Оценка гудвилла предприятия

Репутация предприятия

Репутация – неоценимый собственный капитал предприятия. Потерять репутацию, потерять лицо в условиях отношений развитого рынка означают конец карьеры предпринимателя, катастрофы предприятия.

Владельцы компаний и корпораций отлично понимают это обстоятельство и постоянно контролируют обслуживание репутации среди конкурентов, партнеров, и это – больше из всех – среди потребителей. Это требование производителей – чтобы сохранить репутацию – удовлетворено фиксированной и целеустремленной рекламой, системой соединенных акций специалистов Связей с общественностью, предписанных к созданию благоприятного отношения укрепиться сегодня и в будущем.

Этот тип деятельности специалистов Связей с общественностью называют и корпоративной рекламой, и престижный, и учреждение и реклама изображения. Сущность этих сроков один – чтобы подчеркнуть повод процветания фирмы, длительности ее существенных и финансовых возможностей, высокого профессионализма ее сотрудников, последнего технологического уровня производства в адресах PR. Все эти аргументы направлены не к непосредственной закупке товаров фирмы, не к непосредственной закупке, и к созданию гудвилла потребителя, чтобы укрепиться в целом, ее коллективу и управлению, к целеустремленному созданию престижа фирмы и ее продуктов, которые неизбежно удовлетворяют самые обременительные вкусы потребителя.

И высокий престиж фирмы, ее репутация создает фьючерсный рынок, обучите его. Летом 1993 года компания Pepsi Cola вынесла несколько новостей о шоке. С 4 июля пик летнего сезона, когда спрос на безалкогольные напитки предоставлен матерью природой, газетные сообщения, что в некоторых корпоративных банках были фрагменты игл от сиринксов для внутривенной и подкожной инъекции внезапно, начал появляться! Компания не долгое время была в беспорядке.

Новую ситуацию немедленно постигали, план действий, спасая репутацию, Pepsi Cola немедленно ввела этап практического внедрения. Скоро почти 200 местных газет, какие подписчики традиционно предпочли покупать продукты Pepsi Cola, опубликовали материалы, подготовленные выпусками, т.е. не оплатили заранее, доверив компании, уверенности в репутации напитка, который традиционно соответствует самым строгим требованиям компетентных органов США. В этом случае – Ассоциации производителей продуктов питания и медикаментов. После того, как это по местным ТЕЛЕВИЗИОННЫМ каналам там передало волну рекламных роликов, тогда – речь президента компании и видеоклипа, показывающего технологические линии корпораций, какой дизайн исключает проникновение иностранных компонентов в известную корпорацию, может.

Вместе с ним сообщалось, что специальная команда кризисной ситуации как часть 12 человек должна работать.

Возможно если фирма, не крупная провести рекламные кампании, доступные бюджету, направленному к созданию и последующему обслуживанию изображения процветающего и надежного бизнеса. Результаты могут превысить ожидания.

Необходимость оценки гудвилла

Определение стоимости гудвилла зачастую имеет веские причины, поскольку процедура эта довольно дорогостоящая и сложная. Как правило, ее проводят в том случае, если бизнес планируется продавать или покупать в ближайшем будущем.

Несомненно, стоимость материальных активов предприятия – весьма важный фактор влияния, но не менее важно, какую репутацию успел заработать производитель за годы своей деятельности, насколько ему доверяют потребители, и какой популярностью пользуется его товар. Ведь, как уже говорилось выше, именно эти факторы могут значительно поднять стоимость бизнеса

Также оценка гудвилла проводится при слиянии компаний или поглощении, поскольку здесь тоже важно понимать, какие дела идут в руки. Ведь если в нематериальном аспекте сделка недостаточно выгодна для одной из сторон, так зачем ее заключать?

Гудвилл

Гудвилл (англ. Goodwill) — экономический термин, используемый в бухучёте, торговых операциях для отражения рыночной стоимости компании за вычетом балансовой стоимости собственного капитала. Гудвилл — это бренд фирмы, наработанные деловые связи, торговая марка, репутация фирмы в мире.

Расчёт гудвилла

Гудвилл, возникающий в момент приобретения дочерней компании, рассчитывается как превышение справедливой стоимости возмещения, переданного контролирующим акционером, над его долей в справедливой стоимости чистых активов дочерней компании.

Расчёт гудвилла пропорциональным методом

Пропорциональный метод учитывает только гудвилл, приходящийся на контролирующего акционера. Упрощённым образом этот метод расчета гудвилла можно представить в виде следующей формулы:

Гудвилл = сумма инвестиции — сумма чистых активов дочерней компании * процент владения.

Пример расчёта гудвилла пропорциональным методом
Расчёт Итого
Инвестиции 500
80% чистых активов дочерней компании 400 * 80% (320)
Гудвилл 500 — 320 180

Расчёт гудвилла полным методом

Расчёт гудвилла полным методом предполагает сравнение справедливой стоимости дочерней компании со всей суммой её чистых активов, а не только её частью, приходящейся на долю контролирующего акционера.

При этом, справедливая стоимость дочерней компании равняется сумме:

  • справедливой стоимости инвестиций контролирующего акционера и
  • справедливой стоимости доли неконтролирующих акционеров (ДНА).

Упрощенно такой метод расчета можно представить в виде следующей формулы:

Гудвилл = (инвестиция контролирующего акционера + ДНА) — чистые активы дочерней компании.

В отличие от пропорционального метода, полный метод отражает гудвилл, относящийся к дочерней компании в целом, то есть гудвилл как контролирующего так и неконтролирующего акционера.

Пример расчёта гудвилла полным методом
Расчёт Итого
Инвестиции 500
ДНА 100
Чистые активы дочерней компании (400)
Гудвилл 500+100-400 200

Обесценивание гудвилла

Обесценение: основные принципы

Обесценение необходимо отражать, если балансовая стоимость (carrying value) актива больше его возмещаемой стоимости (recoverable value). Возмещаемая стоимость — это большая из двух стоимостей: чистой стоимости реализации или ценности в использовании.

Таким образом, возмещаемая стоимость, это сумма, которую компания предполагает получить либо от продажи, либо от использования актива. Концепция обесценения состоит в том, что балансовая стоимость не может превышать возмещаемую.

Расчет убытка от обесценения сводится к следующим шагам:

  1. Определяем, что больше: чистая стоимость реализации или ценность в использовании.
  2. Сравниваем большую сумму (возмещаемую стоимость) с балансовой стоимостью.
  3. Если балансовая стоимость меньше возмещаемой, обесценения нет. Если балансовая стоимость больше возмещаемой, их разница и будет убытком от обесценения.

Расчет убытка от обесценения

Пример расчета убытка от обесценения
Балансовая стоимость актива — 800 дол. Предполагаемая цена продажи — 610 дол.., связанные с продажей расходы — 10 дол. (таким образом чистая стоимость реализации — 600 дол.) Оценка дисконтированных денежных потоков от использования актива на протяжении срока его эксплуатации (ценность в использовании) — 750 дол. Таким образом, возмещаемая стоимость принимается в сумме 750 дол. (выбираем большее). Балансовая стоимость больше возмещаемой, поэтому необходимо признать убыток от обесценения и соответственно уменьшить балансовую стоимость актива. Актив не переоценивался. долл.
Балансовая стоимость 800
Возмещаемая стоимость (750)
Убыток от обесценения 50

Сделаем соответствующие проводки:

Дебет «Убытки от обесценения» — 50

Кредит «Актив» — 50

Так как актив не переоценивался, обесценение списывается на убытки (в противном случае, оно бы списалось за счет резерва переоценки).

Если возмещаемая стоимость превышает балансовую, никаких проводок делать не нужно, так как не существует такого понятия, как «прибыль от обесценения».

Проверка на обесценение проводится в том случае, если известны обстоятельства, указывающие на его вероятность. Примеры таких обстоятельств (индикаторов) приведены в МСБУ 36 «Обесценение активов»:

внешние:

  • снижение рыночной стоимости;
  • негативные изменения в технологии, рынках, экономике, законодательстве;
  • увеличение рыночной ставки процента;
  • снижение цены акций компании (ниже балансовой);

внутренние:

  • устаревание, повреждение актива;
  • актив связан с процессом реструктуризации или удерживается для продажи;
  • худшие экономические показатели от использования актива, чем ожидалось.

Гудвилл: определение понятия

Предприниматели вкладывают огромное количество инвестиций в развитие бренда и его рекламу. Деловая репутация, или, как ее еще называют, goodwill (не путать с гудвилл фильтра), обходится субъектам хозяйствования достаточно дорого, поэтому и ценят ее на соответствующем уровне.

Итак, что же собой представляет данное понятие? Рассмотрим вопрос поэтапно:

  • в основе всегда должна лежать крепкая команда хороших рекламщиков и качественно проработанная стратегия по продвижению бренда;
  • далее необходима на высшем уровне проведенная работа по продвижению компании;
  • в итоге компания обязана отличаться своей хорошей корпоративной культурой и налаженными взаимоотношениями с контрагентами.

Иными словами, гудвилл – это общая оценка деятельности бизнеса, которая в результате — за счет своей репутации — позволяет увеличить объем собственных оборотных средств, поскольку люди хотят потреблять именно этот товар и никакой другой. Интересно то, что многие субъекты хозяйствования имеют свойство преувеличивать собственную значимость, и это у них выходит довольно плодотворно – стоимость компании заметно возрастает.

Бухгалтерский учет гудвилла в РФ

С учетом того, что многие предприятия успешно переходят на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), мы будем рассматривать бухгалтерский учет деловой репутации именно в данном аспекте.

Согласно постулату № 38, гудвилл может отражаться только при покупке или продаже предприятия, но никак иначе. Поскольку некорректно давать оценку активу, который по сути таковым практически и не является, да и награждать его какой-либо номинальной стоимостью исходя из субъективных соображений весьма неправильно.

Более того, в соответствии со стандартом № 22, после совершения сделки купли-продажи отраженная стоимость деловой репутации должна распределиться на некоторые необоротные активы. Поскольку ценность как таковая оплачена, то следует, что ее нужно чем-либо подкрепить материальным. Зачастую в качестве последнего выступают основные средства, имеющие свой определенный уровень износа.

Что такое гудвилл предприятия?

Понятие гудвилл (goodwill) подразумевает нематериальные активы, такие как престиж, узнаваемость, безукоризненная репутация, разветвленные бизнес связи, патенты, франшизы и авторские права, принадлежащие предприятию. Это та сила, которая притягивает постоянных клиентов и приносит дополнительные преимущества. Все это получает новый владелец вместе с приобретаемой в собственность «старой» компанией.

Как правило, нематериальные активы подразделяют на несколько групп по признаку принадлежности:

  1. Индивидууму – личностные и профессиональные качества отдельного работника, его квалификация, практический опыт, одним словом человеческий капитал.
  2. Предприятию – успешный менеджмент, наличие постоянной клиентской базы, прочные связи с партнерами и поставщиками, выгодное географическое размещение.
  3. Предприятию, но переданные в пользование или в собственность другим субъектам (патенты, фирменные названия, логотипы и прочие товарные знаки).

В формировании гудвилла предприятия принимают участие нематериальные активы первых двух групп, которые не требуют амортизационных начислений и не отражаются в балансе. Гудвилл наиболее востребован в бизнесе, связанном с интеллектуальными ресурсами, поскольку именно они создают нематериальные вещи, приносящие предприятию материальные сверхприбыли. Его наличие позволяет продавцу компании запросить за нее цену, превышающую совокупность имеющихся материальных активов.

Трактовки гудвилла в экономической теории

С ходом времени и динамикой изменения бизнеса трактовка данного понятия менялась в зависимости от внешних обстоятельств. К примеру, вы слышали от своих родителей, а тем более от бабушек-дедушек, живших, скажем, при Сталине, о таком термине, как гудвилл? Что это такое, в Советском Союзе никто не знал. Этого понятия попросту не существовало. В теоретическом аспекте значился термин «деловая репутация», но он имел скорее некое психологическое определение. Его можно было обозначить как совокупное мнение потребителей о той или иной компании, но при этом не заходило даже речи о гудвилле как о ценнейшем нематериальном активе. Это и понятно – в режиме плановой экономики того времени необходимости расширять данное понятие попросту не существовало.

Термин «гудвилл» к нам пришел из США, и там он даже сотню лет назад означал некую установленную ценность деловых контактов, которые впоследствии могли привести к повышению прибыли на несколько пунктов. Иными словами, в Америке сей нематериальный актив всегда имел стоимостное выражение.

Методы расчета

По сути, оценка гудвилла – это оценка нематериальных активов неотделимых от компании. Деловая репутация формируется под влиянием факторов из вышеприведенных первых двух групп. Она может быть внутренне присущей объекту как таковому или индивидуальной, которая может исчезнуть при смене владельца бизнеса.

В первом случае присутствие гудвилла хорошо иллюстрируют продажи известных брендов Bosch, Panasonic, Samsung, которые остаются стабильными при любых обстоятельствах. Во втором – примером может служить любое предприятие, находящееся в собственности широко известной «звезды». Гудвилл будет в наличии столько, сколько собственником бизнеса будет оставаться эта знаменитость.

Все это делает оценку стоимости деловой репутации крайне специфическим процессом с собственными методами расчета.

  1. Метод «большого котла» предполагает отдельную оценку материальных активов и гудвилла, стоимость которого равняется стоимости всех нематериальных активов, смешанных в одном «котле».
  2. Балансовый метод подразумевает вычисление разницы между стоимостью всего бизнеса и совокупностью его материальных и идентифицируемых нематериальных активов.
  3. Метод «избыточных прибылей» построен на сравнении прибылей компании, продающей небрендированную продукцию (услуги) со сверхприбылями, полученными под влиянием гудвилла.

Добиться максимально точной оценки деловой репутации позволяет применение расчетных методов, учитывающих конкретную ситуацию.

Как подготовиться к оценке деловой репутации

Что такое гудвилл? Это в первую очередь нематериальный актив, поэтому и оценивать его необходимо соответствующим образом. Так, для проведения процедуры определения стоимости деловой репутации необходимы следующие документы:

  • полная финансовая отчетность в разрезе трех последних лет;
  • если таковые имеются, аудиторские заключения;
  • полная опись материальных средств, имеющихся во владениях компании;
  • прочая расшифрованная и поясненная информация об имуществе субъекта хозяйствования;
  • информация о дебиторской задолженности в разрезе договоров;
  • если имеются дочерние компании, то их полные финансовые отчеты.

С каждым годом сфера услуг становится все шире и шире: нам предлагают юридические и бухгалтерские консультации, а парикмахерских и салонов красоты настолько много, что на них можно натыкаться буквально на каждом шагу! Но это вовсе не значит, что каждое из подобных заведений приносит своему владельцу невиданную прибыль. Для начала необходимо заработать достойную репутацию, набрать внушительную клиентскую базу. В этом всем и заключается гудвилл предприятия.

Как заработать репутацию?

Но был бы слишком просто – я приложил деньги и все, доверяю и рекомендую. Одна из компаний по розничной торговле, которая занята продажей бытовой техники, активно расширенной в течение нескольких месяцев. Среди подобных фирм это выиграло имидж фирмы, доступной по ценам, богатым на ассортименте и с холодным обслуживанием. Фирма проводила активную маркетинговую политику, направленную к созданию имиджа известной, яркой, надежной компании. Много денег для рекламы в газетах, телевидения, радио-и внешние рекламные щиты были потрачены. Фирма известна всеми и везде.

Далее? Цены на товары поднимали медленно, но конечно. Были торговые компании, более умеренные, но сумели составить нормальную конкуренцию за счет разумных цен на те же продукты. В результате сенсация вокруг компании начала нести тип самовлюбленности и удовлетворение собственных стремлений. Стоит ли потратить огромные фонды для подобных действий? Возможно, часть стоимости денег, чтобы дать покупателям в форме сокращения цен продуктов, увеличив, таким образом, оборот фирмы со всем, что это подразумевает положительные результаты? Очень часто компании через крупномасштабные затраты убеждают людей вокруг, что они не присутствуют лучше и не могут быть.

Интересы покупателей часто уезжают на последнем плане. В Нижнем Новгороде есть несколько крупнейших компаний в продаже, и обычно раскрученные продукты, в частности 1 C предлагают установку программного обеспечения. И есть вес маленький фирмочек.

И также, целая армия программистов, которые заняты решением задач автоматизации учета. Вопрос, почему много бизнесменов обращаются к программистам, предлагая samopisny программы, но не так называемым монстрам. Кроме того, есть случаи, когда samopisny программа заменяет всем любимым и, лицензируемая 1C. Все просто. Благодаря изображению надежной, уникальной удобной программы в российском рынке компания 1 C, посредством прямых представителей фирм, привлекает покупателей и продает им продукт – программа.

И потребитель требует, фактически – учет. В результате не получив требуемое и всегда есть причины плохой программист, неправильный компьютер, безголовый оператор и t. д фирма ищет это, она решит определенную проблему. Какую роль играет в этом случае изображение? Не необходимо остановиться, когда уровень доверия Вам уже довольно высок. Отношения с потребителем должны разрабатываться и поддерживаться постоянно. Необходимо реагировать на все пожелания, ответить на вопросы, проанализировать положительный, особенно, отрицательные реакции в адресе.

Как рассчитать гудвилл?

Определить коэффициент гудвилла не так и сложно. Для этого необходимо:

  1. По текущей рыночной стоимости оценить всю совокупность имеющихся у приобретенного предприятия активов так, если бы их покупали отдельно.
  2. Определить показатель чистых активов.
  3. Сравнить две величины.

Полученную разницу можно будет называть гудвиллом или же отрицательным гудвиллом. Если сравнивать с другими нематериальными активами, его принято квалифицировать как неидентифицируемый нематериальный актив. Что касается идентифицируемости нематериальных активов, она характеризуется тем, что ее можно приобрести не исключительно на стороне, а и создать своими силами.

Оценка гудвилла предприятия

Стратегия развития предприятия

Рано или поздно любые лица компании должны целеустремленно создать репутацию. Это связано, в первую очередь, с потребностью обеспечения динамического развития компании, привлечения инвестиций и увеличения его конкурентоспособности. Предпочтительный опцион является ситуацией, когда против благосостояния компания закладывает основу будущей стабильности в форме инвестиций в репутацию. Однако, также принудительное исправление “огня” репутации, которая может быть связана с потребностью восстановления после кризиса, вынесенного компанией вследствие самого различного (зависящий а не в зависимости от нее) причин, возможно. И, наконец, часто процесс создания или исправления репутации вызван продажей компании, принятой в будущем и требовании максимизировать доход, поскольку репутация оценена рынком очень дорого.

Управление репутацией представляет неотъемлемый элемент конкурентоспособного поведения компании. Это – систематический процесс, который идеально стремится к приобретению “репутации” компанией посредством ее самосовершенствования. Комплекс мер, предпринятый для достижения репутации “идеал”, изменения, происходящие в компании, действует как предпосылка информирования аудитории о положительных качествах, достижениях и возможностях организации, основании формирования из общественного мнения. Управление репутацией – самая важная предпосылка благосостояния фирмы как положительная репутация является сертификатом о факте, что предпринимательская структура обладает уникальными бизнес-качествами и возможностями, позволяющими его провести успешно конкурентную борьбу на соответствующем рынке товаров/услуг.

Репутация, с одной стороны, создает специфическую конкурентоспособную неприкосновенность компании, и, с другой стороны, продвигает эффективное конкурентоспособное сосуществование, корректировку сильных отношений. Репутация работает на увеличение стабильности компании и увеличение его стоимости. Инвестиции в этот тип нематериальных активов иногда происходят более эффективные по сравнению с инвестициями в основной бизнес. Высококачественная корпоративная репутация программы управления является очень эффективными инвестициями, которые в будущем компания будет в состоянии использовать. Есть, в частности значительное число свидетельства прецедентов факта, что существенная репутация играет положительную роль в случае происхождения в компании проблем или кризисов.

Управление репутацией начинается с отчета многих вопросов и разработки программы действий в зависимости от полученных ответов. Эти вопросы смотрят следующим образом:

1) Какая репутация компании по мнению Ваших партнеров?

2) Что делает репутацию Вашей компании, отличаются от конкурентов по?

3) Какие особенности репутации являются особенно фактическими для самых важных групп партнеров?

4) Какую репутацию компании это было бы требуемым, чтобы иметь?

5) Какие особенности потенциально могли стать основанием для формирования из репутации компании?

Гудвилл как экономическая категория

Гудвилл – что это такое? Это комплексное понятие, которое можно классифицировать по нескольким критериям. Например, по тому, как он может влиять на финансовую отчетность субъекта хозяйствования:

  • положительный – когда мы его используем, мы также еще и получаем неплохой доход;
  • отрицательный – соответственно, он не просто не приносит прибыли, но еще и занижает оценочную стоимость предприятия как таковую.

Или по форме существования гудвилл бывает:

  • созданный – наработанный с годами, за счет проведения грамотной маркетинговой политики;
  • бухгалтерский – приобретается за определенную стоимость в денежном эквиваленте и включается в финансовую отчетность.

Его также можно классифицировать по документарной методике отражения в данных характеристиках компании:

рыночный – когда в процедуре оценки его стоимости участвует не только цена приобретения, но и полученная прибыль;
нормативный – при определении его ценности принимается во внимание также аукционная стоимость на рынке.

Особенности гудвилла в разных странах

Итак, как мы уже выяснили, сам по себе термин «гудвилл» в советской России не существовал, но тем не менее, если вспомнить царские времена, то авторитет данного понятия все же присутствовал, хоть и негласно. Представьте себе, как бы справлялись местные торговцы, не имея хорошей деловой репутации в кругу соседей и жителей окрестных районов. Да и в наше время, несмотря на активное применение данного понятия в бизнесе, нет никаких законодательно регламентированных документов, определяющих статус гудвилла. Но все же сейчас в России завоевывают широкую популярность профессиональные оценщики деловой репутации, которые не только подберут оптимальный способ расчета ее стоимости, но и проведут все необходимые исчисления.

А вот в США, наоборот, гудвилл не только активно учитывается при развитии собственного бизнеса, но и регламентируется законодательно Министерством финансов и Налоговым управлением.

Деловая репутация как неотъемлемая часть успешного бизнеса

Гудвилл – что это такое? Если дословно, то «деловая репутация». Но мы сейчас несколько не об этом. Что необходимо предпринимателю для функционирования собственного дела? Что нужно, дабы оно пользовалось спросом и приносило прибыль? Несомненно, положительная оценка от сторонних организаций. В настоящее время этот аспект бизнеса все больше и больше влияет на умы и поведение населения. Поскольку, как показывает статистика за последние годы, именно ее и пытаются оправдать в судебном порядке наши юридические лица.

Оценка гудвилла предприятия

Поэтому, если какая-то информация, порочащая доброе имя субъекта хозяйствования, стала достоянием общественности, то он имеет полное гражданское право в установленном законодательно порядке оспорить правомерность произошедшего. Деловая репутация, хоть и является понятием достаточно абстрактным, но, тем не менее, представляет собой довольно ценный нематериальный актив предприятия.

Гудвилл и деловая репутация

Под деловой репутацией принято понимать нематериальное благо, представляющее собой оценку деятельности физического или юридического лица с точки зрения деловых качеств. Так называют еще разницу между текущей ценой организации и стоимости ее непосредственно по бухгалтерскому балансу. Если же говорить о гудвилле, то здесь идет речь об экономическом термине, который используют в бухучете с целью отражения рыночной стоимости компании не учитывая стоимость пассивов и активов. Коэффициент гудвилл относят к нематериальным активам.

Гудвиллом называют совокупность факторов деловой репутации, доброго имени бренда, выгодности местонахождения, узнаваемости торговой марки и прочих, которые не идентифицируются отдельно от компании, позволяющая сделать заключение о будущем повышении прибыли фирмы в сравнении со средней прибылью аналогичных конкурентных компаний и предприятий.