда вверх;
  • продать актив по высокой стоимости.

Трейдеров работающих в лонг называют «быками», так как их торговлю ассоциируют с восходящим трендом и «быком» поднимающим рынок и подкидывающим его вверх, как бы на «рога».

Лонг и шорт (длинная и короткая позиция) в торговле

Совет №2

Торгуя «short position» на продажу актива (sell) биржевики – медведи получают прибыль от падения рынка.

Суть шортовых сделок следующая:

  • продать инструмент по высокой стоимости, «взяв в займы» у брокера активы в натуральной форме;
  • ждать снижения тренда актива;
  • купить биржевой инструмент по низкой цене.

При этом:

  1. Обязательно структурированное поведение рынка: наличие тренда, флэта. Хаотичное движение курса тяжело прогнозируемо.
  2. Наличие хорошей ликвидности инструмента.
  3. Учитывать предыдущее прохождение курса за определенный таймфрейм.

Впоследствии трейдер возвращает позаимствованные акции брокеру и получает прибыль от падения рынка. Закрепите материал, посмотрев видеоролик ниже.

Схема прибыльной торговли похожа на треугольник, состоящий из трех граней, где каждая грань – это лист с описанием трех составляющих: торговой стратегии, предположительного риска депозита и психологии самого трейдера.

Для практической торговли обязательно пишется план, учитывающий все нюансы биржевых активов. Отсутствие хотя бы одного эпизода приведет к краху депозита.

Все элементы должны быть соразмеренными и продуманными, а еще лучше отработанными на демо счетах. И только при таких условиях Ваш торговый план будет алгоритмом успеха.

Как работает шорт позиция

Брокер дает Вам взаймы ценные бумаги. Вы их продаете. Далее Вы должны вернуть их в том же количестве, что и взяли. Если торгуете внутри дня, то комиссии за это не берется. Если же позиция переносится на следующий день, то брокер возьмет с Вас за один день комиссию (примерно как по кредиту ~19% годовых).

Прибыль формируется за счет того, что продаем мы дороже, а покупаем дешевле.

Более подробно про игру на понижение читайте в статье:

Короткие позиции

Трейдеров, которые играют на повышение (лонгуют) называют быками. Тех, кто торгует на понижение (шортят) называют медведями.

Быки и медведи на фондовой бирже

В разное время большинство трейдеров являются и быками, и медведями на бирже. В зависимости от текущей ситуации они принимают решения в каком направлении им торговать.

Что это такое простыми словами

Суть шортовой и лонговой торговли

В переводе с английского «short» означает «короткий», а «long» – «длинный». В мире финансов шорт и лонг – это операции на бирже.

Шортить – значит реализовать активы по высокой цене, дождаться, когда она упадет, а затем выкупить их обратно. Соответственно, лонг, наоборот, приобрести дешевле – продать дороже.

Примеры шорта и лонга

Если трейдер убежден, что цена на конкретный финансовый инструмент упадет, он открывает шорт. Ценные бумаги для продажи он берет в долг у брокера. Как только курс актива упадет, выкупает их обратно и возвращает долг по сниженной стоимости. Выгода между продажей и покупкой составит доход трейдера.

Пример шорта:

Лонг и шорт (длинная и короткая позиция) в торговле

Ценные бумаги достигли минимума в цене? Самое время делать лонг. Активы на бирже приобретаются по низкой цене. Затем трейдер дожидается роста котировок и продает ценные бумаги, тем самым получая доход с разницы между закупкой и реализацией.

Пример лонга:

Лонг и шорт (длинная и короткая позиция) в торговле

Риски шортовых сделок

В 2009 году законодательством были введены ограничения на шорт. Так, если акции упали в цене больше чем на 3 % от стоимости закрытия, это значит, что шортить нельзя. Ограничения есть и по самим ценным бумагам, с которыми можно совершать подобные манипуляции. Их список определен брокером.

Чтобы успешно провернуть шорт на бирже, нужно быть опытным трейдером и хорошо знать рынок, его поведение. Новичку предугадать нужный момент будет крайне сложно, отсюда и высокие риски.

Лонг и шорт (длинная и короткая позиция) в торговле

Шорт и лонг на рынке Форекс

Чаще всего определения «шорт» и «лонг» применяются на фондовых рынках либо в местах, где общаются между собой трейдеры. На Форексе приняты понятия Buy и Sell, что означает покупка и продажа пары валют.

Лонг и шорт (длинная и короткая позиция) в торговле

Шорт и лонг на рынке криптовалюты

Основа рынка криптовалюты – спекуляции. Игроки зарабатывают на изменениях курсов активов. Они могут открывать лонг, зарабатывая на повышении цены криптовалюты, и шорт, дожидаясь падения курса.

В чем суть: «short» или «long»?

Лонг удобен для всех трейдеров – легкая схема прибыли. А вот шортить – это значит очень часто надо  продать активы, взятые у брокера по высокой стоимости, дождаться их спада и снова выкупить. Ну и прибыль оставить себе.

Конечно же, брокер та сторона, которая даст эти акции под проценты. И если вы будете переносить акцию через ночь, то вам уже придется выплатить брокеру комиссию. А чтобы не лишиться своей прибыли, вам нужно  будет  закрыть сделку в плюс. Но так бывает не всегда!

Если ценные бумаги достигли минимальной стоимости, то можно совершить  лонг и приобрести активы по низкой цене. После покупки, трейдеру остается лишь ждать роста котировок, а затем продать ценные бумаги и получить доход с разницы, применяя простую схему получения прибыли.

Пример шорта:

Через некоторое время, под действием внешних условий, стоимость акций падает до 600 у.е. за штуку. Трейдер покупает на бирже акции той компании уже за 600 у.е. (60000 у.е.) и возвращает их брокеру. Разница между курсами составила 360 у.е. -это прибыль трейдера с одной акции. Общая прибыль составила 36000 у.е.

Термин «лонг» обозначает открытие трейдером длинной позиции (покупка). Трейдер просчитал, что рынок акций ожидает стабильный рост в перспективе. Он покупает акции с целью их последующей продажи по более высокой цене.

Пример лонга:

Следует отметить особо, что эти понятия совершенно не связаны с временем осуществления торговых операций.

Как шортить на бирже — примеры

Лонг и шорт (длинная и короткая позиция) в торговлеСайты популярных бирж для шорт торговли

  1. Bitfinex.com — крупная платформа, обладающая высокой функциональностью и входящая в ТОП-5 биржевых площадок (по объему торгов). К особенностям стоит отнести большое число участников, возможность торговли с плечом в 3,3 крат, а также доступность многих криптовалют (Эфириум, Биткоин, Монеро, Даш и прочих). Плюсы — легкость регистрации, наличие русскоязычного интерфейса и высокий уровень безопасности.
  2. Bitmex.com — не менее популярная площадка, зарекомендовавшая себя с лучшей стороны и позволяющая торговать виртуальными монетами. Сервис предлагает покупку и продажу контрактов на альткоины, допускает работу с высоким кредитным плечом (до 1 к 100). На бирже работает автоматический делевереджинг. Это означает, что доходные позиции могут снижаться, если удаленный приказ не может быть выполнен. Перед началом работы нужно разобраться, что значит шортить на бирже криптовалют и почитать раздел вопросов и ответов на официальном сайте. За ввод и вывод средств комиссии не взимаются, а вот за каждую сделку придется заплатить (подробная информация здесь — bitmex.com/app/fees).
  3. Ledgerx.com — современная платформа для трейдинга и клиринга, находящаяся под контролем регуляторов США. Сервис предлагает клиентам неплохие условиями, что делает площадку привлекательной для инвесторов. Недостатком является отсутствие русскоязычного интерфейса и обучающей информации. Кроме того, для регистрации на этом сервисе частные лица должны передать ряд документов — форму IRS (W8 или W9) и копии документов.
  1. Изучаем комиссии, условия ввода и вывода, размер кредитного плеча и правила работы.
  2. Делаем кошелек для криптовалют (для монет, которые будут торговаться на бирже). Для удобства лучше отдавать предпочтение онлайн-бумажникам. В дальнейшем после накопления крупной суммы лучше переводить средства в десктопные или бумажные криптокошельки.
  3. Регистрируемся на биржевой площадке и пополняем депозит. Только после этого трейдер получает доступ к маржинальным торгам и шорту.
  4. Входим под своими данными и выбираем раздел маржинальной торговли.
  5. Берем необходимый объем криптовалюты в долг. Система предоставляет актив самостоятельно, но можно выбрать один из предложенных вариантов (условия различаются). Главное — наличие достаточного объема средств для открытия позиции. На обычных биржах биржевые инструменты занимаются у брокеров, а здесь в роли кредиторов выступают другие участники системы. Ставки по займам небольшие.
  6. Продаем актив, для чего выбираем тип ордера, устанавливаем цену и жмем на соответствующую кнопку.
  7. Ожидаем изменения цены в нужную сторону и покупаем криптовалюту.
  8. Возвращаем долг и получаем разницу на счет.

Видео, как шортить криптовалюту:

Как торговать шорт и лонг на Bitfinex:

Как шортить криптовалюту на OKEX.COM:

Можно ли одновременно открывать лонги и шорты?

С технической точки зрения, человек может одновременно открыть «long» и «short». Например, любой трейдер может открыть длинную позицию — приобрести 50 акций компании на фондовом рынке. Кроме того, одновременно он может открыть и короткую позицию вообще на другом активе.

Трейдер таким образом при грамотном подходе может остаться в нуле. Потери лонга компенсируются прибылью шорта, и наоборот. Но так бывает не всегда, и тем более ни тогда, когда вам это надо.))

Правда, такие ходы используются для перекрытия рисков: если на одном рынке будет «short», а на другом — «long» сделки скомпенсируют ценовые риски.

Этой комбинацией также пользуются арбитражники — трейдеры. Они покупают актив за дешевую цену на одной бирже, а затем продают ее на другой, тем самым получая прибыль за разницу.

Если же трейдер просто торгует и акциями и фьючерсами и его торговая стратегия не преследут целей, описанных выше, то варианты событий могут быть такие:

  1. Он может также компенсировать убытки одной сделки прибылью другой
  2. Получить убытки и на лонге одной позиции и на шорте другой позиции
  3. Получить прибыль на обоих сделках
  4. Получить колоссальные убытки  от этих двух сделок, не рассчитав заранее риски потерь.