Объем денежной массы в Китае
| Показатель | Значение | Период |
|---|---|---|
| Денежный агрегат М0 |
7990 CNY млрд. | 1152.803 млрд. USD |
июл. 2020 |
| Денежная масса M1 |
59120 CNY млрд. | 8529.88 млрд. USD |
июл. 2020 |
| Денежная масса M2 |
212550 CNY млрд. | 30666.881 млрд. USD |
июл. 2020 |
Последние данные по Денежному агрегату М0 в Китае (CNY млрд.)
Какой объем наличных денег в Китае?
- Объем денежной массы M0 в Китае вырос до 7990 CNY млрд. (1152.803 млрд. USD) в июле 2020. Максимальный уровень достигал 9325 CNY млрд., а минимальный 17.85 CNY млрд.
- Данные публикует Ежемесячно Центральный Банк.
История данных (CNY млрд.) по годам
Данные
Период
Дата
| 7990 | июл. 2020 | 11.08.2020 |
| 7950 | июн. 2020 | 10.07.2020 |
| 7970 | май 2020 | 10.06.2020 |
| 8150 | апр. 2020 | 11.05.2020 |
| 8300 | мар. 2020 | 10.04.2020 |
| 8820 | фев. 2020 | 11.03.2020 |
| 9320 | янв. 2020 | 20.02.2020 |
| 7720 | дек. 2019 | 16.01.2020 |
История по Денежному агрегату М0 по президентам (CNY млрд.)
Денежный агрегат М0 в Китае по президентам
| Имя | Период | Нач. | Кон. | Макс. | Мин. | Изм.% нач/кон. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Си Цзиньпин | 14.03.2013 — | 6700.0000 | 6980.0000 | 8140.0000 | 6700.0000 | 4.18% |
Последние данные по Денежной массе M1 в Китае (CNY млрд.)
Какой объем денежной массы M1 в Китае?
- Объем денежной массы M1 в Китае упал до 59120 CNY млрд. (8529.88 млрд. USD) в июле 2020. Максимальный уровень достигал 60432 CNY млрд., а минимальный 74.51 CNY млрд.
- Данные публикует Ежемесячно Центральный Банк.
История данных (CNY млрд.) по годам
Данные
Период
Дата
| 59120 | июл. 2020 | 11.08.2020 |
| 60430 | июн. 2020 | 10.07.2020 |
| 58110 | май 2020 | 10.06.2020 |
| 57020 | апр. 2020 | 11.05.2020 |
| 57510 | мар. 2020 | 10.04.2020 |
| 55270 | фев. 2020 | 11.03.2020 |
| 54550 | янв. 2020 | 20.02.2020 |
| 57600 | дек. 2019 | 16.01.2020 |
История по Денежной массе M1 по президентам (CNY млрд.)
Денежная масса M1 в Китае по президентам
| Имя | Период | Нач. | Кон. | Макс. | Мин. | Изм.% нач/кон. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Си Цзиньпин | 14.03.2013 — | 51020.0000 | 52630.0000 | 54380.0000 | 51020.0000 | 3.16% |
Последние данные по Денежной массе M2 в Китае (CNY млрд.)
Какой объем денежной массы M2 в Китае?
- Объем денежной массы M2 в Китае упал до 212550 CNY млрд. (30666.881 млрд. USD) в июле 2020. Максимальный уровень достигал 213495 CNY млрд., а минимальный 5840 CNY млрд.
- Данные публикует Ежемесячно Центральный Банк.
История данных (CNY млрд.) по годам
Данные
Период
Дата
| 212550 | июл. 2020 | 11.08.2020 |
| 213490 | июн. 2020 | 10.07.2020 |
| 210020 | май 2020 | 10.06.2020 |
| 209353 | апр. 2020 | 11.05.2020 |
| 208090 | мар. 2020 | 10.04.2020 |
| 203080 | фев. 2020 | 11.03.2020 |
| 202310 | янв. 2020 | 20.02.2020 |
| 198650 | дек. 2019 | 16.01.2020 |
История по Денежной массе M2 по президентам (CNY млрд.)
Денежная масса M2 в Китае по президентам
| Имя | Период | Нач. | Кон. | Макс. | Мин. | Изм.% нач/кон. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Си Цзиньпин | 14.03.2013 — | 163130.0000 | 174310.0000 | 174310.0000 | 162900.0000 | 6.85% |
Другие денежные показатели в Китае
| Индикатор | Период | Факт. значение | Пред. значение |
|
Процентная ставка по кредиту |
авг. 2020 |
2.95 % |
2.95 |
|
Межбанковская процентная ставка |
авг. 2020 |
3.1 % |
2.73 |
|
Процентная ставка |
авг. 2020 |
3.85 % |
3.85 |
|
Объём кредитования частного сектора |
июл. 2020 |
243.835 млрд. USD |
495.489 |
|
Баланс центрального банка |
июл. 2020 |
5164.17 млрд. USD |
5250.825 |
|
Процентная ставка по вкладам |
июл. 2020 |
0.35 % |
0.35 |
|
Прямые иностранные инвестиции |
июл. 2020 |
77 млрд. USD |
67.9 |
| Страна | Период | Факт. значение | Пред. значение |
|
Бангладеш |
май 2020 |
37.375 млрд. USD |
35.045 |
|
Иордания |
июн. 2020 |
16.402 млрд. USD |
16.421 |
|
Киргизия |
фев. 2020 |
1.705 млрд. USD |
1.737 |
|
Монголия |
апр. 2020 |
1.203 млрд. USD |
1.217 |
|
Таджикистан |
июн. 2020 |
0.002 млрд. USD |
0.002 |
|
Китай |
июл. 2020 |
8529.88 млрд. USD |
8719.176 |
|
Грузия |
июн. 2020 |
2.847 млрд. USD |
2.809 |
|
Индия |
июн. 2020 |
559.356 млрд. USD |
551.365 |
|
Израиль |
июл. 2020 |
149.669 млрд. USD |
147.741 |
|
Пакистан |
июн. 2020 |
102.111 млрд. USD |
98.837 |
|
Южная Корея |
июн. 2020 |
911.348 млрд. USD |
885.777 |
|
Тайвань |
июн. 2020 |
265.696 млрд. USD |
263.496 |
|
Вьетнам |
2018 |
93.807 млрд. USD |
85.521 |
|
Мальдивы |
май 2020 |
1.096 млрд. USD |
1.044 |
|
Армения |
май 2020 |
2.033 млрд. USD |
1.977 |
|
Гонконг |
июн. 2020 |
366.236 млрд. USD |
346.66 |
|
Индонезия |
июн. 2020 |
110.689 млрд. USD |
111.761 |
|
Япония |
июл. 2020 |
8499.11 млрд. USD |
8438.339 |
|
Казахстан |
июн. 2020 |
15.847 млрд. USD |
15.308 |
|
Ливан |
июн. 2020 |
17.833 млрд. USD |
16.393 |
|
Макао |
июн. 2020 |
10.645 млрд. USD |
10.469 |
|
Малайзия |
июн. 2020 |
116.46 млрд. USD |
114.358 |
|
Филиппины |
июн. 2020 |
4949.94 млрд. USD |
5061.069 |
|
Катар |
июн. 2020 |
40.303 млрд. USD |
41.33 |
|
Сингапур |
июн. 2020 |
174.17 млрд. USD |
170.664 |
|
Шри-Ланка |
май 2020 |
5.396 млрд. USD |
5.4 |
|
Таиланд |
июн. 2020 |
77.161 млрд. USD |
78.894 |
|
Оман |
май 2020 |
14.915 млрд. USD |
14.746 |
|
Азербайджан |
июн. 2020 |
8.79 млрд. USD |
8.704 |
|
Кувейт |
июн. 2020 |
41.689 млрд. USD |
41.529 |
|
Саудовская Аравия |
июн. 2020 |
380.06 млрд. USD |
384.472 |
|
Бахрейн |
июн. 2020 |
10.545 млрд. USD |
10.559 |
|
ОАЭ |
май 2020 |
153.656 млрд. USD |
152.566 |
|
Ирак |
мар. 2020 |
77.194 млрд. USD |
74.961 |
|
Бутан |
апр. 2020 |
1.115 млрд. USD |
1.036 |
|
Бруней |
мар. 2020 |
3.723 млрд. USD |
3.505 |
Пример США
Отвечать на главный вопрос статьи: который звучит, как «Что такое денежная масса?», удобно, приводя конкретные примеры из мировой экономики. Одним из них послужит пример денежного предложения Соединенных Штатов. В течение длительного периода американской истории во главе угла стоял биметаллизм – свободно могла чеканиться монета как из золота, так и из серебра. Ситуацию в конце XIX века изменили банки и представители промышленной буржуазии. Законом 1900 года был утвержден монометаллизм. Золотой доллар сменил на посту серебряный, хоть последний и не вышел из обращения.
Другой характерной особенностью американской денежной системы до 1960-х годов было отсутствие централизованной системы, занимавшейся выпуском банкнот. Эмиссию денежных средств производили банковские учреждения отдельных штатов. Позже право эмиссии было закреплено за национальными банками, которых, однако, по стране насчитывалось несколько тысяч. Проблема была решена в 1913 году с образованием ФРС – Федеральной резервной системы. Банки в 12 новосозданных округах теперь имели право печатать банкноты.
В 1934 году, после тяжелого мирового экономического кризиса, все золотые запасы страны были переданы казначейству. На данный момент контролем денежного оборота занимается ФРС. В ее задачи также входит регулирование объема денежной массы, недопущение роста инфляции и укрепление престижа американской валюты. С 1981 года денежное предложение в США жестко ограничивалось и увеличивались процентные ставки, что в итоге помогло замедлить темпы роста инфляции.
Структура денежной массы
Она, прежде всего, характеризуется разделением на две части: активную и пассивную. К первой относятся те наличные и безналичные деньги, которые действительно участвуют в хозяйственном обороте. Вторая представляет собой счета и вклады, деньги с которых могут быть выведены для осуществления расчетов. В последнее время в структуру денежного предложения включают новую и стремительно развивающуюся категорию квазиденег. Они не могут быть классифицированы в качестве прямого платежного средства, поскольку квазиденьги, по сути, являются либо денежными средствами, находящимися на срочных и сберегательных вкладах, либо акциями различных фондов. Их довольно просто перевести в наличную форму, поэтому в экономике они также носят название ликвидных активов. Их доля в объеме денежной массы с 1990-х годов только увеличивалась.
Стоит отметить, что структура денежного предложения всегда подвержена изменениям, особенно в количественном плане. Доля наличных денег постепенно сокращается: в России с 1998 года их количество в процентах снизилось с 41 до 20 к 2017 году. Однако, для развитых стран это все равно считается крупной цифрой – в странах Евросоюза их доля составляет лишь 10 %. В общей сложности изменению данной структуры сопутствует уменьшение или увеличение денежной массы и скорости ее оборота. На изменение данной скорости влияет развитие ключевых отраслей экономики страны, увеличение количества кредитных операций и взаиморасчетов, а также уровень накоплений населения.
Какие функции денег считаются основными?
Их всего три, а именно:
- средство обмена;
- средство накопления богатства либо сбережения;
- мера стоимости.
Деньги и денежные агрегаты – это два основных понятия, являющихся центральным звеном более обширной категории, такой как денежная масса.
Контроль над их количеством осуществляется государством в рамках монетарной либо денежной политики. Как уже упоминалось ранее, эта функция возложена в России на Центральный банк, а измерительными инструментами выступают денежные агрегаты (М0, М1, М2, М3).
В аспекте макроэкономического анализа чаще остальных применяются группировки М1, М2. Также иногда выделяется такой показатель наличности, как «квази-деньги», имеющий обозначение QM и являющийся разницей агрегатов М2, М1. Он представлен сберегательными и срочными депозитами, следовательно, М2 можно выразить суммой показателей М1 и QM.
Динамика денежных группировок зависит от ряда причин, включая движение процентной ставки. Таким образом, если ставка растет, то агрегаты М2, М3 могут существенно опережать М1, ввиду того что их составляющие компоненты приносят доход в качестве процента. В состав группировки М1 последнее время стали входить новые виды вкладов, которые приносят доход в качестве процентов, и это тем самым сглаживает разницу в динамике денежных агрегатов, обусловленной движением процентной ставки.
В рамках российской статистики применяются следующие узкие трактовки основных денежных агрегатов, а именно:
- М1 – «деньги»;
- QM – «квази-деньги» – сберегательные и срочные депозиты;
- М2 – «широкие деньги».
Суть денежной массы
Денежная масса – это та часть денег, которая в настоящее время пущена в обращение. Денежная масса зависит от спроса на деньги и их предложения. Спрос на деньги – это количество денег, которое население желает иметь на руках (это так называемые «денежные остатки», включающие в себя как наличные деньги, так и средства на текущих банковских счетах фирм и организаций). Главное влияние на спрос на деньги оказывает динамика физического объема продукции, а также цены.
Денежная масса это всегда количество денег которые имеются в обращении как у частных лиц, так и у государства. Денежной массой обычно определяют, существующий запас национальной валюты, которая есть в стране. Денежная масса предоставляется для движения денежных потоков, их называют денежным обращением. Сумма всех средств в определённом государстве, имеющаяся при правительстве, фирмах, банках, у граждан, на счетах, в пути, в кошельках, в «чулках», и определяет в итоге национальную денежную массу. Денежное обращение как совокупность денежных потоков, как правило подразделяют на наличное и безналичное.Денежная масса – это общая масса средств (наличных и безналичных), которые используются в обращении государства, и являются определяющим фактором экономики страны и нации в целом.
В ограниченном значении денежная масса – это суммы денег, в которые входят, как наличные деньги, так и депозиты. Если понимать в более широком значении этого определения, то денежная масса – это все то, что классифицируется, как “деньги”. Сюда могут входить и срочные и сберегательные депозиты, а так же депозитные сертификаты. И хотя в общем обороте денежных средств и считаются с денежными средствами на текущих счетах в банках, но масса наличных денег постоянно выделяется из общего оборота.
Денежная масса – это сумма наличных и безналичных денежных средств, а также иных форм платежа.
Сумма денежной массы прямо пропорциональна сумме цен товаров и обратно пропорциональна оборотной скорости денежной единицы.
В данном случае важно учитывать систему взаиморасчетов и взаимоплатежей, а есть ли кредиты, а это в любой момент момент может либо увеличить, либо уменьшить денежную массу. Денежная масса – это существующий запас национальной валюты в стране. Становится понятно, что этот фактор довольно весомый в экономическом положении государства
Денежная масса – это существующий запас национальной валюты в стране. Становится понятно, что этот фактор довольно весомый в экономическом положении государства.
Денежная масса как составляющая денежной системы Российской Федерации, подразумевает под собой совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих экономические связи и принадлежащих экономическим субъектам (физическим и юридическим лицам, государству).
Денежная масса зависит от спроса на деньги и их предложения. Спрос на деньги – это количество денег, которое население желает иметь на руках (это так называемые «денежные остатки», включающие в себя как наличные деньги, так и средства на текущих банковских счетах фирм и организаций). Главное влияние на спрос на деньги оказывает динамика физического объема продукции, а также цены
Важно также доверие к национальной денежной единице и к кредитной политике государства. Предложение денег связано с достигнутым уровнем развития экономики, номинальным объемом валового внутреннего продукта и перспективами его роста
Зависит оно также от кредитной политики Центрального банка государства, умелого управления и качественного регулирования наличной денежной массой.
Денежная масса — это… Что такое денежная масса: особенности и суть
Добавлено в закладки: 0
Что такое денежная масса? Описание и определение термина
Денежная масса — это совокупность имеющихся у государства, частных и юридических лиц находящихся в обращении денежных средств (как наличных, так и безналичных).
- M0 — это все наличные средства, имеющиеся в обращении;
- М1 — это сумма M0 и средств, находящихся на специальных, текущих и расчетных счетах предприятий, а также оборотные средства страховых компаний и та часть дохода населения, которая хранится в коммерческий или государственном банке до востребования;
- М2 — это M1 плюс срочные вклады, хранимые населением в Сбербанке;
- М3 — это сумма М2, облигаций и сертификатов государственного займа.
Агрегаты М0 и М2 рассчитывает Центральный банк РФ. У агрегата М0 — самая высокая ликвидность. Расчет агрегата М2 дает возможность проанализировать степень доверия населения банкам, и, следовательно, государству.
https://youtube.com/watch?v=0cp9mdnBkV0
Рассмотрим более детально, что значит термин денежная масса.
Суть денежной массы
Денежная масса – это та часть денег, которая в настоящее время пущена в обращение. Денежная масса зависит от спроса на деньги и их предложения.
Спрос на деньги – это количество денег, которое население желает иметь на руках (это так называемые «денежные остатки», включающие в себя как наличные деньги, так и средства на текущих банковских счетах фирм и организаций).
Главное влияние на спрос на деньги оказывает динамика физического объема продукции, а также цены.
Денежная масса это всегда количество денег которые имеются в обращении как у частных лиц, так и у государства. Денежной массой обычно определяют, существующий запас национальной валюты, которая есть в стране. Денежная масса предоставляется для движения денежных потоков, их называют денежным обращением.
Сумма всех средств в определённом государстве, имеющаяся при правительстве, фирмах, банках, у граждан, на счетах, в пути, в кошельках, в «чулках», и определяет в итоге национальную денежную массу. Денежное обращение как совокупность денежных потоков, как правило подразделяют на наличное и безналичное.
Денежная масса – это общая масса средств (наличных и безналичных), которые используются в обращении государства, и являются определяющим фактором экономики страны и нации в целом.
В ограниченном значении денежная масса – это суммы денег, в которые входят, как наличные деньги, так и депозиты. Если понимать в более широком значении этого определения, то денежная масса – это все то, что классифицируется, как “деньги”.
Сюда могут входить и срочные и сберегательные депозиты, а так же депозитные сертификаты.
И хотя в общем обороте денежных средств и считаются с денежными средствами на текущих счетах в банках, но масса наличных денег постоянно выделяется из общего оборота.
Денежная масса – это сумма наличных и безналичных денежных средств, а также иных форм платежа.
Сумма денежной массы прямо пропорциональна сумме цен товаров и обратно пропорциональна оборотной скорости денежной единицы.
В данном случае важно учитывать систему взаиморасчетов и взаимоплатежей, а есть ли кредиты, а это в любой момент момент может либо увеличить, либо уменьшить денежную массу. Денежная масса – это существующий запас национальной валюты в стране. Становится понятно, что этот фактор довольно весомый в экономическом положении государства
Денежная масса – это существующий запас национальной валюты в стране. Становится понятно, что этот фактор довольно весомый в экономическом положении государства.
Денежная масса как составляющая денежной системы Российской Федерации, подразумевает под собой совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих экономические связи и принадлежащих экономическим субъектам (физическим и юридическим лицам, государству).
Денежная масса зависит от спроса на деньги и их предложения. Спрос на деньги – это количество денег, которое население желает иметь на руках (это так называемые «денежные остатки», включающие в себя как наличные деньги, так и средства на текущих банковских счетах фирм и организаций).
Главное влияние на спрос на деньги оказывает динамика физического объема продукции, а также цены
Важно также доверие к национальной денежной единице и к кредитной политике государства. Предложение денег связано с достигнутым уровнем развития экономики, номинальным объемом валового внутреннего продукта и перспективами его роста
Зависит оно также от кредитной политики Центрального банка государства, умелого управления и качественного регулирования наличной денежной массой.
Ликвидность М0, М1, М2, М3
Чтобы понять, что такое ликвидность, разберем функции денег: платежная (функция обращения), сберегательная, стоимостная (мера стоимости).
Ликвидность – свойство платежных средств быстро обращаться.
То есть, самые ликвидные активы, это те, что мы в любой момент можем использовать.
М0 – это агрегат абсолютно ликвидный. Наличные деньги можно в любой момент обменять.
М1 – высоколиквидный актив. С помощью М1 можно совершать практически все платежные операции и легко перевести в самый ликвидный актив М0.
Ликвидность М2 ниже. Средства, находящиеся на срочных вкладах, не могут непосредственно переводиться от одного лица к другому и использоваться для совершения сделок.
М3 – наименее ликвидный актив. Он используется в целях накопления, а не обращения.
Понятие денежной массы
Денежной массой считается объем государственного запаса денег в рублевом эквиваленте, обслуживает денежные потоки, формирующие денежное обращение.
Денежная масса — совокупность денег, обращающихся в экономике страны в определенный период времени, как наличных, так и безналичных, находящихся на текущих и сберегательных счетах. Иными словами — это общее количество денег в обращении в определенный период времени. Таким образом, в совокупную денежную массу включаются безналичные и наличные деньги.
В наличную денежную массу входят:
- разменная монета;
- бумажные деньги (казначейские билеты, ассигнации);
- кредитные средства (чеки, векселя).
Безналичную денежную массу учитывают:
- на дебетовых и кредитных пластиковых картах;
- на вкладах и депозитах;
- на расчетных, текущих счетах;
- в электронных деньгах.
Государства, демонстрирующие благоприятное экономическое положение, обладают преимущественно безналичными денежными потоками. Объем наличных, имеющихся в обращении граждан и других участников национального рынка, составляет не более 5% от общего объема денежной массы. На территории государств с банковской системой низкой степени надежности, недостаточно развитыми рыночными отношениями, соотношение безналичной и наличной денежной массы кардинально отличается. Чем больше наличности на руках, тем ниже уровень рыночной экономики.
Динамика доли наличных денег в общей денежной массе России
| На дату | Доля наличных в денежной массе (М2) |
|---|---|
| 01.01.2009 | 29% |
| 01.01.2010 | 26% |
| 01.01.2011 | 25% |
| 01.01.2012 | 25% |
| 01.01.2013 | 24% |
| 01.01.2014 | 22% |
| 01.01.2015 | 23% |
| 01.01.2016 | 21% |
| 01.01.2017 | 20% |
| 01.01.2018 | 20% |
| 01.01.2019 | 20% |
| 01.01.2020 | 19% |
| 01.04.2020 | 20% |
Несмотря на то, что структура денежного объема изменилась за последние годы, а показатель наличных снизился на 10%, теневая экономика в РФ процветает, так как уровень наличных средств еще недостаточно мал. Нежелание населения размещать свободный капитал на банковских счетах говорит о его недоверии к банковской структуре в частности, и к кредитно-финансовой политике государства в целом.
Денежные агрегаты в России
Как известно, деньгами в рамках современной экономики являются не только монеты и банкноты, представляющие наличную денежную форму, но и чеки, банковские вклады и другие представители безналичной формы.
Денежная масса и денежные агрегаты выступают взаимосвязанными понятиями. Последнее вытекает из первого. Данная цепочка формируется благодаря тому, что денежную массу можно представить как совокупность активной и пассивной ее частей. Первая – наличные и безналичные средства, которые обслуживают хозяйственный оборот страны. Пассивная же часть выступает в роли временно не используемых в расчетах средств.
Компоненты денежной массы имеют отличительные особенности по критерию быстроты и легкости их трансформации в наличную форму. Именно в результате этого разграничения образуются соответствующие денежные группы (денежные агрегаты). Кроме того, каждый последующий агрегат дополняет предыдущий с учетом нескольких поправок. В России данное выделение осуществляется Центробанком.
Структура денежных агрегатов в нашей стране имеет следующий вид:
- М0 – монеты и банкноты, участвующие в процессе обращения.
- М1 = М0 + средства на текущих, расчетных и специальных счетах компаний, вклады домохозяйств, размещенные в банках до востребования, средства страховых фирм.
- М2 = М1 + компенсации и срочные банковские вклады домохозяйств.
- М3 = М2 + облигации и сертификаты госзайма.
Контроль за денежной массой
На законодательном уровне регулирование денежной массы (безналичной и наличной) осуществляется Центральным банком РФ.
Направления политики контроля за денежной массой:
- проведение эффективной денежно-кредитной политики;
- управление государственным долгом;
- реализация налоговой политики;
- формирование финансового рынка;
- контроль за денежной массой в ходе проведения монетарной политики.
К инструментам регулирования денежной массы относятся следующие:
-
Операции на открытом рынке, как основной инструмент регулирования. Применяется через влияние на объем ресурсов коммерческих банков путем купли-продажи казначейских векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг с совершением обратной сделки через определенное время. Покупая такие ценные бумаги, коммерческие банки снижают объем средств, которые могут быть направлены ими на кредитование клиентов, что в итоге приводит к увеличению ссудного процента. При обратной продаже Центральному банку ценных бумаг, банки привлекают себе дополнительные ресурсы.
-
Девизные операции, заключающиеся в покупке и продаже Центральным банком иностранной валюты в целях поддержания курса национальной валюты, предотвращения его резких колебаний и противодействия спекулятивным настроениям участников рынка.
-
Депозитные операции Банка России, используемые для управления излишней ликвидностью коммерческих банков. Эти операции позволяют ЦБ оперативно привлекать свободные средства банков в депозиты, быстро нейтрализуя их возможное давление на валютный рынок, тем самым не допуская обесценения национальной валюты и роста инфляции.
-
Политика учетной ставки (дисконтная политика), заключающаяся в регулирование процента по займам, привлекаемым коммерческими банками у Банка России. Увеличение ставки по учетно-ссудным операциям призвано ограничить темпы роста инфляции путем «сжатия» денежной массы, находящейся в обращении.
-
Изменение нормы обязательных резервов, устанавливаемой Центральным банком. Её повышение приводит к тому, что значительная часть банковских средств «блокируется» на счетах ЦБ, соответственно не может быть использована банками для выдачи кредитов. В результате сокращается денежная масса в обращении.
Комплекс мер, связанный с изъятием Центральным банком излишних свободных денежных средств из экономики называется стерилизацией денежной массы. Это проводится в связи с тем, что такой излишек денег может вызывать инфляцию и прочие негативные процессы в экономике страны.
Также читают
Запасы нефти. Распределение по странам, долговечность резервов
Обзор долларовой денежной массы. Инструменты контроля
Топ стран потребителей нефти. Потребители российской нефти
Что выступает в качестве самого узкого показателя денежной массы?
Денежный агрегат М0 представлен наличными деньгами, участвующими в процессе обращения, а именно:
- металлическими монетами;
- банкнотами;
- казначейскими билетами.
Металлические монеты обеспечивают возможность совершать незначительные сделки. Как правило, они чеканятся из недорогого металла. Реальная стоимостная оценка значительно отличается от номинальной в пользу последней. Это сделано для того, чтобы не допустить возможность их переплавки в слитки в спекулятивных целях.
Казначейские билеты представляют собой бумажные деньги, выпуск которых производит казначейство. Они используются преимущественно в слаборазвитых странах, к примеру в Республике Джибути или Королевстве Тонга.
Банкноты занимают лидирующие позиции в обращении.
Понятие ликвидности
Говоря о денежном предложении, нельзя упускать из виду понятие ликвидности, поскольку на основе данного критерия формируется существование денежных агрегатов – явления для темы крайне важного. Они в итоге составляют структуру денежного предложения
Что же касаемо ликвидности, она представляет собой один из терминов в экономике, обозначающий простоту и скорость возможного перехода различных активов в наличные деньги. Соответственно, именно наличные денежные средства обладают наибольшей ликвидностью. Менее ликвидными считаются электронные деньги, чеки и другие безналичные деньги.
Денежное обращение. Наличные и безналичные средства
Говоря о денежном предложении, необходимо раскрыть подробнее явление наличных и безналичных денег, а также их обращения.
Наличные деньги представляют собой материальную и осязаемую вещь в виде банкноты или другой ценной бумаги, монеты, слитка драгоценного металла. Безналичные же абстрактны и имеют вид либо записи по счетам, либо информации, сохраненной в памяти компьютера. Выпуском денег в рамках государства занимаются такие специализированные учреждения, как: эмиссионный банк, федеральное казначейство и различными коммерческими банками. Стоит также отметить тот факт, что объем наличных денег в развитых странах в разы меньше, чем безналичных. Их соотношение примерно равно 1 к 9.
Деньги в мире постоянно находятся в движении, переходят из рук в руки и со счетов на счета. Подобное непрерывное движение в экономике было названо денежным обращением. Законодательно закрепленное устройство и организация денежной массы в обращении в определенной стране носит название денежной системы. Она существует в двух видах: первая опирается на обращение слитков и монет из золота или серебра, а вторая – на обращение бумажных денег, при котором драгоценные металлы изымаются из обращения.
Денежная масса: основные понятия
Денежная масса – все платежные средства в стране, наличные и безналичные.
Денежные агрегаты – обобщенное название категорий денег.
Денежная масса – это и есть совокупность денежных агрегатов.
Выделяют следующие денежные агрегаты: М0, М1, М2, М3.
Денежный агрегат М0 – это наличные. Банкноты и монеты, в кассах предприятий (кроме банков) и на руках у населения.
В практике других государств в М0 входят транспортные чеки, чековые вклады.
М1 включает в себя М0 и средства на счетах до востребования. Счета до востребования – это текущие счета физических лиц, расчетные счета предприятий, средства страховых компаний.
«В узком понимании» агрегат М1 – деньги , то есть средства, для последующего обмена.
В США в М1 еще включаются мелкие (до 100000 долларов) срочные вклады.
М2 включает М1 и деньги, находящиеся на срочных вкладах (депозитах).
По срочным депозитам банк устанавливает определенный срок хранения, до истечения которого вкладчик не может пользоваться денежными средствами. Срочные вклады еще называют «квази-деньгами» и обозначают QМ. QМ – это средства, «замороженные» для физических и юридических лиц, «квази-деньгами» невозможно воспользоваться моментально, они находятся в распоряжении банковской системы, выведены из оборота.
В «широком понимании» деньги — это денежный агрегат М2. Они могут быть использованы для платежей, но хранятся больше с целью сбережения.
Иногда возникает потребность в выделении промежуточного показателя расширенной денежной массы. Он включает М2 и срочные вклады в валюте иностранных государств.
М2 и государственные ценные бумаги (сертификаты и облигации государственного займа) — это агрегат М3.
Агрегат М2 в России используют для определения денежной массы. В других странах, например, в США, выделяют четвертый показатель – M4, и используют его в качестве величины денежной массы. Он состоит из М3 и суммы займов государства.
Соотношение между агрегатами
М2 должен быть больше М1, тогда наступает равновесие в экономике.
Укрепление этого результата достигается, если сумма М3 и М2 больше, чем агрегат М1.
При нарушение этого соотношения возникает рост цен, нехватка денежных знаков.
Соотношение между М0 и М2 показывает роль наличных денег в экономике. Тем больше этот показатель, тем хуже: такая ситуация характерна для неразвитой экономической системы.
Соотношение М0 и М1 говорит о роли наличных денег в платежах и подчиняется тому же правилу: показатель увеличился – ситуация на рынке ухудшилась.
Исходя из последних данных ЦБ РФ в феврале 2019 года М0 составляет 19,66% в структуре М2, вклады населения в М1 – 48,75%, организаций – 31,59%. М1 больше М0, положительная тенденция.
М2 на февраль 2019 года составил 45000 миллионов рублей, М1 – 20748,3 миллиона. М2 больше М1.
Соблюдается денежное равновесие, однако темп прироста М2 снизился с 11,9% с декабря 2018 года до 9,9%.
Основные денежные агрегаты
Агрегаты денежной массы являются объемным финансовым показателем. Каждому агрегату присвоен уникальный уровень ликвидности. На сегодняшний день существует более нескольких десятков различных агрегатов, которые применяются в условиях отдельных стран. В качестве примера можно привести Россию, где используется лишь два агрегата финансовой массы. В некоторых европейских странах применяется целых пять различных показателей. Агрегаты определяются принципом ликвидности. Это означает, что сложение агрегата с самой высокой ликвидностью и менее ликвидного вида платежного средства, позволяет получить новый агрегат. Для того чтобы лучше понимать этот процесс, необходимо ознакомиться с характеристикой самых популярных агрегатов.
Совокупность всех денег в данной стране у правительства, фирм, банков, граждан, на счетах, в пути, в кошельках, в «чулках» и т. п. формирует национальную денежную массу
М0
Данный агрегат имеет абсолютную ликвидность. К этой категории относятся наличные деньги в виде банкнот и монет, что используются по их прямому предназначению. Все денежные средства, имеющиеся у населения, учитываются Центральным Банком в данном агрегате.
М1
Для создания этого агрегата необходимо прибавить к наличным деньгам финансовые вклады и платежные чеки. К этой же категории можно отнести банковские счета, принадлежащие субъектам предпринимательства и дебетовые карты
Важно отметить, что в данном случае учитываются лишь финансовые средства, принадлежащие резидентам конкретной страны. По словам специалистов, величина этого агрегата приравнивается к долгу банковских организаций гражданам государства и коммерческим структурам
М2
Этот агрегат создается на основе «М1», к которому прибавляются финансовые вклады, имеющие долгосрочный характер. Как и в вышеприведенном примере, Центральный Банк учитывает вложения не только физических лиц, но и субъектов предпринимательства. Как и в случае с агрегатом «М1», рассматриваемый агрегат равен объему задолженности банковских учреждений резидентам конкретной страны. Единственным отличием является тот факт, что эти средства выводятся из финансового оборота на определенный отрезок времени.
М3
Для того чтобы создать этот агрегат, необходимо прибавить к «М2» весь объем государственных облигаций и сберегательных вкладов. Этот агрегат включает в себя задолженность Центрального Банка, всех кредитных учреждений и государственного аппарата. Именно данная сумма денежных средств необходима государству для того, чтобы обеспечить населению достойный уровень жизни. В том случае, когда государственный аппарат использует заемные средства для возврата денежных средств, занятых у резидентов страны, появляется высокий риск увеличения уровня инфляции. Использование этих средств с целью создания экономических объектов, приносящих прибыль, позволяет увеличить объем самой денежной массы и обеспечить рост внутренней экономики. Такой подход позволяет получить реальные активы, которые будут использоваться для покрытия задолженности.
