Диверсификация

Подробный обзор

Формы диверсификаций

Диверсификация инвестиционных рисков должна проводиться при помощи создания портфеля, содержащего в себе активы, которые в разной степени являются одновременно надежными, доходными и ликвидными в будущем. Нужно, чтобы портфель содержал различные виды инвестиционных инструментов. Кроме того, не следует включать в портфель только одну сферу, например, давать предпочтение лишь акциям и облигациям, так как при таком составе он будет более подвержен биржевым рискам. А портфель, который содержит, например и валюту, и недвижимость, и драгоценные металлы, будет в меньшей степени подвержен рискам, так как он включает различные не смежные области инвестиций.

Положительную корреляцию имеют те активы, цены которых обычно меняются в одном и том же направлении. Диверсификация ставит перед собой задачу отобрать такие инструменты, которые будут иметь наименьший уровень корреляции. Это делается для того, чтобы при падении цены на один из выбранных инструментов, была вероятность, что на второй инструмент будет показана положительная динамика.

Результаты аналитических исследований показывают, что портфель, содержащий от 7 до 9 акций, устраняет более 75 % риска, а тот портфель, содержащий от 12 до 18 акций, уже защищает от 95 % риска. Таким образом, портфель с высшим уровнем диверсификации подвержен только лишь рискам рыночного характера, так как от них нельзя полностью избавиться.

Чаще всего трейдеры стремятся к получению максимально возможной прибыли во время создания новых торговых стратегий. Но зачастую наиболее важным является не повышение процента прибыльности, а максимальное сокращение возможных рисков, которые выражены в размере допустимой просадки. Надежным способом, с помощью которого можно оценить эффективность определенной торговой стратегии, является расчет отношения уровня доходности по отношению к просадке системы, максимальной за выбранный период времени. Это носит название фактора восстановления. Например, при доходности системы в 45 % в год, максимальной просадка оказалась в 15 %, значит 3 равен фактор восстановления.

При сравнении двух систем, которые имеют разные значения доходности и просадки, по расчетам лучшей окажется система, которая будет иметь высший фактор восстановления. Среди двух систем с доходом и просадкой: 30%/5% и 100%/40% соответственно, лучшей будет первая система.

С помощью диверсификации, возможно сокращение рисков по портфелю в целом, для этого следует выбрать не только одну стратегию, а использовать целый ряд стратегий, между которыми будет разделен ваш капитал. В такой ситуации, при просадке одной торговой стратегии, совсем не обязательно будет просадка у остальных, что сохранит ваши вложения от сокращений.

Если вы будете использовать системы, которые достаточно независимы между собой, например, когда используются отличные друг от друга торговые стратегии и различные инструменты торговли, то уменьшение эквити первой торговой системы будет успешно компенсировано повышением эквити второй или третьей системы. Отсюда следует, что чем большая независимость будет между выбранными вами торговыми системами и инструментами, тем прозрачнее становится суммарный риск по портфелю.

В теории, если вы соберете в портфеле очень большое количество стратегий и торговых инструментов, то тогда возможно будет получить максимально маленький риск и почти безграничную эффективность. На практике же такая ситуация напрямую будет конфликтовать с корреляциями разных стратегий и инструментов.

При диверсификации торговых рисков возможны следующие направления для уменьшения рисков:

  • диверсификация торговых стратегий
  • диверсификация параметров торговых стратегий
  • диверсификация торговых инструментов
  • диверсификация рынков

Виды диверсификации в инвестициях

Чтобы максимально снизить все риски в инвестициях, лучше всего диверсифицировать свой портфель по различным видам. И сейчас мы с вами посмотрим, какие разновидности распределения бывают.

Инструментальная диверсификация

Самый популярный из типов распределения рисков. Суть данного способа заключается в том, что вы вкладываетесь в один и тот же инструмент, но разных компаний. Например, вы вкладываетесь исключительно в акции и распределяете свои вложения между акциями Сбербанка, Роснефти, НорНикеля, «Магнита» и Гапрома.

Диверсификация

То есть вы создаете некий акционный портфель внтутри основного. И таким образом вы снижаете свои риски по этим самым акциям.

Также важно учесть, что не стоит закупать акции одной отрасли. Например, будет неправильно купить акции сбербанка, Альфа-Банка, ВТБ и МКБ, так как это ценные бумаги одной отрасли — банковской

И если что-то нехорошее произойдет в банковской сфере, то могут пострадать все ваши активы.

Многие, например, предпочитают вкладываться исключительно в Хайпы для наибольшего обогащения. Сам знаю таких и сам раньше таким был, пока не понял, что это все хрень.

Диверсификация

Видовая диверсификация

Диверсификация

Суть данного типа заключается в том, что вы вкладываете деньги в разные активы, которые не должны пересекаться по роду своей деятельности. Примером этого могут служить следующие инструменты:

То есть, наша цель не просто вложить все в акции различных компаний. Наша цель — часть вложить р различные акции, другую часть в несколько криптовалют, третью часть в покупку нескольких информационных сайтов и т.д. Я не призываю вас вкладывать именно в эти инструменты, а просто привел в качестве примера.

Данное распределение спасет нас от падения рынка того или иного инструмента. Например, из-за определенных причин может рухнуть целый рынок акций

И уже будет не важно, что вы вкладывали в несколько разных ценных бумаг, так как все они просядут. Конечно, данный сценарий скорее всего не произойдет, но а вдруг

В этом случае вклады в остальные инструменты будет своего рода подушкой безопасности для вас. И вы не останетесь банкротом.

Валютная диверсификация

Диверсификация

Также, опытные инвесторы не советуют вкладываться в одну валюту. Часть инвестиционного портфеля лучше оставить в рублях, а часть в долларах. Если рубль будет и дальше ослабляться, а у нас все инвестиции будут в данной валюте, то это будет крайне неприятно для наших вложений. Ну а так как зеленая хрустящая валюта дяди Сэма будет дорожать, то в минусе мы не останемся.

Диверсификация

С другой стороны всё может быть и наоборот, то есть рубль окрепнет. Тогда мы будем радоваться, что не кинули все в доллары. Хотя я сомневаюсь, что рубль сможет сильно ослабнуть. Но все же ничего исключать нельзя.

Институциональная диверсификация

Данный способ заключается в распределении инвестиций по разным компаниям или брокерам. Например, если вы работаете на банковских депозитах, то стоит распределить все по разным банкам. То есть открыть депозит в Сбербанке, ВТБ, Альфа-Банк и Тинькофф.

Ну а если вы занимаетесь ценными бумагами, то можете распределить свои денежные средства по разным брокерам. Например часть акций вы купите в Сбербанке, часть у брокера Финам, а часть у БКС. О брокерах мы еще с вами поговорим, когда придет время. Но если ваш капитал составляет менее 300 тысяч рублей (навскидку), то смысла в такой диверсификации в принципе нет. Можете работать у одного брокера. Но когда средств у вас будет достаточно много, то лучше все таки перестраховаться и открыть счет у другого брокера.

Транзитная диверсификация

Выбирая того или иного брокера или компанию, с которой вы будете работать, желательно, чтобы можно было выводить деньги на разные платежные системы, банковские карты и т.д. Если случится какой-нибудь форс-мажор и та или иная платежная система закроется, то все ваши деньги могут просто пропасть.

Значения

Как мера разнообразия

Диверсифика́ция — мера разнообразия в совокупности. Чем больше разнообразие, тем больше диверсификация. Диверсификация — важная инвестиционная концепция. Она снижает риск инвестиционного портфеля, при этом чаще всего не снижая доходность.

Наибольший эффект от диверсификации достигается добавлением в инвестиционный портфель активов различных классов, отраслей, регионов таким образом, чтобы падение стоимости одного актива компенсировалось ростом другого.

Наряду с этим известна и «наивная диверсификация» (англ. naive diversification) — стратегия, применяя которую, инвестор просто инвестирует в ряд различных активов и надеется, что вероятность получения доходов от этого портфеля тем самым повышается. Использование этой стратегии не обязательно приводит к снижению связанных с портфелем рисков и даже может повысить эти риски.

Как распределение денежных капиталов

  1. Распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него. Такую диверсификацию называют диверсификацией кредитов. В области банковских операций принцип диверсификации проявляется в распределении ссудного капитала между большим числом клиентов. Иногда банковское законодательство запрещает коммерческим банкам предоставлять одной фирме кредит на сумму, превышающую 10 % собственного капитала банка. На принципе диверсификации базируется деятельность инвестиционных компаний и фондов.
  2. Расширение ассортимента, изменение вида продукции, производимой предприятием, фирмой, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства.

Мировые тенденции диверсификации

Глобализация, мировая экономика, международное разделение труда! Все эти слова постоянно используются в теленовостях, интернете, звучат с трибун саммитов, за столом переговоров. Собственно, это и есть мировые тенденции диверсификации. Она расширяется.

США и западные страны Европы ориентируются на высокие технологии и наукоемкие производства. Страны Юго-Восточной Азии захватывают рынки потребительских товаров. Россия торгует сырьем, вооружением, зерном. Объем экспорта и импорта давно стали показателями развития экономики каждого государства.

Типы диверсификации

Диверсификация производства

Это одновременное развитие многих не связанных друг с другом видов производства, расширение ассортимента производимых изделий в рамках одного предприятия, концерна и тому подобного. Диверсификация применяется с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды и предотвращения банкротства.

Диверсификация рисков

Это распределение инвестиций по разным финансовым инструментам.

Диверсификация делится на два типа — связанная и несвязанная. Связанная диверсификация представляет собой новую область деятельности компании, связанную с уже существующими областями бизнеса (например, в производстве, маркетинге, материальном снабжении или технологии). Несвязанная (латеральная) диверсификация — новая область деятельности, не имеющая очевидных связей с существующими сферами бизнеса.

Связанная диверсификация делится на вертикальную и горизонтальную. Вертикальная означает производство продуктов и услуг на предыдущей или следующей ступени производственного процесса (производственной цепочки, цепочка создания добавленной стоимости). То есть производитель готовой продукции начинает либо производить для неё комплектующие (назад по цепочке), например, производитель компьютеров начинает сам производить и продавать ЖК-матрицы, либо выходит на рынок продукции или услуг ещё более высокой глубины переработки (вперёд по цепочке), например, производитель процессоров начинает производить компьютеры. Горизонтальная — производство продуктов на той же ступени производственной цепочки. Например, производитель компьютеров начинает производить телевизоры. Новый продукт или услуга может выпускаться под уже имеющимся брендом (расширение бренда, пример: расширение бренда Nivea), либо под новым брендом.

Что такое диверсификация средств?

Диверсификация – это разделение инвестируемого портфеля в различные финансовые структуры и инструменты, с целью снижения рисков потери средств. Как гласит старая русская пословица – не клади все яйца в одну корзину. Её смысл точно отражает определение понятие диверсификация.

Основная наша цель является возможность разделить инвестиционные средства не в один проект, а в несколько. Вкладывая инвестиции, сразу в несколько проектов вы можете быть спокойны, все проекты или ПАММ-счета в нашем случае убыточными быть не могут. К тому же вы можете получать где-то больше прибыли, а где-то меньше, но самое главное — что свои деньги вы сможете приумножить и уберечь от потерь.

Казалось бы, что всё так просто

Но диверсификация рисков предполагает не просто разделение инвестированного портфеля, но и такое важное условие как не пересекаемость инструментов между собой. Так как если возникнет ситуация с пересечением проектов, в которые были внесены инвестиции, риск потери средств всё ровно существует

Поэтому диверсификация инвестиционного портфеля должна проводиться в обязательном порядке.

Очень важно при диверсификации ознакомиться со всеми тонкостями дел, в которые собираетесь вложить. Существует много уже давно проверенных вариантов, которые надёжны для вложений, это:

  • иностранная валюта;
  • драгоценные камни и металлы;
  • недвижимость;
  • антиквариат и другое.

Для нового человека в сфере инвестиций диверсификация может показаться совершенно ненужным ходом. Многие на начальной стадии даже не задумываются о значении этого метода. Но на самом деле это давно проверенный способ избежать риска (что такое риски и как их избежать при инвестировании).

Стратегии

Диверсификация средств и источников дохода практически нереализуема без грамотной стратегии. Точнее реализовать её можно, но риски убытков в этом случае будут очень высоки.

Стратегии диверсификации также подразделяются на несколько видов:

  • конгломеративная, подразумевающая налаживание производства товаров, которые никак не связаны с текущим производственным циклом, то есть подразумевает освоение новых рынков. Является самой сложной и дорогостоящей;
  • центрированная, когда компания отталкивается от уже выпускаемой продукции. Например, к этому типу можно отнести ситуацию, когда новый производственный цех для похожей продукции открывается с учетом опыта уже действующего.
  • горизонтальная. В этом случае продукт хоть и является для компании новым, но связан с её производственным циклом. Однако используются имеющиеся инструменты, например, логистика, каналы продаж и т. п.

Выбору стратегии диверсификации должен предшествовать целый комплекс подготовительных мероприятий, каждое из которых заслуживает подробного описания.Диверсификация

Анализ бизнеса

Без этого этапа диверсификация попросту не может быть успешной. В фокус внимания должны попасть:

  • текущие показатели компании, её сильные стороны и возможность их использования;
  • ограничения, то есть то, что может потребовать дополнительной поддержки и ресурсов;
  • стабильность компании, насколько прочно занимаемое ею положение на рынке;
  • наличие свободных ресурсов. Без этого провести диверсификацию не выйдет.

После тщательного анализа намечаются дальнейшие пути возможного развития бизнеса.

Поиск направления

Вооружившись показателями из предыдущего пункта и изучив их, можно переходить к поиску возможных направлений для диверсификации. Этот этап сложнее предыдущего, поскольку по сути он требует макроэкономического исследования, проведенного силами специалистов компании. Положение дел в областях, которые выбраны возможными для расширения, требуется изучить так же хорошо, как собственный бизнес на первом шаге.

Иногда руководство организации принимает решения диверсифицировать её за счет тех отраслей, в которых оно разбирается лучше всего. Этот подход во многом оправдан благодаря знаниям или практическому опыту в выбранной сфере.

Оценка нового бизнеса

Благодаря второму этапу круг возможных направлений был максимально сужен. В идеале осталось от 1-2 пункта, которые и лягут в основу созданной стратегии диверсификации. Это означает, что пришло время провести глубокий анализ будущего бизнеса.

Данный этап по сути полностью повторяет мероприятия, которые проводятся будущим собственником при открытии абсолютно новой компании. От оценки рисков до определения рынков сбыта — круг вопросов, на которые нужно найти ответы, очень широк.

Показатели, по которым необходимо оценить будущий бизнес:

  • конкурентоспособность продукта на рынке;
  • имеющиеся конкуренты;
  • рынок сбыта;
  • ценовая политика;
  • финансирование процесса;
  • вероятные альтернативы развития.

Анализ портфеля

Заключительный этап, на котором необходимо тщательно взвесить место будущего проекта в имеющемся инвестиционном портфеле. Цель — определить насколько целесообразно его воплощение. А также понять впишется ли он в отведенные рамки, не потребует ли дополнительных ресурсов и затрат. В противном случае это будет означать пересмотр диверсификационной стратегии и, возможно, убытки от недостаточно тщательного анализа.

Стратегии диверсификации

Рассмотрю основные стратегии, которые применяются при диверсификации.

Конгломеративная

Пожалуй, самая рискованная стратегия. Она связана с проникновением в новую отрасль. Если простыми словами — вы решаете купить или создать производство, никак не связанное с вашей нынешней сферой деятельности.

Да, такая диверсификация позволяет охватить дополнительные сегменты рынка, но это связано с потребностью в новых знаниях, новых сотрудниках, в первую очередь менеджерах (в правильном смысле — не клерков, занимающихся холодными звонками, а грамотных управляющих).

Диверсификация

Центрированная

Центрированная стратегия диверсификации означает выпуск совершенно новой продукции на имеющемся производстве. В постсоветское время военные заводы начали выпускать кастрюли и утюги, например.

Горизонтальная

Открытие офисов и производственных предприятий в других регионах и даже странах, смотря какие возможности и аппетиты у того, кто решился на диверсификацию. Выпуск новых моделей продукции, перекрашивание существующих. Все в своей нише.

Диверсификация

Вертикальная

Вертикальная диверсификация направлена на изменения в цепочке «поставщик – производство – сбыт».

Если вы производитель, можно открыть фирменный магазин или приобрести транспорт для доставки товаров прямо с завода. Или направьте усилия на освоение поставок для своего производства. Например, машиностроительный завод открывает линию по производству деталей или шин. А нефтеперерабатывающее производство в процессе диверсификации покупает вышку.

Диверсификация

Какую стратегию выбрать?

Для выбора стратегии надо изучить все ресурсы, не только финансовые. Уже понятно, что каждый вид диверсификации связан с затратами. Но некоторые требуют освоения иных видов деятельности или других рынков. Подготовка должна быть основательная. Что надо изучить:

  1. Ресурсы собственного бизнеса: кадровые, технические.
  2. Опыт конкурентов, клиентов, поставщиков.
  3. Конечного потребителя, его запросы.
  4. Тенденции рынка.
  5. Экономические и политические прогнозы.
  6. Рынок персонала.

Это не полный перечень, конечно, но задуматься есть над чем. Очень просто надорваться и вместо холдинга, в который, по задумке, вырастет ваш завод, оказаться в мастерской, расположенной в арендованном помещении. Бывшего вашего завода. Даже если средств для диверсификации, казалось, было достаточно.

Преимущества диверсификации

Как упоминалось выше, при вложении денежных средств в один инструмент заработка риски банкротства очень высоки. При распределении средств между несколькими объектами либо направлениями, шанс потерять капитал сводится практически к нулю. Диверсификация является лучшим выходом из кризисной ситуации для компании в отрасли, которая идет на спад. Она представляет собой стратегию, при помощи которой уменьшается зависимость от многих внешних источников, увеличивается конкурентоспособность на рынке, повышается финансовая эффективность и увеличивается прибыль.

Знаете ли вы? Диверсификация возникла во второй половине ХХ века в странах с передовой экономикой. Предшествовало этому процессу предыдущее развитие экономических и производственных отношений в США, Германии, Японии и других развитых государствах.

Основное преимущество диверсификации заключается в получении максимального экономического эффекта от всевозможного разнообразия. Другими словами, более выгодным и конкурентным на рынке будет то предприятие, которое производит сразу несколько видов продукции, нежели один, но популярный.

  • При этом эффект достигается благодаря:
  • многоцелевому использованию всех имеющихся ресурсов;
  • построению эффективной сети сбыта товаров и услуг;
  • разносторонней подготовке и обучению персонала.

Преимущества и недостатки

У диверсификации есть свои плюсы и минусы.

Плюсы:

  • создается финансово устойчивая экономика, которая успешно преодолевает общие кризисные явления;
  • эффективно распределяются деньги, что позволяет инвестировать в новые проекты;
  • достигается экономическое преимущество над другими странами за счет расширения доли экспорта и притока валюты;
  • упрощается взаимодействие между различными отраслями и направлениями.

Минусы:

  • усложняется планирование бюджета, координация между ведомствами;
  • снижается качество управления;
  • возрастает риск убытков для экономики за счет инвестирования в убыточное направление;
  • возникают сложности в централизации процессов;
  • усложняется финансовый учет.

Диверсификация — это необходимость, но ее успех равно пропорционален качеству реализации. Здесь нет полумер: либо все делается качественно, работает, либо это не работает вообще.

Краеугольные камни:

  • мониторинг;
  • аналитика;
  • контроль;
  • (актуальность) оперативное реагирование на возникшие проблемы, решение их в режиме реального времени.

Они превращают план диверсификации экономики в реально работающую стратегию.

Виды

Покупка сторонних активов или вложение средств в новое производство – самый распространенный путь диверсификации бизнеса. На самом деле вариантов множество, но цель одна – увеличение диверсифицированного портфеля.

Диверсификация

Горизонтальная

Покупается или присоединяется предприятие с похожим бизнесом. Это увеличивает объем продаж, развития услуг, захвата рынка конкурентов.

Вертикальная

Обратный вариант диверсификации: бизнес вливается в аналогичную структуру. При этом могут преследоваться следующие цели:

  1. Компания расширяет возможности выпуска своей продукции. Это называется прямая интеграция.
  2. Обратная интеграция – фирма двигается в обратном направлении, сужая ассортимент. Например, концентрируется на выпуске комплектующих, становясь основным поставщиком головного производителя.

Концентрическая

Такого вида диверсификация подразумевает освоение и выпуск новых видов продукции в рамках специфики своего бизнеса. Например: танковый завод начинает производить трактора, интернет-поисковик создает программу для вызова такси, звероферма осваивает производство изделий из шерсти.

Конгломеративная

Покупка сторонней компании, не связанной с основным направлением бизнеса. Как правило, убыточной структуры. Цель такой диверсификации – вложить свободные средства в перспективное направление, взять под свой бренд и т.д. Кинокомпания Disney, например, диверсифицировала свой бизнес, взяв под управление ряд парков отдыха, а General Electric начала выпуск медицинских приборов.

Международная

Покупка готового предприятия или создание нового в другой стране. Пример диверсификации: сеть заправок английской British Petroleum в России, кафе McDonald’s и т.д.

Зачем нужно проводить диверсификацию

Сегодня о диверсификации кроме инвесторов и финансистов должны знать обыкновенные люди, поскольку она является немаловажной частью финансовой грамотности. Благодаря продуманному распределению средств можно уменьшить вероятность потери собственных накоплений

Поскольку в России многие граждане отказываются доверять банковским организациям, покупательская способность накоплений с течением времени уменьшается вследствие инфляции. Размещение средств на депозите в 1 банке тоже является ошибкой, поскольку финансовое учреждение может потерять лицензию или обанкротиться. Кроме того, рекомендуется заранее проверять величину годовой процентной ставки относительно реальной инфляции – некоторые банки предлагают весьма низкий процент по вкладам, не покрывающий инфляционный процент, не говоря уже о получении дохода.

Именно поэтому необходимо диверсифицировать свои накопления. Грамотное распределение средств поможет защититься от потери денег. Например, часть денег рекомендуется вложить в валюту, другую часть – разместить на депозитах в нескольких российских банках. Остальную часть можно инвестировать в ценные бумаги или различные проекты. Таким образом, риск полностью лишиться вложений существенно уменьшается.

Диверсификация — что это такое простыми словами

Как этот принцип работает в реальной жизни? Допустим, вы располагаете свободной суммой в 9 000 условных рублей. Согласитесь, неразумно все деньги размещать в какое-нибудь одно рискованное предприятие. Если же 3 000 руб. вы положите на вклад в банке, другие 3 000 руб. вложите в акции крупной компании, а на последние 3 000 руб. купите доллары или популярную нынче криптовалюту, то тем самым вы диверсифицируете ваши риски.

То есть, если акции, к примеру, потеряют свою стоимость, то этот убыток вы компенсируете за счет других инвестиций. Этот пример показывает, что знание о диверсификации пригодится вам не только в теории, но и в повседневной жизни.

Подытожим: какие общие преимущества дает диверсификация:

  • ограничение рисков;
  • уменьшение вероятности банкротства;
  • повышение уровня рентабельности.

Это что касается основ диверсификации. Вместе с тем, это достаточно обобщенное понятие, поскольку существует большое количество разновидностей этого принципа, и у каждого из них есть свои нюансы.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Диверсификация инвестиций — это образование инвестиционного портфеля из конкретного перечня активов для того, чтобы снизить предполагаемые потери, если, например, упадут цены.

Диверсификация активов пытается сгладить риск финансовых потерь. По этой причине положительные итоги одних инвестиций могут нейтрализовать плохие результаты других. Преимущества сохраняются лишь тогда, когда финансовые инструменты, находящаяся в портфеле, не полностью коррелированы. Иначе говоря, происходит разная реакция (практически, противоположная) на изменения рынка.

По итогам проведенных исследований стало очевидным следующее: если составляется диверсифицированный портфель ценных бумаг, где имеется 25-30 акций разных компаний, то происходит достаточный уровень уменьшения рисков. Инвестирование во множество активов обеспечивает стабильный рост пусть гораздо меньшими темпами.

На графике представлена картина, показывающая, насколько зависит рынок от количества активов.

Посмотрите полезно видео:

Коэффициент диверсификации

Это отношение отклонения диверсифицированного портфеля, где все активы распределены равномерно, к отклонению акции, выбранной случайным образом. Если корреляция между акциями будет незначительна, то существенно понизится упомянутый коэффициент диверсификации, и это наилучший результат со стороны риска.

Стратегии по составлению диверсифицированного инвестиционного портфеля

Существует большое количество различных методов диверсифицировать финансовые риски в зависимости от ожидаемых результатов.

Вообще можно отметить шесть действенных вариантов для разумного распределения денежных средств:

  • по валютам;
  • по государствам;
  • по разновидностям ценных бумаг;
  • по классам активов;
  • по акциям учреждений из разных отраслей;
  • при помощи индексных фондов.

Если подытожить, то инвестиционный портфель максимальной надежности обязан включать следующие активы:

  • некоторое число вкладов в различных банковских учреждениях;
  • недвижимое имущество на территории Российского государства и за границей;
  • паи в ETF-фондах и ПИФах;
  • облигации;
  • акции компаний, входящие в индекс ММВБ;
  • инвестиции в предпринимательскую деятельность и стартапы.

Видео в тему:

Для чего нужна Диверсификация

В случае временных трудностей или снижения актуальности одного проекта, должны быть и работать многовариантные потоки, которые сыграют нам на руку и оставят
нас на плаву, либо даже покроют потерю в переживающей трудности компании. И знайте, что Диверсификация это одна из стратегий минимизации рисков.

Правильное проведение диверсификации инвестиционного портфеля

Стоит отметить, что для максимальной безопасности инвестиций, их необходимо вкладывать в максимально возможное число инструментов инвестирования. К таковым относятся:

  • Банковские депозиты. Данный инструмент наименее доходный, однако, максимально безопасный.
  • Недвижимость. Очень хорошее вложение капитала, однако, далеко не дешевое, потому доступное не всем.
  • Акции. Данный инструмент характеризуется и резкими падениями, и взлетами. При наличии некоторых знаний и умений, они могут обеспечивать высокую доходность.
  • Драгоценные металлы. Являются достаточно популярным методом вложения, особенно в кризисные периоды в экономике.
  • Криптовалюта. Еще один сверхпопулярный инструмент инвестирования. Подтверждение тому – неплохой заработок многих инвесторов на криптовалютном рынке.
  • Интернет-инвестиции охватывают огромный список возможных инструментов. Их объединяет небольшой размер стартового капитала, а также возможности виртуального вложения.
  • Предметы искусства. Достаточно дорогой, а также рискованный метод вкладывания средств.

На первый взгляд все достаточно просто. Однако при таком разнообразии инвестиционных инструментов модно легко запутаться. Кроме того, инвестор может попросту не успевать следить за всеми происходящими изменениями в каждом из инструментов. Потому работа с инвестиционным портфелем должна включать несколько важных элементов:

  • Регулярный мониторинг ситуации и изменений в действующих проектах;
  • Постоянный анализ доходности всего портфеля, а также регулирование вложений;
  • Ведение инвестиционного журнала с отметками обо всех колебаниях. Лучшим вариантом может стать электронный журнал.
  • Не останавливаться в поиске менее рискованных и более доходных проектов.

Таким образом, соблюдая все вышеописанные условия, и руководствуясь данными правилами, можно достаточно просто преодолевать все непредвиденные обстоятельства. В итоге, повернуть ситуацию на собственную пользу достаточно просто. И прибыль, получаемая от инвестирования, будет максимальной.

В заключении напишу. Даже отлично диверсифицированный инвестиционный портфель никак не поможет от временных убытков, но точно понятно одно: имея портфель объемистого диапазона, т. е. с размещением активов по различным проектам, можно ожидать примерно такой же или более высокой прибыли, совместно уменьшив общую вероятность убытка.

Не инвестируйте средства больше, чем вы можете себе позволить потерять и не вкладывайте долговые занятые средства!

Заключение

Стратегия диверсификации применяется в основном в периоды временных трудностей: во время перебоев со сбытом, спада цен или утраты интереса к продукту со стороны потребителя. Если же кризис затягивается, компания может сосредоточить усилия на развитии направлений, которые ранее считались второстепенными.

Само собой, мероприятия по диверсификации бизнеса (в особенности производства) обойдутся владельцу недешево. Он будет вынужден закупить новую технику, внедрить новые технологические решения, нанять квалифицированных работников. Прежде чем проводить диверсификацию, руководитель должен решить, целесообразна ли она.

Инвестору же следует помнить, что диверсификация, даже грамотная, не является панацеей: краткосрочные убытки неизбежны. Но если его портфель содержит несколько классов активов, то общая прибыль от этих активов вряд ли снизится даже в самые суровые времена. Более того, возможен ее незначительный рост при уменьшении степени риска.

Наконец, диверсификация может оказаться полезной даже в том случае, если бизнес успешен, а условия для его развития благоприятны. Освоение компанией новых рынков и расширение ассортимента продукции способствует привлечению новых клиентов.

Наши группы:

admin
Оцените автора
( Пока оценок нет )
Добавить комментарий