Что такое котировка

Биржевой стакан заявок СПБ по акции Apple

Рассмотрим пример:

Видим, красный блок, это цены продавцов, зеленый — цены покупателей. Возле стоимости расположена информация относительно количества лотов, которые можно купить/продать. Давайте предположим что вы намерены купить 100 лотов компании, цена 284 доллара 70 центов, на данный момент это рыночная цена. Но, вы видите что по такой цене доступно 15 лотов, получается что дальнейшее количество лотов вы купите по более высокой цене. И наоборот, если вы желаете продать 100 лотов компании, цена покупки 284,50 долларов, и на данный момент представлен 101 лот.

Важный момент — разница между самой низкой и высокой ценой продажи, называется спред. В данном примере спред составляет 20 пунктов. Apple не самая активно торгуемая бумага.

Идем дальше, вернемся к примеру, что нам не хватило лотов для покупки по выставленной цене 284,70 центов по рыночной цене. Если вы желаете купить по данной цене весь объем или купить по низкой стоимости, тогда нужно выставлять лимитную заявку. Заявка попадает в стакан и там располагается, нужно подождать человек, который будет готов продать по выставленной цене и объему.

Далее, если вас волнует цена покупки. Далеко не каждого долгосрочного инвестора какие-то центы, рубли волнуют, но если большой объем, не хотелось бы с ценой прогадать. Если актив с высокой ликвидностью, мы видим что у него стакан полный, на каждом шаге цены выставлены заявки, объем большой, то в принципе можно не переживать и покупать по рыночной цене. Там плавные изменения цен, узкие спреды, и вероятней всего пользователь ничего не потеряет. Если покупка осуществляется низколиквидных инструментов, стакан пустой или полупустой, это касается ETF, здесь лучше покупать через стакан. Когда спред большой, сразу при покупке по рынку вы теряете, при этом не факт что по рыночной цене бумага будет у вас, есть вероятность проскальзования, цена подскочит. Если биржевой стакан не использовать, вы не будете знать где стоит цена на продажу, таким образом можно завершить сделку по не выгодной стоимости.

Если вы не торопитесь, ликвидность низкая, есть время, то здесь лучше выставлять лимитные заявки.

Что такое котировки биржевых товаров

Как уже было сказано выше, для всех товаров на рынке существуют определенные стоимости. В этом случае они являются ценой, позволяющей заключать сделки в условиях товарного рынка. Однако котируется не все товары, а только те, что находятся в базе биржевого бюллетеня. К ним относятся необходимые ресурсы, участвующие в производстве, металл, нефть, лес, сельскохозяйственная продукция, сырье.

Как видно, понятие котировки на самом деле очень многогранное, глубокое и интересное, при этом позволяющее обеспечивать стабильный и высокий доход. На видео можно посмотреть, как зарабатывать при помощи котировок в один торговый день:

Что такое обратная котировка

Что такое котировка простыми словами предельно ясно, как и с простым понятием. Однако существует и обратная, она показывает, сколько иностранной валюты нужно заплатить, чтобы купить на неё национальную. Если возвращаться к рассмотренному примеру на изображении, где представлен прямой тип, то обратный будет выглядеть так: RUB/USD = 0,0142. То есть мы отдаем 1 российский рубль, а взамен получаем $0,142.

О том, как применять знания о прямых и обратных типах на практике, можно посмотреть на видео. Проще всего зарегистрироваться на бирже бинарных опционов.

https://youtube.com/watch?v=_sCkTuEg91k

Биржевые котировки позволяет получать доход абсолютно каждому. Перед выходом на Forex трейдер может попрактиковаться других рынках, поучаствовать в торгах, научиться открывать сессии, узнать механизм бинарных опционов, убедиться, что он намного проще и понятнее, чем кажется на первый взгляд. Доказательством тому служит ещё одно видео:

https://youtube.com/watch?v=ZTQd6sOdpWE

Применение стакана в трейдинге

Стакан часто используется трейдерами, которые нацелены угадать движение стоимости. Помним, что с трейдингом нужно быть осторожными, но рассмотрим в качестве практики применение такого инструмента.

Например, трейдер видит, что на графике есть уровень, который напоминает поддержку, от конкретного уровня отскакивала наверх, ее выкупали. Участник рынка намерен ее проверить, что будет в следующий раз когда она опуститься пробьет или отскочит. Для этого обращается к стакану, что по заявкам в районе данного уровня. Если стоит крупная заявка на покупку, то скорей всего выкупят снова, если у уровня сконцентрированы в большом объеме заявки на продажу, победят медведи и цена пробьет уровень

Есть и другие факторы, которые нужно брать во внимание

Еще один пример. На рынке краткосрочный, нисходящий тренд, все падает, потом резко цена развернулась и начала двигаться на повышение. Трейдер пытается понять — это разворот тренда или обычная коррекция. Смотрим в стакан, если там на рынке много заявок на продажу, скорей всего — это указывает на завершение растущего тренда и будет снижение.

Биржевой стакан требует внимания от трейдеров, поскольку способен предоставить дополнительную информацию для более точной, эффективной торговли.

Как ведёт себя индикативная котировка

Что такое котировка

Вкратце рассмотрим принцип работы с индикативными котировками на ММВБ. Допустим, трейдер хочет продать залежавшийся в инвестпортфеле фьючерс с низкой ликвидностью, но в основном стакане нет подходящих ему по условиям встречных заявок. Он мог бы подать свою в основной стакан, но для этого нужны свободные средства для обеспечения, которые не всегда есть в нужном количестве, если трейдер активно торгует. Кроме того, заявка в основной стакан – это уже обязательство, а трейдер не уверен, что сможет продать там фьючерс по устраивающей его цене. Поэтому он подаёт котировку в индикативный стакан. Это ни к чему не обязывает, и при этом, позволяет сообщить потенциальному покупателю, что трейдер готов к продаже актива.

Котировки анонимны, но как только в индикативном стакане появляется подходящая котировка на покупку, они проверяются на встречность и формируются неподтверждённые индикативные заявки. После этого происходит проверка обеспечения, и если оно есть, то заявки переходят в основной стакан, где и заключается сделка.  Так, всё происходит быстро, просто, без отвлечения средств раньше времени и с минимальным риском заключения нежелательной сделки.

Если трейдер торгует активами с низкой ликвидностью, ему стоит обращать внимание на стакан индикативных котировок. Этот инструмент может оказаться для него очень полезным, если он стремиться торговать с минимумом рисков и повысить удобство торговли

Прокачать свои торговые навыки, используя не только индикативные котировки, но и передовые методики технического анализа, можно в Школе трейдинга Александра Пурнова. А в числе первых узнавать о новостях мира финансов, Вы сможете после подписки на наш блог.

Порядок проведения запроса котировок в электронной форме

Теперь давайте с вами рассмотрим порядок проведения ЗКЭФ. В нем есть существенные отличия от бумажной процедуры.

Заказчик размещает извещение о проведении закупки не менее чем за 5-ть рабочих дней до даты истечения срока подачи заявок. При этом срок размещения извещения никак не зависит от НМЦК.

Подача заявок на участие в запросе котировок в электронной форме осуществляется только лицами, зарегистрированными в ЕИС (с 01.01.2019 года) и аккредитованными на электронной площадке, на которой будет проводиться ЗКЭФ.

Заявка подписывается квалифицированной электронной подписью и направляется участником оператору электронной площадки через соответствующий функционал самой площадки. В отличие от бумажной процедуры участник вправе отозвать свою заявку не позднее даты и времени окончания срока подачи заявок, направив об этом уведомление оператору площадки.

В течение одного часа с момента получения заявки на участие в запросе котировок в электронной форме оператор площадки обязан присвоить ей идентификационный номер и подтвердить ее получение.

В течение одного часа с даты и времени окончания срока подачи заявок на участие в ЗКЭФ оператор электронной площадки направляет Заказчику все поданные заявки, а также информацию и электронные документы участников, предусмотренные ч.11 ст. 24.1 44-ФЗ.

В течение одного рабочего дня, следующего после даты окончания срока подачи заявок, котировочная комиссия Заказчика рассматривает заявки на участие в ЗКЭФ.

Комиссия рассматривает заявки участников на соответствие требованиям и формирует по итогам такого рассмотрения протокол рассмотрения заявок, который подписывается всеми присутствующими членами котировочной комиссии не позднее даты окончания срока рассмотрения данных заявок. Данный протокол направляется оператору электронной площадки.

После этого оператор электронной площадки присваивает каждой заявке на участие в запросе котировок в электронной форме, которая не была отклонена Заказчиком, порядковый номер по мере увеличения предложенной в таких заявках цены контракта и определяет победителя. Затем оператор площадки формирует протокол рассмотрения и оценки заявок и размещает его в ЕИС и на электронной площадке в течение одного часа с момента получения от Заказчика протокола рассмотрения заявок.

В течение 5-ти дней с даты размещения в ЕИС протокола рассмотрения и оценки заявок Заказчик размещает в ЕИС и на электронной площадке без своей подписи проект контракта.

В течение 5-ти дней с даты размещения Заказчиком в ЕИС проекта контракта победитель ЗКЭФ подписывает усиленной электронной подписью указанный проект контракта, размещает на электронной площадке подписанный проект контракта и документ, подтверждающий предоставление обеспечения исполнения контракта (сокращенно ОИК), если данное требование было установлено Заказчиком, либо размещает протокол разногласий.

Затем, в течение 3-х рабочих дней с даты размещения победителем ЗКЭФ на электронной площадке подписанного со своей стороны проекта контракта и документа, подтверждающего предоставление ОИК (платежное поручение или банковская гарантия), Заказчик размещает в ЕИС и на электронной площадке (сокращенно ЭП) контракт, подписанный со своей стороны.

В том случае, если победителем был направлен протокол разногласий, Заказчик либо вносит изменения в проект контракта и размещает в ЕИС и на ЭП в течение 3-х рабочих дней измененный проект контракта, либо размещает исходный проект контракта и отказ о внесении изменений. И тогда у участника есть три рабочих дня на подписание проекта контракта со своей стороны.

Как было сказано ранее, если победитель ЗКЭФ уклонится от заключения контракта, Заказчик вправе предложить заключить контракт участнику, занявшему 2-е место. Однако такой участник ВПРАВЕ отказаться от заключения контракта с Заказчиком без каких-либо последствий для себя.

Для того, чтобы вы лучше могли запомнить порядок проведения запроса котировок в электронной форме, ниже я разместил наглядную схему.

Что такое прямая котировка

Валютный рынок заинтересован не в отдельно взятых валютах, а именно валютных парах. На примере можно рассмотреть соотношению USD/RUB = 70,29 ( доллар к оублю).

Такое сокращение выбрано не просто так. Три больших латинских буквы являются символами определённых валют в банках. Соединённые Штаты Америки сокращённо обозначается USD. От этого обозначения берутся первые две буквы, к ним добавляется третья буква D, которая является названием валюты доллар. По такому же принципу формируются и все другие иностранные аббревиатуры.

Прямой вид неразрывно связан с базовой валютой, которая выступает тем условным товаром, который планируется приобрести на бирже. Прямая разновидность – это определенная сумма национальной валюты, которая содержится в единице базовой валюты.

Если посетить реальные обменные пункты, можно столкнуться с наиболее популярными валютами долларом и евро, которые являются базовыми или товарами, которые приобретают. Многие страны применяют прямую котировку, в том числе и Россия. Наглядный тому пример – изображение ниже:

Что такое котировка

На нём используется принцип прямой котировки за 1 доллар нужно заплатить 70 руб., а чтобы продать тот же доллар можно получить 64 руб. существует и обратное понятие, когда за доллары можно приобрести рубль. Тогда, согласно курсу на изображении, 1 руб. будет стоить 0,0142 доллара. Прямая разновидность более простая для понимания, восприятия и дальнейших расчетов.

Чтобы проще было понимать суть этих валютных процессов, нужно запомнить, что базовая валюта – это товар, который всегда стоит на первом месте. Деньгами будет выступать любая другая валюта в паре, на которую можно купить этот самый базовый товар. Котировочная валюта будет стоять на втором месте.

Биржевые котировки. Общие сведения

Биржевые продажи осуществляются в первую очередь с целью формирования цены на товары, соотношения спроса и предложения, по которым имеется склонность к колебаниям. Организация и проведение торгов на бирже даёт возможность не только сформировать цену конкретного товара, но и спрогнозировать вероятное её изменение с течением времени. Кроме того, посредством биржевых торгов можно определить тенденции возможных изменений отношения спроса к предложению.

Котировки на биржах устанавливаются специальными котировальными комиссиями. Они характеризуют ситуацию на мировом рынке биржевых товаров. Биржевые котировки издаются несколько раз в день и доступны для ознакомления и анализа. На биржевую котировку определяющее воздействие оказывает текущее соотношение спроса и предложения на данный товар на мировых рынках. Поэтому она считается объективным показателем.

Что такое котировка

Следует отметить, что биржевая котировка не подвержена старению. Другими словами, она постоянно изменяется под воздействием конъюнктуры рынка товаров. Таким образом, биржевая котировка опережает сведения о состоянии мирового рынка и указывает на тенденции его развития в ближайшем будущем. Такой инструмент как биржевая котировка постоянно используется в процессе международной торговли разными видами товаров. Этот показатель выступает в качестве своеобразного ориентира и для тех участников рынка, которые услугами бирж в процессе своей деятельности не пользуются.

Правила проведение закупки на бумаге:

Каждая процедура закупки четко регламентируется Федеральными законами 44 и 223. Алгоритм проведения котировочной сессии сводится к следующему:

Что такое котировка

  1. Размещение извещения о проведении запроса котировок. Документация публикация на портале zakupki.gov. Плата за ознакомление с информацией не взимается, она находится в широком доступе.
  2. Сроки запроса котировок зависят от объявленной цены контракта: 4 рабочих дня, если сумма не больше 250 тыс. рублей; 7 рабочих дней, если цена контракта от 250 000 — 500 000 рублей.
  3. Подача котировочной заявки. В сроки, прописанные в документации, участник закупки подает ценовое предложение на бумажном носителе в запечатанном конверте, который не позволяет просматривать содержимое, либо в электронном виде. Форма запроса котировок разрабатывается самостоятельно каждым Заказчиком. Заявка, переданная с опозданием даже в 1 минуту, не принимается.
  4. Вскрытие конвертов. В соответствии с обозначенным регламентом проводится вскрытие конвертов специально созданной котировочной комиссией. Это открытая процедура, доступная желающим, при этом на ней разрешено ведение аудио и видео съемки. Если представитель Поставщика присутствует на вскрытии, то у него должна быть доверенность на право представительства.
  5. Определение победителя. Вскрыв конверты или приняв электронные заявки, котировочная комиссия начинает рассмотрение ценовых предложений и представленной документации на соответствие требованиям Заказчика и 44-ФЗ. Результат работы комиссия оформляет в виде протокола, составляя его в двух экземплярах, в день вскрытия конвертов. Под итогом работы подписываются все представители Заказчика. Документ размещается в электронной форме в этот же день в ЕИС.
  6. Участник, предложивший самую низкую цену на выполнение работ, при условии соответствия его заявки и документации всем заявленным требованиям, признается победителем.
  7. Подписание контракта запроса котировок. Участник, занявший первое место, заключает договор в строго регламентированные сроки: не раньше 7-ми дней и не позднее 20-ти дней с момента публикации итогового протокола. В адрес победителя направляется проект контракта. При наличии замечаний к документу, Поставщик имеет право направить их Службе Заказчика, оформив протокол разногласий, либо подписать контракт в первой редакции. Заказчик, получив замечания от Поставщика, может внести поправки в договор, либо обоснованно отвергнуть и вернуть на подписание исходный документ.

Не позднее 2 дней до конца подачи ценовых предложений, Заказчик может внести изменения в опубликованную документацию. При этом сама закупка не изменяется, но срок ее подачи увеличивается в зависимости от НМЦК.

Заказчик вправе отменить закупку, но до момента заключения контракта с победителем.

Котировки при осуществлении госзакупок

При размещении
государственных или муниципальных
заказов в виде тендеров, когда потенциальным
поставщикам оглашаются все условия
заказа, производится запрос котировок.
В данном случае, котировка означает ту
цену, которую участники аукциона готовы
предложить за выполнение выставленного
заказа. Побеждает тот из участников,
который в итоге предложит наименьшую
цену (при том условии, что он удовлетворяет
всем критериям оговоренным в условиях
заказа).

Запрос котировок
осуществляется в следующем порядке:

  1. Заказчик публикует
    извещение;
  2. Принимаются заявки
    от всех потенциальных поставщиков (на
    это отводится не менее семи дней, а в
    том случае если сумма контракта
    изначально не превышает четверти
    миллиона рублей — не менее четырёх
    дней);
  3. Проводится рассмотрение
    заявок;
  4. Осуществляется выбор
    победителя.

Подаваемая заявка
должна включать в себя:

  1. Сведения об исполнителе
    заказа (наименование, данные о
    принадлежности к СМП или СОНКО, данные
    о регистрации и т. п.);
  2. Эскизную документацию
    содержащую описание предлагаемого
    товара (услуги);
  3. Декларация о
    соответствии требованиям закона.

Комиссия оценивает все
принятые заявки в течение одного дня и
может отклонять их по следующим
основаниям:

  1. Исполнителем
    предоставлены не все необходимые
    документы;
  2. Исполнитель указал
    заведомо неверные сведения;
  3. Товар (услуга)
    предоставляемая исполнителем не
    соответствует требованиям заказчика;
  4. Исполнитель не
    удовлетворяет критериям заказчика.

После завершения оценки
всех принятых заявок, комиссия составляет
протокол в который вносятся следующие
данные:

  • Номера принятых
    заявок (каждой из них присваивается
    порядковый номер) в порядке убывания
    цены;
  • Отклонённые заявки
    с указанием причин.

Если несколько участников
предложат одинаковую цену, то победителем
считается тот, кто сделал это раньше.
Если в ходе аукциона не будет подано ни
одной заявки, или же все заявки будут
отклонены комиссией, то время на подачу
заявок продлевается.

Словарь трейдера

Котировки товаров на биржах

Аналогично ранее рассмотренным примерам, ценовые значения есть и у товаров. Они показывают цену, по которой можно совершить сделку. Но работать можно не со всеми товарами, а только с теми, которые внесены в соответствующую базу. К ним относят наиболее важные ресурсы – лес, металл, нефть и так далее. Стоимость этих товаров во многом зависит именно от биржи. Вся информация о спросах и предложениях на все ресурсы, находится в одной информационной базе. На ту цену, которая указана в ней, и ориентируются участники рынка. Бывают и колебания цены, но они в основном несущественные.

Биржа – это регулятор, уравновешивающий ценовые колебания на важные товары. Если бы ее не существовало, то эти колебания имели бы большой размер из-за свободного образования цены и территориальной отдаленности. Котировки товаров показывают объективное состояние рынка.

Как можно заметить, на курсах можно отлично зарабатывать как торговлей бинарными опционами, так и валютными парами, ценными бумагами или трейдингом товарами.

Рассмотрение поступивших заявок

В назначенный день, который был указан в извещении, заказчик начинает процедуру вскрытия конвертов с поступившими заявками от участников (или открывает доступ к заявкам, переданным в электронной форме).

Что такое котировка

По результатам они должны огласить заявку, которая содержит наилучшие условия исполнения контракта.

Заказчик не вправе препятствовать присутствию участников при процедуре вскрытия конвертов. Состав информации, который подлежит оглашению заказчиком при вскрытии конвертов, не разглашается.

По ч. 20 ст. 83 в обязанности заказчика входит обеспечение аудиозаписи вскрытия конвертов и конвертов с окончательными  предложениями. Помимо этого, аудиозапись и видеосъемку могут вести непосредственные участники закупки.

Согласно ч. 1 ст. 83, все заявки, поступившие от участников, оцениваются на основании критериев, утвержденных в конкурсной документации. Таблица с результатами оценки должна прилагаться к составленному протоколу запроса предложений.

Протокол проведения запроса предложений должен содержать перечень участников, которые были отстранены от участия с указанием оснований для их отстранения, условия исполнения контракта, предложенные участниками, и условия, которые признаны лучшими (или условия, предложенные единственным участником).

Оценка и рассмотрение заявок конкурсной комиссией необязательно должны происходить публично, но результаты необходимо огласить перед всеми присутствующими участниками.

При оценке поступивших заявок могут быть учтены стоимостные и нестоимостные критерии. В числе стоимостных критериев можно выделить цену товаров и расходы на их эксплуатацию, ремонт или использование результатов выполненных работ.

Что качается нестоимостных критериев, то допускается учитывать функциональные, качественные и экологические характеристики товаров, а также критерии, связанные с поставщиком (его опыт работы на рынке, опыт в реализации подобных контрактов, наличие необходимых финансовых и кадровых ресурсов и пр.).

Заказчик должен учитывать в процессе оценки заявок как минимум два критерия для оценки, одним из которых является цена (второй выделяется на усмотрение заказчика).

Заказчик вправе выдвигать дополнительные критерии для оценки заявок, которые не прописаны в ч. 1 ст. 32 44-ФЗ (на практике этим правом заказчики пользуются весьма активно). Например, гарантийные обязательства поставщика или сроки поставки товаров.

После того как были оглашены результаты запроса предложений, всем участникам предоставляется возможность представить окончательное предложение не позднее следующего рабочего дня. Если все участники закупки отказались от своего права на представление окончательных предложений, то запрос предложений завершается. Указание на этот факт должно быть прописано в протоколе.

На следующий рабочий день происходит процедура вскрытия конвертов с окончательными предложениями. Участники закупки вправе присутствовать на процедуре вскрытия конвертов с финальными предложениями.

По результатам рассмотрения предложений подписывается итоговый протокол, который в тот же день размещается в ЕИС. В нем должны содержаться все условия исполнения контракта, присвоенные им порядковые номера и условия, предложенные победителем.

Если несколько участников предложили окончательные условия, то выигрывает то, которое поступило раньше.

Как читать котировки валют

Прямая и обратная

Прямой и обратный показатели имеются у любого валютного тандема. В первом случае котируемой для России считается рубль, а во втором — когда он выступает в роли базовой. Если имеется пара USD/RUB, то это прямое отображение. Если же RUB/USD — обратная.

Что такое котировка

Bid и ask

Bid — это курс покупателя, а Ask — значение, установленный продавцом. Оба числа указывают в сравнении с указанными деньгами. Показатели указываются в виде дроби.

Спред и пункты

Спредом называют разницу Bid и Ask. В моем примере спред равен 0,1. Для подсчета пунктов, из Ask вычитают Bid. Получается, что спред соответствует 10 пунктам.

Валютные пары на форвардном и фьючерсном рынках

Пары принято соотносить с долларом США. Выглядит это так, что курс указывается в виде количества вечнозеленых, необходимых для покупки иностранных денег. Это облегчает перевод денежных единиц между банками, физическими и юридическими лицами.

Использование котировок в международной торговле

Любой человек в жизни сталкивается с иностранными деньгами. Если ему приходиться путешествовать или торговать на Форексе, то умение читать финансовые данные позволяет понимать, сколько денег придется заплатить при покупке баксов. На пунктах обмена или в банках всегда указывают прямую пропорцию. Для проведения расчетов требуется простое умножение или деление, что упрощает международную торговлю.

Что такое котировка

Применение котировок в международной торговле

Котировки (и прямые в том числе) используют при торговле между государствами. Они позволяют понять, сколько прибыли получит та или иная компания или же сколько необходимо заплатить за какой-то товар или услугу.