Платежный баланс (current account, balance of payments)

Дефицит и профицит в балансе

Эти два понятия связаны с действиями, при которых осуществляется либо финансирование отрицательного сальдо, либо применение его положительного аналога.

Дефицит в балансе должен чем-то перекрываться, и тут важно определить, будет ли это зарубежный предпринимательский счет или капитал в виде ссуд. Первый, естественно, предпочтительней, так как он обеспечивает приток валюты в страну, тогда как ссуды повлекут за собой ее отток, да еще и с процентами

Первый, естественно, предпочтительней, так как он обеспечивает приток валюты в страну, тогда как ссуды повлекут за собой ее отток, да еще и с процентами.

Как крайнюю меру можно для перекрытия дефицита в балансе использовать золотовалютный резерв страны, ну, и совсем отчаянный шаг – это девальвация внутренней валюты.

При наличии профицита, возникшего в ходе текущих операций, страна расходует полученный капитал на появляющиеся отрицательные сальдо. Так же часть денег поступает на статью «Чистые ошибки и пропуски».

Сущность платежного баланса

Экономическая деятельность требует обязательного учета результативности. Это необходимо как для планирования системы налогообложения, так и для прогнозирования дальнейшего развития экономики. Особое значение имеет учет результативности внешнеэкономических операций. Так как речь идет о внешнеэкономической деятельности, то это не может не затрагивать сферы экономической безопасности государства.

Первые попытки организации государственного учета внешней торговой деятельности предпринимались еще в средние века (примерно в $XIV$ веке). Но окончательно система и принципы учета внешней экономической деятельности и ее результатов были разработаны к концу $ХІХ$ века. Уже в начале $ХХ$ века были сформированы статистические отчеты внешнеэкономической и международной деятельности США и Великобритании. Видный ученый-экономист, основоположник позднего меркантилизма Джеймс Стюарт предложил специальный термин «платежный баланс». На сегодняшний день существует несколько вариантов определения данного термина.

Определение 1

Платежный баланс – это балансовый счет международных операций страны в виде отношения валютных поступлений из-за рубежа к платежам, произведенным представителями одной страны физическим и юридическим лицам из других стран.

Определение 2

Платежным балансом называется соотношение совокупности фактически произведенных государством за рубежом выплат и поступлений из-за границы, полученных за этот же период времени.

Согласно рекомендациям и критериям Международного валютного фонда можно привести еще одну формулировку определения данного термина:

Определение 3

«Платежным балансом называется систематический перечень всех финансовых, коммерческих и других операций, связанных с выплатами, произведенными за какой-либо определенный период времени между резидентами данного государства и резидентами всех остальных стран мира».

Сущностью платежного баланса является отражение статистического учета и количественных характеристик результатов всех внешнеэкономических операций, произведенных за определенную единицу времени.

Виды платежного баланса

Платежный баланс подразделяется на несколько видов:

1. Торговый баланс;
2. Торговли и услуг;
3. Базисный баланс;
4. По текущим операциям;
5. Ликвидности;
6. Баланс автономных счетов;
7. Баланс международной инвестиционной задолженности.

Определение 2

Под влиянием таких факторов, как изменение цены, уровня дохода, автономного перемещения больших объемов капитала в платежном балансе могут возникнуть диспропорции. Диспропорция – это несоответствие между какими-либо частями одного целого, нарушение пропорции, несовпадение или несоразмерность.

По ряду причин платежный баланс регулируется государством. В эти причины входят характерная для платежного баланса неуравновешенность, показателями которой становится дефицит одного государства и профицит другого. Также, после отмены «золотого стандарта», платежный баланс не имеет возможность уравновешиваться самостоятельно, следственно, в этом процессе необходимо государственное регулирование. И наконец, в связи с транснационализацией (одним из моментов интернационализации, переплетения и взаимодействия национальных экономик), показатели платежного баланса в системе государственного регулирования неуклонно повышаются и требуют к себе особого внимания.

В платежном балансе выделяются четыре счета. Графически платежный баланс представляется в виде формы бухгалтерского отчета (таблицы) с внесенными в нее статистическими данными (табл. 1).

Рисунок 1.

Принципы платежного баланса

Основной принцип платежного баланса — принцип двойного счета, что характеризует его как двухстороннюю запись системы внешнеэкономических сделок.

По принципу двойного любая сделка международного уровня должна автоматически учитываться в платежном балансе 2 раза (дебет и кредит).
Это обусловлено тем, что сделка имеет 2 стороны: если государство что-то приобретает у своих иностранных партнеров, оно должно им заплатить, а они в свою очередь должны определенным образом использовать полученные средства.

Второй важный принцип заключается в экономической территории государства.

Она представляет собой географическую территорию, на которую распространена юрисдикция правительства этой страны, в соответствии с которой рабочая сила, товары и капитал могут свободно перемещаться.

Границы экономической территории не всегда совпадут с границей страны, в нее не будет включено посольство, консульство, военная база (то, что расположено на территории других стран).

В соответствии с принципом «резидент – нерезидент» субъект экономики может являться резидентом данного государства при наличии центра экономических интересов на территории государства, находясь здесь от 1 года.
Когда физические лица находится за пределами границ страны более года, они перестают считаться резидентами, за исключением туристов, сезонных рабочих, приграничных работников, персонала международных компаний и др.

Платежный баланс также функционирует по принципу оценки экономической сделки, представляющей собой определение цены сделки.
МВФ рекомендует оценивать все сделки по рыночной цене, в том числе активы и обязательства.
Рыночная цена должна быть согласована со всеми участниками экономической операции.

Замечание 1

В соответствии с принципом фиксации момента сделки каждая операция находит свое отражение в платежных балансах на момент создания, изменения, обмена, передачи или исчезновения экономической стоимости.

В ходе подготовке платежного баланса государства используют расчетную единицу, используемую ими во внутренних расчетах и учете.
Когда происходит пересчет данных в американские доллары, рекомендуют использовать курс национальной валюты к доллару, который фактически действовал на рынке на момент составления платежного баланса.

Понятие платежный баланс

Определение 1

Платёжный баланс государств представляет собой систематизированную запись итогов совокупности сделок между резидентами этого государства, включая домохозяйства, фирмы и правительство, и остальным миром.

Сделки, которые осуществляются между государством и остальным миром классифицируются:

• текущие операции,
• операции по капиталу.

Данные сделки отражаются по балансу текущих операций и по балансу движения капитала.

Операции, которые находят отражение по балансу текущих операций, включают в себя продажу и покупку продукта, трансферты, а продажи и покупки активов отражены по балансу движения капитала.

Построение платежного баланса

На сегодняшний день большинство государств составляют свои платежные балансы по рекомендациям, которые разработали специалисты МВФ. С точки зрения бухгалтерского учета платежный баланс всегда должен находиться в равновесии, для достижения которого необходимо использование резервных активов Центробанков и правительственных органов.

В ходе формирования платежного баланса страны всегда используют принцип двойной записи, который используется в бухучете.

• В соответствии с данным принципом операция должна отражаться как по дебету, так и по кредиту счёта, при этом окончательный итог дебета должен быть равен итоговой сумме кредита.
• Суммы по дебету включают в себя экспорт и приток капитала.
• Суммы по кредиту формируют суммами импорта и оттока капитала, которые приводят к расходу иностранной валюты.

Экономические операции платёжного баланса отражаются в рыночных ценах, по которым фактически осуществлялся обмен экономическими ценностями.

Структура платежного баланса в большинстве случаев представлена тремя частями:

1. балансом текущих операций (торговый баланс, услуг и некоммерческих платежей);
2. финансовыми операциями с капиталом (отражают движение ссудного и предпринимательского капитала);
3. балансирующими статьями.

Какие расчеты включает в себя платежный баланс?

Организация и регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам государства называется международным расчетом. В процессе экономических, политических и социально-культурных отношений между странами возникают валютные требования и обязательства. Наиболее часто используемый путь международных расчетов — это безналичные платежи, осуществляемые через кредитные организации (банки) на основании договорных отношений. Договорные отношения между банками также еще называют корреспондентскими отношениями. Выделяется два вида корреспондентских отношений:

• Ностро – это счета конкретного банка в других банках;
• Лоро – это счета других банков в конкретном банке.

Замечание 1

В зависимости от степени конвертируемости валюты, ее позиций и позиций национальной валюты, а также условий контрактов используются разные формы международных расчетов, в совокупности, заключающие в себе определенные способы платежей и средства расчетов.

Способы платежей включают в себя: авансовые платежи, аккредитивы, инкассо, платежи по открытому счету, платежи сразу же после отгрузки товара.

Похожие главы из других книг:

Платежный баланс
Компании отслеживают свои операции посредством финансовых отчетов, и точно так же страны в целом отслеживают свои международные операции, ведя платежный баланс. В платежном балансе отражаются финансовые требования и обязательства страны в торговых

39. Платежный баланс, его сущность и структура
Платежный баланс – это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени.
Различают платежный баланс:
1) за определенный

Что такое торговый баланс?
Торговый баланс – это разница между импортом и экспортом страны. Его также называют чистым экспортом.Страна, которая вывозит больше товаров, чем ввозит, имеет положительный торговый баланс; страна, в которой импорт превосходит экспорт, имеет

57. Платежный баланс
Движение товаров и услуг через границу сопровождается движением денег в противоположном направлении. Именно эти денежные потоки обобщенно отражаются в платежном балансе страны – форме статистической отчетности по международным сделкам.Платежный

28. Платёжный баланс страны.
Это соотношение денежных требований и обязательств поступлений и платежей одной страны по отношению к другим.Основные виды:расчетный баланс (соотношение требований и обязательств на какую-нибудь конкретную дату независимо от сроков

42. Платежный баланс и его виды
Платежным балансом называется соотношение между всеми платежами, которые страна сделала другим странам, и суммой всех средств, которые были ею получены в течение того же времени от других стран.В платежный баланс включаются экспорт и

43. Платежный баланс России, ее внешний долг
В Советском Союзе платежный баланс считался секретным документом и никогда не публиковался открыто. Начиная с 1992 г. платежный баланс составляется в соответствии с требованиями руководства МВФ. Платежный баланс России

63. Факторы, влияющие на валютный курс: платежный баланс, процентные ставки, степень доверия к валюте
Состояние платежного баланса оказывает непосредственное влияние на динамику валютного курса. Активный платежный баланс способствует повышению курса национальной

85. Платежный баланс
Платежный баланс– это стоимостное выражение всего комплекса международных хозяйственных связей страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов. Балансовый счет международных операций представляет собой

88. Платежный баланс, баланс движения капиталов и кредитов
Операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводы называют «невидимыми» операциями, поскольку они не относятся к экспорту и импорту товаров, т. е. осязаемых

89. Факторы, влияющие на платежный баланс
Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей. В платежном балансе отражаются:– структурные диспропорции экономики, определяющие

Вопрос 45 Платежный баланс
Ответ Платежный баланс страны отражает соотношение денежных поступлений, полученных данным государством из-за рубежа, и всех платежей, произведенных данной страной за границу за определенный период (обычно за год). Если поступления превышают

18.1. Теоретические основы анализа открытой экономики, платежный баланс и его равновесие
Исследование макроэкономических проблем в масштабах открытой экономики обычно сталкивается с двумя тенденциями, определяющими современные экономические трудности:

Вопрос 80 Платежный баланс
Ответ Платежный баланс страны отражает соотношение денежных поступлений, полученных данным государством из-за рубежа, и всех платежей, произведенных данной страной за границу за определенный период (обычно за год). При составлении платежного

Общая характеристика платежного баланса

Для каждой отдельно взятой страны характерно взаимосвязь двух основных товаропотоков: экспорта и импорта. их соотношение и динамика выступают определяющими индикаторами не только внешней торговли, но и международных экономических отношений в целом. Поэтому в каждой стране ведется статистический анализ количественной и качественной структуры товаропотоков по статьям национального платежного баланса. Он представляет собой систематизированный запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны и резидентами других стран в течение определенного периода.
Таким образом платежный баланс страны фиксирует состояние платежей и поступлений. Традиционно это делается по итогам года.

Во резидентом понимается юридическое или физическое лицо, имеющее постоянное место жительства или регистрационное место на территории данной страны. Исключение составляют международные организации, которые не являются резидентами страны, где они расположены.

Платежный баланс составляется по бухгалтерским принципом двойной записи.

Он предусматривает два действия, чему соответствуют записи каждой экономической сделки: одна запись обозначается как дебет, свидетельствуя поступления товара или средств на данный счет, и кредитный, характеризующий предоставления товара или выплату средств с данного счета.

Каждая внешнеэкономическая операция включает два момента: поступление товара и его оплату. В платежный баланс дебетовые записи вносятся со знаком «минус», а кредитные — со знаком «плюс». Кредитные записи со знаком «+» касаются сделок, в результате которых деньги поступают в страну, которая составляет баланс; дебетовые записи включают импорт товара, зарубежные инвестиции, ссуды и кредиты, которые направляются по рубеж и т.д. — все это отражается на дебетовому счета со знаком «-«.

Платежный баланс, как правило, состоит в национальной валюте по рыночным ценам. В случае пересчета данных в доллары США используется курс национальной валюты на дату составления платежного баланса. Источниками информации для составления платежного баланса являются: таможенная статистика, информация о иностранные активы и пассивы центрального и коммерческих банков, статистика внешнего долга, статистика операций с иностранной валютой, оборот услуг, денежные переводы и т.

Согласно классификации Международного валютного фонда платежный баланс страны состоит из таких разделов:

Счет текущих операций;

Счет капитала и финансовых операций;

Счет официальных резервов (табл. 1.5).

Таблица

1.5. Структура платежного баланса

И. Счет текущих операций
Экспорт товаров	Импорт товаров
Сальдо баланса внешней торговли
Экспорт услуг Доход от инвестиций	Импорт услуг Расходы по инвестициям в стране
Текущие внутренние трансферты (течения, денежные переводы и т.д.)	Текущие внешние трансферты (течения, денежные переводы и т.д.)
Сальдо баланса по текущим операциям
II. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами (все международные сделки с активами страны)
Ввоз капитала (капитальные трансферты в страну, получение долгосрочных кредитов) Ввоз краткосрочного капитала	Вывоз капитала (капитальные трансферты со странами — предоставление долгосрочных кредитов за рубеж) вывоз краткосрочного капитала
Сальдо операций с капиталом

Окончание табл.

1.5

Международным валютным фондом разработана унифицированная схема платежного баланса, одобренной ООН. Она дает более полную, максимально приближенную к практике представление о платежный баланс страны.

Современная классификация статей платежного баланса по методу МВФ

A. Текущие операции:

продукты.

Доходы от инвестиций. Другие услуги и доходы. Частные односторонние переводы. Официальные односторонние переводы. Итог: А. Баланс текущих операций.

B. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал:

Прямые инвестиции.

Портфельные инвестиции. Другой долгосрочный капитал. Итог: А + В. Базисный баланс.

C. Краткосрочный капитал. Д. Ошибки и пропуски.

Итог; А + В + С + Д. Баланс официальных расчетов Е. Компенсирующие статьи.

Переоценка золотовалютных резервов, распределение и использование СДР.

И 5 *. Чрезвычайное финансирование »

6. Обязательства, составляющих валютные резервы иностранных официальных органов.

Итог: А + В + С + D + Е + ¥ + С соответствует концепции официальных расчетов в США.

Н. Итоговая изменение резервов СДР:

Резервная позиция в МВФ.

Другие требования.

Кредиты МВФ.

Приведенная система классификации статей платежного баланса используется странами — членами МВФ как базовая национальных методов классификации, которые, кстати, существенно отличаются между собой. Особенно это касается развитых стран и развивающихся стран.

Формулы платежного баланса

Для определения количественных характеристик показателей платежного баланса используются общепринятые формулы. Например, для оценки счета текущих операций применяется следующая формула:

$Ex – Im = Xn = Y – (C + I + G)$

где $Ex$ – экспорт, $Im$ – импорт, $Xn$ – чистый экспорт, $Y$ – ВВП страны, $C$ — потребительские расходы, $I$- инвестиционные расходы, $G$ — государственные закупки.

Сумма ($C + I + G$) еще называется абсорбцией. Она является частью внутреннего валового продукта, которая реализуется отечественным субъектам экономики – домохозяйствам, фирмам и государству. Согласно приведенной выше формуле, сальдо текущих операций выражено как чистый экспорт.

Определение 5

Чистым экспортом называется разность между суммами экспорта и импорта.

При правильно сформированном платежном балансе его сальдо должно равняться нулю.

$BP = Xn + CF – ΔR = 0$

Это означает, что объемы и суммы поступлений соответствуют объемам и сумме выплат. Экономика страны, в таком случае, развивается стабильно и эффективно. Государство имеет стабильные и устойчивые позиции на мировых рынках, а его валюта обеспечивается производимым продуктом.

Международный кредит: сущность и основные формы

Международный
кредит — это предоставле­ние
денежно-материальных ресурсов одних
стран дру­гим во временное пользование
в сфере международ­ных отношений, в
т.ч. и во внешнеэкономических связях.
Эти отношения осуществляются путем
предо­ставления валютных и товарных
ресурсов иностран­ным заемщикам на
условиях возвратности и уплаты
процентов
преимущественно в виде займов.

Средства для
международного кредита мобилизу­ются
на Международном рынке ссудных капиталов,
на национальных рынках ссудного капитала,
а также за счет использования ресурсов
государственных, региональных и
международных организаций. Раз­мер
кредита и условия его предоставления
фиксиру­ются в кредитном соглашении
(договоре) между кре­дитором и заемщиком.

Формы международного
кредита можно клас­сифицировать
определенным образом.

1. По назначению:
1) коммерческие кредиты, обслуживающие
между­народную торговлю товарами и
услугами; 2) финансовые кредиты,
используемые для инвести­ционных
объектов, приобретения ценных бумаг,
погашения внешнего долга, проведения
валютной интервенции центральным
банком; 3) промежуточные кредиты для
обслуживания сме­шанных форм экспорта
капиталов, товаров, услуг.

2. По видам: 1)
товарные (при экспорте товаров); 2)
валютные (в денежной форме).

3. По технике
предоставления: 1) наличные кредиты,
зачисляемые на счет заемщика; 2) акцептные
в форме акцепта (согласия платить),
тратты импортером или банком; 3) депозитные
сертификаты; 4) облигационные займы,
консорциональные креди­ты и др.

4. По валюте займа:
1) в валюте страны-должника; в валюте
страны-кредитора; 2) в валюте третьей
страны; в валюте в международных счетных
валютных еди­ницах.

5. По срокам: 1)
сверхсрочные (суточные, недельные, до
3 месяцев); 2) краткосрочные кредиты (от
1 дня до 1 года, иногда до 18 месяцев); 3)
среднесрочные (от 1 года до 5 лет); 4)
долгосрочные (свыше 5 лет).

6. По обеспечению:
1) обеспеченные кредиты; 2) бланковые
кредиты.

7. В зависимости
от категории кредитора: 1) фирменные
(частные) кредиты; 2) банковские кредиты;
3) брокерские кредиты; 4) правительственные
кредиты; 5) смешанные кредиты с участием
частных предприя­тий (в т.ч. банков) и
государства; 6) межгосударственные
кредиты международных фи­нансовых
институтов.

Фирменный
(частный)
кредит предоставляется экспортером
иностранному импортеру в виде отсрочки
платежа за товары. Он оформляется
векселем или по открытому счету. Такой
кредит применяется при регу­лярных
поставках и доверительных отношениях
между контрагентами. К фирменным кредитам
относится также авансовый платеж
импортера.

Банковские
международные кредиты
предо­ставляются банками экспортерам
и импортерам, как правило, под залог
товарно-материальных ценностей, реже
предоставляется необеспеченный кредит
круп­ным фирмам, с которыми банки
тесно связаны. Здесь выигрывает экспортер,
т.к. своевременно получает инвалютную
выручку за счет кредита, предоставлен­ного
банком экспортера покупателю, а импортер
при­обретает необходимые товары в
кредит.

Брокерский кредит
— промежуточная форма между фирменным
и банковским кредитами. Броке­ры
заимствуют средства у банков, роль
последних уменьшается.

Межгосударственные
кредиты
предоставля­ются на основе
межправительственных соглашений.
Международные финансовые институты
ограничива­ются небольшими кредитами,
которые открывают доступ заемщикам к
кредитам частных иностранных банков.
Специфической формой кредитного
обслу­живания внешнеэкономических
связей являются операции по лизингу,
факторингу, форфейтированию.

Лизинг
— соглашение об аренде движимого и
не­движимого имущества сроком от 3 до
15 лет. В отли­чие от традиционной
аренды, объект лизинговой сдел­ки
выбирается лизингополучателем, а
лизингодатель приобретает оборудование
за свой счет.

Факторинг
— покупка специализированной фи­нансовой
компанией всех денежных требований
экспортера к иностранному импортеру в
размере до 70-90% суммы контракта до
наступления срока их оплаты. Благодаря
факторинговому обслуживанию экспортер
имеет дело не с разрозненными иностран­ными
импортерами, а с факторинговой компанией.

Значение платежного баланса в мировом хозяйстве

В разной степени участия все государства мира принимают участие в мировых внешнеэкономических связях и взаимоотношениях. Безусловными лидерами в этих процессах, конечно, стоит обозначить страны с развитой экономикой и прочными позициями в мировом хозяйстве. В своем развитии мирохозяйственные связи проходят различные стадии своего развития. На данном этапе выделяют усиление объективной тенденции интернационализации и глобализации мировой экономики. Национальные рынки, финансовые ресурсы, капиталы получили возможность объединения в мировые рынки. Поскольку платежный баланс является балансовым счетом международных операций и сделок, то его публикации охватывают не только фактически произведенные платежи и поступления или должны быть исполнены на определенную дату, но и показатели по международным требованиям и обязательствам. В наше время большая часть сделок заключается и совершается на кредитной основе и это обуславливает, тот факт, что современные таблицы платежных балансов включают в себя достаточно большой объем сведений о движении различных видов ценностей между государствами. И при этом часть обязательств, не выплачиваемая в текущем периоде, а переносится на будущий период и включается в статьи движения капиталов и кредитов.

Платежный баланс государства

Государство в целом не может потратить на приобретение иностранной продукции, активов и услуг больше средств, чем она получает от реализации своей продукции, услуг и активов. Таким образом, общая формула платежного баланса выглядит следующим образом:

$ПБ = ТБ + БДК$

Здесь ТБ – сумма текущего баланса, БДК – сумма баланса движения капитала.

При несоблюдении данной формулы могут происходить изменения валютного рынка в области спроса и предложения. При условии фиксированного курса для его удержания государство было бы вынуждено влезть в долги или распродать собственные активы.

При условии плавающего валютного курса на валютный курс может оказывать воздействие Центральный Банк путем продажи или покупки валюты, что выражается в интервенции ЦБ.

Данные операции считают операциями с официальными резервами, поскольку в их процессе проводится интервенция на валютном рынке, то есть расход или увеличение Центральным Банком своих валютных запасов.

Замечание 1

Платёжный баланс можно свести с положительным сальдо в случае, когда текущий платёжный баланс и баланс движения капиталов в сумме представляют собой положительное сальдо.

Платёжный баланс будет дефицитным, когда чистые поступления иностранной валюты текущих операций и баланс движения капиталов представляют собой отрицательную величину. При этом Центробанк начинает сокращать свои резервы.

Если Центральный Банк не будет осуществлять интервенцию, то может произойти изменение обменного валютного курса, при этом изменится выгода экспортных и импортных операций.

Открытая экономика взаимодействует с остальным миром двумя способами:

• на мировых рынках продукции (услуг),
• на мировых финансовых рынках.