Рынок

Что такое фондовый рынок и фондовая биржа?

Фондовый рынок — это рынок ценных бумаг: акций, облигаций, инвестиционных паев.

Заключать сделки по покупке и продаже таких бумаг проще всего на специально организованной торговой площадке — фондовой бирже. Она дает возможность надежно и быстро покупать бумаги и продавать их по справедливой, то есть рыночной цене.

На бирже действуют профессиональные участники — посредники между покупателями и продавцами. Это банки, брокеры, инвестиционные компании. Именно посредники обеспечивают доступ частных инвесторов на биржевой рынок. Все отношения между участниками и механизмы работы самой биржи регулируются Федеральным законом
.

Покупать и продавать некоторые виды ценных бумаг можно и вне биржи, этот способ торговли так и называют — внебиржевым. Но, во-первых, не всегда можно обойтись совсем без посредников: вне биржи бумаги обычно не продают буквально из рук в руки — те, кто выпустил, тому, кто хочет инвестировать. Организаторами сделок на внебиржевом рынке выступают те же брокеры, банки и так далее.

Во-вторых, внебиржевая торговля связана с большими рисками: в этом случае операции никем не контролируются. А это значит, что вы не защищены от мошенников и сильно рискуете своими деньгами. Поэтому если вы хотите инвестировать деньги в ценные бумаги, делать это стоит через фондовую биржу.

«Брату как-то позвонили с незнакомого номера и предложили заняться биржевой торговлей. Эти, как они представились, «брокеры» пообещали обучение в академии, единственное требование — открыть счет. Условия такие: деньги лежат в банке в Латвии, вывести их можно в любое время. Брат мой — человек бдительный, но им удалось его уговорить…»

Будьте бдительны, не наступайте на чужие грабли!

Многие представляют себе биржу как шумное место, где люди с тремя телефонными трубками в руке выкрикивают свои ставки, но эти времена уже давно прошли. Сейчас практически вся активность биржи ведется в электронном режиме.

В России основными биржами считаются Московская Биржа и Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа. На Московской Бирже можно купить и продать не только ценные бумаги, но и иностранную валюту, товары (драгоценные металлы, зерно, сахар), а также производные финансовые инструменты — фьючерсы и опционы — на разные активы (ценные бумаги, валюту, товары). На Санкт-Петербургской Бирже торгуют сырьем (нефтью и нефтепродуктами, лесом, газом, энергоносителями, сельскохозяйственной продукцией) и специальными производными инструментами, которые позволяют заключать более выгодные сделки на такой товар, — фьючерсами.

Как мы уже выяснили, на бирже торгуют ценными бумагами. Они не появляются из ниоткуда, их выпускают эмитенты.

Что такое рынок

Это система отношений, связывающих поставщика и потребителя этих товаров (услуг). Там же формируется цена, которая является денежным выражением стоимости продукта.

Виды рынков, функционирующие в экономике

В зависимости от объекта рыночных отношений рынки бывают:

ресурсные (природные ресурсы, рабочая сила, средства труда),
потребительские (продовольственные, непродовольственные товары, потребительские услуги),
финансовые (кредитно-денежные отношения, золотовалютный резерв, страхование, контракты).

Классификация по масштабам выглядит следующим образом:

единичные, представляющие собой отдельные торговые точки,
локальные – большое количество индивидуальных точек, объединенные в одну торговую,
региональные – торговые площадки, объединяющие торговые точки определенного населенного пункта,
национальные – объединение региональных сегментов,
международные – торговые площадки интегрированных образований,
мировые.

Классификация в зависимости от объемов товарооборота:

оптовые,
розничные,
государственные закупки.

По степени свободы покупателя и продавца различают:

монопольные (одна фирма-производитель),
монополистические (один потребитель),
олигопольные (малое количество фирм-производителей, ведущих свою деятельность на основе тайного сговора),
олигополистические (ограниченное количество покупателей, ведущих свою деятельность на основе тайного сговора),
модель совершенной конкуренции (идеальный вид конкурентного рынка, где имеется большое количество потребителей и торговых посредников, независимых друг от друга).

Определение

Согласно К. Р. Макконнеллу и С. Л. Брю рынок — это институт, механизм, сводящий покупателей и продавцов отдельных товаров и услуг. Сами рынки могут принимать различные формы.

Ры́нок — категория товарного хозяйства, совокупность экономических отношений, базирующихся на регулярных обменных операциях между производителями товаров (услуг) и потребителями. Обмен обычно происходит на добровольной основе в форме эквивалентного обмена товара на деньги (торговля) или товара на товар (бартер). При свободном доступе на рынок, как производителей, так и потребителей, обмен происходит в условиях конкуренции.

Описание рынка

В этом подразделе вам необходимо представить, как можно больше актуальной на текущий момент информации об обстановке на рынке, на котором вы собираетесь работать, показать, какие основные тенденции присутствуют в данной отрасли, какова картина ее развития в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Если бизнес-план готовится для получения инвестиций в кредитных организациях или у частных лиц, то нужно объяснить своим потенциальным инвесторам свои конечные цели организации компании, не только показать масштабы рынка, который вы собираетесь покорять (это может быть отдельно взятый регион, страна в целом, или взаимодействие с зарубежными партнерами), но и в следующих разделах обосновать реальность своих планов. Если вы пишете документ для личного использования, такой анализ рынка сбыта поможет вам увидеть вам реальную картину рынка, и оценить свои силы и возможности в осуществлении задуманного.

Необходимо проанализировать состояние рынка сегодня, показать динамику цен за последние несколько лет (обычно это 5-летний период) привести мнение авторитетных, признанных экспертов о возможности развития данной сферы. Подробно опишите, как ваш продукт или услуга будут вписываться в общую схему рынка, какое влияние будущие изменения на этом рынке окажут на ваш бизнес, и какие меры будут приняты в связи с этим для поддержания стабильной работы компании.

Насколько подробно нужно писать о состоянии рынка? Ведь подобное исследование может занять не одну сотню машинописных страниц! Здесь нужно учесть, что объем такого анализа напрямую зависит от уровня вашего будущего предприятия, его размера и ожидаемых перспектив.

Впрочем, даже если ваша предпринимательская деятельность будет охватывать лишь один небольшой городской район, такая масштабная оценка отрасли придаст значительный «вес» вашему бизнес-плану в глазах инвесторах, покажет им серьезность ваших намерений, позволит увидеть перспективы развития вашей компании, что может, кстати, положительно сказаться и на возможности увеличения инвестиций, либо дальнейшего сотрудничества в этом плане.

Но ничего страшного нет и в том случае, если при планировании бизнеса, не требующего солидных финансовых «вливаний», либо, если найти точные и детальные данные по рассматриваемой отрасли просто невозможно (это может быть ноу-хау, или узкоспециализированное направление), тщательный анализ проведен не будет. Иногда вообще можно обойтись собственным «выкладками», личной оценкой рынка и прогнозом на будущее. Разумеется, подкрепленных каким-то логическим обоснованием.

Сущность рынка и его значение в экономике

В первую очередь свободные рыночные отношения возмещают затраты производителя, максимизируют прибыль.

Также он удовлетворяет запросы покупателя исходя из персональных возможностей. Благодаря конкуренции развиваются и совершенствуются средства труда.

На основе законов спроса и предложения формируется количество благ и их стоимость.

Однако, несмотря на все положительные аспекты, имеются также отрицательные.

С переходом к рыночным отношениям появляется такое понятие, как «теневая экономика». Так как жесткие условия конкуренции автоматически ликвидируют слабых игроков, они начинают искать нелегальные способы, чтобы максимизировать свой доход.

Наиболее яркими представителями теневой экономики являются надомники. Конечно, есть надомники, зарегистрированные как юридические лица, которые постоянно платят налоги и открыто предоставляют данные о своей деятельности. Однако немалая часть данные условия не соблюдает. Теневая экономика плоха тем, что ее деятельность не включается в налогооблагаемую. Утечка налогов из бюджета всегда приводит к его дефициту.

Что такое рынок и рыночный механизм в экономике

Рыночная экономика, признаки и механизмы

Что такое рынок. Признаки рынка

Рынок — это совокупность всех отношений и процедур, обеспечивающих обмен товарами и услугами между продавцами и покупателями. Рынок — общественный институт, это механизм, который сводит продавцов с покупателями.

Рынки могут принимать различные формы. Например, по типам товаров и услуг они делятся на рынок потребительских товаров, рынок труда, рынок иностранной валюты, рынок ценных бумаг, рынок информации, рынок инвестиций и т.п.

По масштабу рынки делятся на мировой, региональный, национальный и местный. По соответствию законодательству — на легальный и нелегальный. Все вместе это называется системой рынков.

Один из главных критериев рынка — свобода действий участников. Покупатели определяют спрос, продавцы — предложение, в результате устанавливается равновесная цена. Подробнее об этом читайте в статье: Что такое спрос и предложение. Кривая спроса и кривая предложения.

Рыночная экономика — это тип экономической системы, при котором капитал и земля находятся в частной собственности. Поведение продавцов и покупателей, нанимателей и работников, цены регулирует закон спроса и предложения.

Противоположность рыночной экономике — командная экономика, где практически все ресурсы находятся в собственности государства, оно же централизовано руководит экономикой.

Рынок ценных бумаг

Это часть финансового рынка. Здесь продаётся и покупается нечто особенное – не материальная вещь, не деньги и не услуга. Здесь циркулирует уникальный товар – бумаги, удостоверяющие:

Кредитные и расчётные отношения
Передачу прав на какой-либо товар
Передачу прав на залог недвижимости
Учреждение компаний, долевое участие в проектах и т.д.

Ценность этих денежных документов – не в них самих, а в правах, которые они способны предоставить своему потенциальному владельцу. Покупатель обменяет свой продукт или деньги на такие документы только в одном случае: если будет уверен, что они равны или даже превосходят по своей ценности предмет обмена. На этом и строится рынок ценных бумаг.

Рынок труда

Есть несколько определений этого понятия, предложенных французскими, английскими и американскими маркетологами. Прежде чем перечислить их, отметим: этот вид рынка существует только в тесной связи с другими. Представим, к примеру, что рост инфляции снизил объём инвестиций в производство обуви. Директор обувной фабрики будет вынужден сократить число рабочих мест, а это тут же скажется на уровне безработицы.

Итак, рынок труда можно определить:

Как сложную систему общественных отношений, связанных с трудоустройством
Как сферу взаимодействия покупателей и продавцов труда
Как механизм, согласующий интересы работодателя и наёмного рабочего

Цены на рынке

Будь то сфера недвижимости, товаров или услуг, цены на рынке – это инструмент конкуренции. Есть несколько главных ценообразующих факторов, от которых зависит, какую цифру мы увидим на приклеенном к товару ценнике:

Затраты, которые понёс производитель
Ценность самого товара
Действия конкурентов
Уровень спроса на продукт или услугу
Влияние государства на данную рыночную ситуацию

Есть и дополнительные факторы, влияющие на решение продавца: себестоимость товара, сезонность, география региона, где реализуется продукт. И ещё: перед тем, как ввести товар или услугу в свой каталог, продавец изучает платёжеспособность своей аудитории.

Сбор информации

Важно собирать данные и оценивать характеристики целевых рынков до выхода на них, чтобы минимизировать риски ошибок и возможные издержки. Анализ целевого рынка может быть комплексной и очень трудоёмкой задачей сам по себе

Его можно заказать у маркетинговых агентств и аналитических центров. Этот путь актуален для крупных компаний с фундаментальным подходом. Можно попытаться провести оценку самостоятельно при помощи доступных аналитических инструментов

Анализ целевого рынка может быть комплексной и очень трудоёмкой задачей сам по себе. Его можно заказать у маркетинговых агентств и аналитических центров. Этот путь актуален для крупных компаний с фундаментальным подходом. Можно попытаться провести оценку самостоятельно при помощи доступных аналитических инструментов.

В зависимости от типа товара или услуги, этими инструментами могут быть:

Опросы;
Анкетирование — в том числе, онлайн с помощью Google Forms;
Телефонные и личные интервью;
Обратная связь и отзывы о продукте;
Мнения дистрибьюторов и их данные о продаже товаров;
Специальные ресурсы для маркетинговых исследований — anketolog.ru, survio.com, surveymonkey;
Данные новостных и аналитических агентств;
Платные и бесплатные отчёты и обзоры;
Данные статистики в интернете — Google Analytics, Google Trends, Яндекс.Метрика и Яндекс.Аудитории, пиксели и куки, социальные сети. Разумеется, всё это должно работать как единый механизм.

На этапе обработки и анализа данных важно, в том числе, проводить мозговые штурмы, в ходе которых фиксируются все идеи и инсайты, возникшие на этапе сбора информации. Таким образом строятся гипотезы, которые впоследствии могут быть использованы в маркетинговой кампании

После сбора информации приходит время её категоризации. Перечисленные выше характеристики аудиторий целевых рынков следует верифицировать, чтобы понять, наконец, кому и какими средствами вы будете продавать свой продукт. Вы должны сформировать базовое знание о своём целевом рынке:

Определите параметры, которые объединяют разные аудитории в единый целевой рынок, на котором вы предложите свой продукт.
Сформулируйте также отличия своего целевого рынка от смежных с ним, чтобы чётко подобрать те средства, которые подойдут именно для него

Важно не допустить путаницы между похожими категориями.
Узнайте, кем и в каких условиях принимается решение о совершении сделки с вами. Эти люди станут первоочередными контрагентами и объектами вашей «обработки».
Зафиксируйте триггеры, побуждающие аудитории к покупке

Так вы приобретаете средство влияния на заинтересованность потребителей.
Выберите каналы взаимодействия. Для любого целевого рынка должен быть определен ограниченный набор каналов коммуникации, обеспечивающих эффективный контакт с аудиторией. Определить наилучшие каналы помогут и нестандартные средства. Например, коллтрекинг.

Коллтрекинг

Покажет, какая реклама приносит звонки, а какая просто тратит бюджет

Отслеживайте все звонки с сайта с точностью определения источника рекламы выше 96%
Отслеживайте звонки с оффлайн рекламы и визиток с помощью статических номеров
Получайте чистый пул номеров, который выделяется именно вашей компании
Анализируйте подробные отчеты по звонкам: источник перехода, браузер, девайс, гео и другое
Слушайте записи звонков в удобном плеере для повышения качества работы колл-центра и отдела продаж

Если вы уже работаете на рынке, проведите анализ ядра аудитории. Это не обязательно самый многочисленный, но самый активный и заинтересованный срез, который приносит наибольшую прибыль или наибольший ROI.

В контексте брендов одежды это могут быть покупатели, обновляющие гардероб каждый сезон. Они рады и гордятся тем, что имеют возможность полностью одеваться в продукцию конкретного бренда. Этим они демонстрируют свою лояльность производителю, а окружающим — своё настроение, благосостояние и хороший вкус.

Классификации

Разделение отраслевых рынков на виды имеет большое значение при следующем:

Выделение различных типов рыночных структур.
Организация компаниями производственной деятельности.
Проведение государственными органами регулирующих мероприятий.

Рассмотрим основные классификации отраслевых рынков.

По открытости они разделяются на два вида:

Открытые. Со свободным входом продавцов в рыночное пространство.
Закрытые (замкнутые). Вход новых продавцов на рынок регулируется специальными механизмами.

По степени организованности выделяют тоже два типа:

Организованные. Это те рынки, на которых имеется механизм регулирования уровня спроса и предложения. Например, биржевая торговля или проведение аукционов.
Стихийные (или неорганизованные). Предложение и спрос тут уравновешиваются стихийно при отсутствии специальных форм организации взаимодействий между реализаторами и покупателями.

По территориальному признаку отраслевые рынки разделяются на следующие:

Глобальные.
Региональные.
Местные (или локальные).

По стадии зрелости организации рынки градируются на следующие группы:

Пионерные.
Растущие.
Развитые.
Сжимающиеся (или затухающие).

Чем можно торговать на Московской бирже?

Для более удобной навигации Московская биржа поделена на несколько секторов:

На фондовом рынке можно торговать: акциями, облигациями федерального займа, региональными и корпоративными облигациями, еврооблигациями, депозитарными расписками, инвестиционными паями, ипотечными сертификатами участия, биржевыми инвестиционными фондами.
На Срочном рынке можно торговать фьючерсами на индексы, на российские и иностранные акции, а валютные пары, на процентные ставки, фьючерсы на нефть и сахар, опционные контракты на некоторые из этих фьючерсов и т.д.
На денежном рынке предоставляется сервис Репо разных типов.
Проводятся торги золотом и серебром.
Осуществляются государственные закупочные интервенции на рынке зерна.

И для большинства физических лиц главную ценность из всего перечня представляет торговля акциями и фьючерсами. Тогда давайте выясним, откуда взялись акции там? Их выпускают эмитенты и размещают на бирже.

Что происходит на фондовом рынке сегодня

Постоянно расширяется и функционал и наличие обращающихся активов. Тем самым, с каждым годом растет все больше операций по рынку и денежные обороты, даже в кризисы. Для наглядности, посмотрите, пожалуйста, насколько выросли объемы торгов с 2012 года. Меня, конечно, как заядлого фаната Срочного рынка, порадовали выросшие денежные обороты этого рынка с 2012 года по 2019 год в раза.

И заметьте, это видно даже невооруженным глазом, что популярностью у трейдеров пользуется не Фондовый рынок с его инвестициями, как нам рассказывают с экрана телевизора и всевозможная реклама. Очень популярен по данной статистике среди простых физических лиц Валютный рынок и Срочный.

Вид рынка	2012 в млрд.руб	2013 в млрд.руб	2014 в млрд.руб	2015 в млрд.руб	2016 в млрд.руб	2017 в млрд.руб	2018 в млрд.руб	2019 в млрд.руб
Фондовый	11 647	8 707	10 283	9 398	9 277	9 185	10 830	12 443
Облигаций	12 485	15 319	10 605	11 159	14 616	26 228	29 841	28 219
Денежный	178 674	220 708	204 375	213 786	333 883	377 141	364 216	346 347
Валютный	116 980	156 016	228 546	310 837	329 954	347 671	348 369	308 274
Срочный	49 969	48 605	61 316	93 713	115 271	84 497	89 263	82 370
Товарный	23	24	18	117	137	128	152	86

Признаки рынка

Основным признаком рыночной экономике является свобода товарооборота, то есть:

производитель сам решает, какое количество продукта производить,
покупатель определяет самостоятельно для себя, какое количество потреблять,
цена формирует на основе законов спроса и предложения.

Важно! В своем труде «Исследования о природе и причинах богатства народов» Адам Смит вводит понятие «невидимой руки». Фактически «рука» представляет собой рыночный механизм, который координирует решения производителей и покупателей

Продавец, желая максимизировать собственную прибыль, вынужден удовлетворять предпочтения покупателей.

Экобазар

Экобазар называют уникальным сельскохозяйственным рынком, так как он удачно совмещает в себе функции рыночной торговли и современного супермаркета. Всю необходимую продукцию покупатели могут купить в одном месте – молочные, овощи, мясо и так далее, а главное – всё это всегда натуральное и вкусное.

Торговая площадка не отличается низкими ценниками, так как большинство из них – фермерское производство, которое является не только вкусным, но и безопасным к употреблению. Товар каждого продавца перед выкладкой на прилавок должен проходить все обязательные проверки.

Среди привычных товаров встречаются и экзотические для большого города: мясо оленя, дикие ягоды или грибы из Сибири.

Основные признаки рынка как хозяйственной системы.

Рынок как систему хозяйства противопоставляют, с одной стороны, натуральному хозяйству (традиционной экономике), с другой стороны, плановому хозяйству (командной экономике). При натуральном хозяйстве нет разделения труда, оно состоит из хозяйственных единиц, обеспечивающих себя всем необходимым. В плановом хозяйстве разделение труда есть, но общество является своего рода «единым предприятием», где все перераспределяется в соответствии с централизованными приказами.

Основными признаками рыночного хозяйства являются:

экономическая свобода участников производственного процесса (каждый из них принимает хозяйственные решения самостоятельно, без чьих-либо приказов);

конкуренция (состязание) многих продавцов и покупателей;

максимизация частной выгоды как цель экономической деятельности всех участников хозяйственной системы;

регулирование производства, обмена и потребления через механизм рыночных цен.

Для возникновения рыночного хозяйства необходимы два условия: во-первых, общественное разделение труда, во-вторых, экономическая обособленность производителей. Общественное разделение труда (специализация производителей на выпуске отдельного продукта или его части) создает возможность обмена, а также ведет к росту знаний, навыков работника, повышению производительности труда. Экономическая обособленность товаропроизводителей, закрепленная частной и другими формами собственности, требует возмездности и эквивалентности в обмене продуктами.

Разделение труда между товаропроизводителями, их специализацию экономическая теория объясняет рационализмом в экономическом поведении людей. Если различные работники будут производить не абсолютно все нужные им потребительские блага (как при совершенно натуральном хозяйстве), а специализироваться на производстве лишь некоторых из них, то их общая производительность заметно возрастет. Поэтому вместо того, чтобы все производить самостоятельно, люди начинают специализироваться на изготовлении немногих продуктов, выменивая их излишки на другие те продукты, изготовление которых им хуже удается. В результате выигрывает каждый. Но для того чтобы у каждого был полный набор всех необходимых благ, необходимо организовать между ними постоянный обмен различными благами.

Рынок часто считают саморегулирующейся хозяйственной системой, которая наилучшим образом, без сознательного регулирования, удовлетворяет потребности общества. Преследуя свою выгоду, человек «невидимой рукой рынка», по образному выражению основоположника экономической науки Адама Смита, удовлетворяет потребности других членов общества.

Учитывая рыночную конъюнктуру, товаропроизводители сами решают, что и как производить. Они перестают выпускать то, что не пользуется спросом на рынке, а ресурсы переключают на выпуск других, востребованных товаров и услуг. Координацию же всех независимо принимаемых решений осуществляет рыночный механизм ценообразования – сердце рынка. Механизм ценообразования сравнивают с непрерывным референдумом, в котором независимые потребители «голосуют» своими экономическими решениями в пользу определенного «кандидата» – того или иного товара. Рыночный механизм наводит порядок в потенциальном хаосе через цены, которые выступают сигналом, дающим информацию об условиях на рынке как для потребителей, так и для покупателей.

Субъектами рынка являются продавцы и покупатели. В качестве продавцов и покупателей выступают домохозяйства, фирмы, государство. Большинство субъектов рынка действуют одновременно и как покупатели, и как продавцы.

Объектами рынка являются товары и деньги. Основной категорией рыночного хозяйства является товар – продукт труда, произведенный не для собственного потребления, а для обмена на другие товары, для продажи. В качестве товаров выступают не только готовые к окончательному потреблению материальные блага, но также факторы производства (земля, труд, капитал) и нематериальные блага (услуги). Для удобства товарообмена при развитых рыночных отношениях используют деньги, являющиеся эквивалентами любых товаров.

Кратко о функциях

Рыночный механизм призван ответить на три главных вопроса: Что производить? Как производить? Для кого производить? Для этого выполняется ряд функций, которые представлены в таблице.

Функции рынка в экономике

Ценообразующая	обеспечивает сопоставления спроса, предложения и полезности и установление приемлемой цены
Регулирующая	обеспечивает объемы производства, исходя из роста или падения цен
Информационная	своевременное предоставление информации об изменении спроса. Благодаря получаемой информации производитель способен сравнивать, насколько он соответствует нынешним требованиям
Посредническая	обеспечивает выбор оптимального продавца от имени производителя
Санирующая	естественная ликвидация слабых игроков, поощрение более сильных