Дефолт

Кризис 2020: будет ли повторение дефолта 1998 г?

Эдвард Дубинский — опытный инвестор и финансист, долларовый миллионер. Основатель и управляющий партнер компании Fintelect.

Нет, кризис 2020 года полностью отличается от того, который был в 1998 году. В 1997 году в Азии начался финансовый кризис, который сопровождался обвалом нацвалют азиатских стран. Через некоторое время с стран Юго-Восточной Азии он перекинулся на Россию.

В России в 1998 году был объявлен технический дефолт по основным видам государственных долговых обязательств. Так произошло, потому что российское правительство не имело достаточно средств, чтобы выплачивать долги по облигациям, которые были выпущены государством. Также было определенное давления на рубль, и были проблемы в банковском секторе. Все привело к тому, что был введен мораторий на выплату валютных обязательств.

То есть, у кризиса 1998 года был, так называемый, тройной эффект:

  • девальвация рубля,
  • введен мораторий на погашение долгов,
  • дефолт государственного долга РФ.

В этом году абсолютно другая ситуация. Да, в 2020 году мир в разгаре пандемии коронавируса. Да, экономики на мировом уровне страдают, в в США работы лишились почти 27 млн человек. Но нет повода ожидать какого-то дефолта в России на государственные облигации, как это было в 1998 году. Откровенно, в РФ не очень много государственных обязательств, которые они держат и по которым они не могут выплатить долги. Размер госдолга к ВВП в России составил 14.6 % в 2020 году.

Будет ли дефолт в России в 2020 году

Дефолт

Многие задаются вопросом, будет ли дефолт в России в 2020 году. У РФ на данный момент мало внешних обязательств. Государство отказывается от займов из-за санкций США и Европы. Центральный Банк пытается удержать рубль, пока удается держать ситуацию под контролем. Еще один плюс – золотовалютные резервы. В конце 90-х годов ситуация была другой, у России был огромный долг, который в разы превышал ВВП.

Финансовые аналитики все же не исключают объявление дефолта в России в 2020 году. Причиной может стать дефицит бюджета, падение экспортной выручки, снижение спроса на энергоносители, снижение курса рубля. Существует два сценария развития событий: последствия пандемии удастся замять к концу второго квартала или же мировую экономику будет «штормить» весь год.

Возможно ли повторение дефолта 1998 года в России

Дефолт

Как прогнозируют экономисты, дефолта в России в текущем году ожидать не стоит. Объясняется это несколькими причинами:

  • федеральное правительство и Банк России своевременно реагируют на все события, которые происходят в сфере мировой экономики;
  • государство разрабатывает и вводит меры для поддержки населения и предпринимателей;
  • ведутся переговоры с ОПЕК+, в результате которых будет контролироваться количество добытой нефти;
  • по сравнению с 1998 годом, у Российской Федерации нет большого внешнего долга.

Причина, по которой дефолт все же может произойти — дефицит бюджета. Из-за снижения добычи нефти на фоне пандемии коронавируса, поступление в бюджет средств, полученных от реализации нефтепродуктов, уменьшилось. Однако правительство работает над тем, чтобы максимально повысить стоимость нефти и ограничить добычу «черного золота» во всех странах мира.

Прогноз о дефолте в России

Вадим Скосырев, эксперт Финансовой группы QBF.

Ожидается ли дефолт в 2020? Безусловно, ущерб, нанесённый российской экономике во время пандемии, является значительным. Согласно макроэкономическому обзору Национального рейтингового агентства (НРА), отрасли, сильнее других пострадавшие от коронавируса, могут потерять до 17,9 триллионов рублей. Тем не менее, ни о какой вероятности дефолта в России речь не идёт.

Дефолт в России из-за коронавируса

Возможен ли дефолт в России 2020 или позже из-за затянувшейся самоизоляции? Даже если вдруг нам в течение года или двух лет придётся жить в режиме самоизоляции, накопленные резервы позволят правительству нашей страны не объявлять дефолт.

Государственный долг у Российской Федерации очень низкий: по данным Центрального банка, на 1 апреля 2020 года он составляет лишь 450,0 миллиардов долларов. С начала текущего года данный показатель снизился на 40,8 миллиардов долларов или на 8,3%.

При этом объём Международных резервов Российской Федерации существенно превышает обозначенную величину – на 17 апреля 2020 года он составлял 569,7 миллиардов долларов США.

Соотношение госдолга и накопленных резервов позволяет с уверенностью утверждать, что для дефолта нет никаких оснований.

В то же время я не исключаю некоторых проблем в корпоративном сегменте, где есть значительное падение выручки и прибыли. Можно выделить целый ряд отраслей, которые во время самоизоляции лишились 90% доходов, в частности, туризм, гостиничный бизнес.

Что такое дефолт рубля, и повторяется ли ситуация 1998-го?

Дефолт

В 1998 году рубль стремительно обесценился, представители отечественного бизнеса массово разорялись, а банки один за одним «лопались».

Проведем аналогии с 1998-м, когда мы столкнулись с экономической катастрофой. Резонно будет вспомнить здесь о том, что власти Саудовской Аравии в разы снизили цены на экспорт сырья, и Россия потеряла, как следствие, своих постоянных покупателей.

Речь идет в данном случае о колоссальных деньгах, а между тем, за их счет частично финансируются «органы» государства и удержание рубля.

Кроме того, серьезные последствия Россия переживает от пандемии коронавируса: границы закрыты, торговля остановлена. Проблемы с финансовыми средствами в нашей стране – неизбежны.

Некоторые банковские организации уже повысили ипотечные проценты. В преддверии дефолта они хотят заработать, что называется, по максимуму. Чтобы предотвратить полный крах экономики, Центральный Банк России может прекратить контролировать курс рубля.

Эксперт Яков Уринсон предсказал дефолт, при котором деньги россиян сгорят

Дефолт

Бывший министр экономики России, советник председателя правления ОАО «Роснано», доктор экономических наук Яков Уринсон заявил, что Россию в скором времени может ждать дефолт, подобно тому, что был в 1998 году, сообщает PRIMPRESS.

По словам Уринсона, тяжелейший кризис может накрыть Россию при одном условии: если стоимость нефти марки Brent опустится до пяти долларов за баррель. Такую возможность ранее подтвердили аналитики агентства Bloomberg.

Как отметил экс-министр, в 1998 году нефть рухнула в цене до 12 долларов за баррель. Тогда же случился известный кризис в России, из-за которого накопления россиян фактически сгорели.

«Если сейчас она опустится до этих отметок, то нашей экономике придется очень тяжело. Не исключен серьезный кризис с достаточно неприятными последствиями», – сказал Уринсон в интервью агентству «Ура.ру».

Также эксперт предположил, что стоимость доллара в этом году может доходить до 100 рублей.

Ранее сообщалось, что российские банки на фоне разворачивающегося финансового кризиса и эпидемии коронавируса сообщили своим вкладчикам плохую новость. Финансовые учреждения один за одним начали обнулять валютные вклады клиентов. Источник

Сообщения от Министерства финансов

Что касается позиции властных структур, то они не видят наступления коллапса в следующем году. В частности, глава Минфина отчитался в покрытии издержек казны новыми поступлениями средств. Антон Силуанов обнародовал результаты, опубликованные в официальных источниках.

Также политик поведал о приросте средств в государственную казну, который в 2020 году должен достигнуть 1,22 триллиона «деревянных». Хотя, на 2021 год прогнозируемая сумма снижена до 0,95 триллиона рублей. Что ждёт Россию в 2020 году – будет ли дефолт, несмотря на обещания Силуанова по поводу грядущего обогащения финансовых запасов? По крайней мере, власти пытаются заложить прочный фундамент, предотвращающий чрезмерную волатильность на нефтерынке.

К тому же политические деятели намерены в ускоренном режиме поднять народное хозяйство. Выше уже говорилось о том, что задачей чиновников является выведение РФ в мировые лидеры. Но пока сложно судить о результативности выдвигаемой госслужащими программы по обретению места под солнцем.

Как защититься от последствий дефолта гражданам

Население, наравне с банками и бизнесом принимает на себя главные последствия дефолта. Однако некоторые из них вы способны сгладить. Ключевым последствием дефолта государства является падение курса национальной валюты. Поэтому если у вас есть какие-либо сбережения и вы прогнозируете скорейший дефолт в стране, то первое что вы должны сделать это обезопасить их и защитить себя от дефолта. Для этого существует несколько способов:

Конвертация сбережений в валюту (доллар, евро, резервные валюты). Самым популярным и доступным для каждого способом является переход из рублей в валюту. Главное успеть обменять валюту заранее, а не в тот момент когда курс рубля уже упал. Если вы поздно узнали про дефолт, то при покупке валюты на пике стоимости доллара или евро, вы можете и потерять.

Покупка драгоценных металлов, прежде всего золота. Среди инвесторов и в мире финансов золото считается защитным активом в стрессовых ситуациях. Поэтому в случае дефолта или кризиса вы можете направить часть своих сбережений на покупку драгметаллов (золото, серебро, и др.)

Важно понимать что речь идет не покупке в ювелирном магазине, а о приобретении физического золота в слитках и об обезличенных металлических счетах.

Вложения в недвижимость. Вариант подходит для тех у кого существенные сбережения

Недвижимость также стоит приобретать перед дефолтом и кризисом. Когда еще не все ринулись покупать квартиры. Сразу после дефолта стоимость недвижимости подскочит из-за повышения спроса, однако затем пойдет на спад из-за снижения покупательной способности начисления. Если в скором времени вам потребуются деньги, то вкладываться в недвижимость не стоит. Однако, жилье всегда в цене и здесь вы деньги не потеряете на долгосрочном горизонте 5 и более лет.

Покупка ценных бумаг. Этот инструмент подходит не всем и не всегда. В первую очередь он подходит для опытных инвесторов и спекулянтов рынка ценных бумаг. Если вы не знаете что это, то лучше выбрать другие варианты. Вложение в акции и другие ценные бумаги — это весьма рискованное занятие, есть риск потерять все деньги. Особенно в условиях кризиса и дефолта. Дефолт страны практически всегда подразумевает банкротства нескольких компаний на рынке. Поэтому несмотря на очень низкие цены акций компаний во время дефолта и хороших цен других активов, надо осознавать размер риска. Многие из компаний, акции которых вы купите просто напросто могут обанкротится и не оправится после кризиса.

Помимо перечисленных выше вариантов, есть и другие способы вложения денег, однако не все они могут оказаться прибыльными и связаны с риском, особенно в условиях дефолта и кризиса в экономике и в финансах. Подробнее про .

А на этом сегодня все про то что такое дефолт. Всем успехов и удачи. До новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Что такое дефолт

Дефолт

Дефолт случается тогда, когда государство больше не имеет возможности выполнять свои долговые обязательства. В такой ситуации Россия оказалась в 1998 году, когда стала банкротом из-за экономического кризиса. Механизмы, приводящие к дефолту:

  • бюджет страны состоит в основном из поступлений, которые взимаются с граждан;
  • нет средств для того, чтобы содержать бюджетных работников (учителей, сотрудников правоохранительных органов, чиновников, медиков и т.д.);
  • нет денег для выполнения долговых обязательств перед другими странами.

После того как дефолт объявляется, национальная валюта стремительно падает. Из-за обесценивания иногда проводят деноминацию, чтобы валютой было более комфортно пользоваться.

Существует 2 вида дефолта — технический и обычный. При техническом дефолте, который произошел в России в 1998 году, государство не отказывается выплачивать внешний и внутренний долги. Не выполняет долговые обязанности страна лишь временно.

Если же дефолт обычный, государство навсегда отказывается выплачивать средства кредитору. Дефолт может случиться по нескольким причинам, среди которых политическая нестабильность, экономический кризис, эмиссия денежных средств, дефицит бюджета, увеличение долговой нагрузки и т.д.

Что приводит и к чему ведет? Причины и последствия дефолта

Рассматривая причины дефолта в общем, можно выделить следующие:

  • падение доходов должника
  • недальновидная стратегия и кредитная политика заемщика
  • чрезвычайные и форс-мажорные ситуации
  • мировой/региональный экономический спад
  • серьезные политические/социальные/экономические изменения

Однако, как итог, основной причиной дефолта является дисбаланс и разбалансировка статей доходов и расходов (включая платежи и проценты по долгу) заемщика.

В случае когда дефолт объявляет государство, основными причинами выступает:

  • несбалансированные действия по внешним и внутренним обязательствам государства
  • недальновидная экономическая стратегия
  • разбалансировка бюджета страны. резкое снижение доходов/ увеличение расходов
  • нестабильность мировой экономики
  • кардинальные изменения в политике государства
  • чрезвычайные ситуации и форс-мажоры

Причины дефолта для предприятия:

  • нестабильность отрасли/рынка
  • неграмотное руководство в сфере кредитной политики
  • резкий рост конкуренции, появление сильных игроков
  • рост просроченной дебиторской задолженности
  • резкое изменение курса национальной валюты
  • нарушение логистических цепочек поставок
  • форс-мажоры

Последствия дефолта

Последствия дефолта для любого заемщика оказываются весьма негативными. Нарушив свои обязательства перед кредиторами заемщики становится гораздо сложнее найти и получить новый кредит. Даже если кредит удается найти, он будет на гораздо более невыгодных условиях, с более высоким процентом платежей и с обязательным залогом. Это все негативно отразится на дальнейшей деятельности и жизни.

При дефолте компании запускается процедура банкротства, которая направлена либо на ликвидацию фирмы, либо на ее реструктуризацию. Однако в российских реалиях только 5% компаний восстанавливаются и продолжают свой бизнес.

Если рассматривать дефолт государства, то именно здесь ожидаются самые значительные и катастрофичные последствия, так как при дефолте государства страдает в первую очередь его экономика — бизнес и население. Дефолт государства подрывает доверие кредиторов, агенства снижают кредитный рейтинг государства, ограничивая тем самым дальнейший выход на рынок долга. Происходит отток инвестиций, из-за чего страдает финансовый и банковский сектор экономики. При суверенном дефолте происходит девальвация национальной валюты, что приводит к обнищанию населения, снижения уровня жизни. Параллельно сокращаются рабочие места и увеличивается безработица. Это в свою очередь влияет на покупательную способность и прибыльность малого и среднего бизнеса. Увеличивается стоимость импортных продуктов, техники и составляющих.

Кроме всего прочего, в современных реалиях существования и развития экономической системы на основе долга, дефолт государства может привести также и к серьезным проблемам у его кредиторов. В зависимости от размера экономики это может обернуться региональным или глобальным экономическим кризисом и падением основных мировых .

Несмотря на все негативные последствия дефолта государства, при должном руководстве государство может воспользоваться моментом и перестроить свою экономическую систему. Дефолт для государства является весьма больным процессом, однако он способен весьма существенно оздоровить и преобразить экономику страны.

Выкладки Всемирного банка

Ожидает ли Россию дефолт при условии таких действий чиновников, можно будет судить лишь по происшествие определённого времени. Но что касается настоящих прогнозов, то оные исходят от передовых аналитических и экономических деятелей. Компетентные люди заняты разработкой порой достаточно противоречивых теорий.

Но в конце того же 2018 года Андраш Хорваи, представляющий данную банковскую структуру, выступил с докладом и заявил о таких перспективах:

ДефолтWatch this video on YouTube

1,5-1,8% в качестве предполагаемой динамики поднятия народного хозяйства РФ;
3-процентный рост, по мнению главы World Bank, также возможен после 2020 года;
важность правильной стратегии Государственной думы для обретения стабильности.

Что такое дефолт простыми словами

Несмотря на то, что в истории нашей страны происходили дефолты, большая часть населения до сих пор не может объяснить что это такое. Именно поэтому я постараюсь в этом разделе простым языком объяснить что такое дефолт.

Дефолт — это один из важных терминов в области финансов и экономики, который происходит от английского слова default, что в переводе означает невыполнение долговых обязательств или условий. Простыми словами дефолт — это прекращение уплаты долговых обязательств, неуплата денежных средств по займу.

В сегодняшний день термин дефолт также используется и в других сферах. Более обобщено под дефолтом понимают неисполнение любых обязательств, например нарушение торговых и других видов соглашений, нарушение политических, социальных и экономических договоренностей. Однако в этой статье я подробнее остановлюсь на финансовой сфере.

Изначально понятие дефолт относилось к ссудным задолженностям в банках, однако сейчас он применяется более широко в финансовой сфере. Так наиболее значимым и распространенным дефолтом является прекращение платежей по долгу и выплат процентов по ценным бумагам, когда нарушаются условия и обязательства платежей для векселей, облигаций, бондам.

Помимо всего выше перечисленного под дефолтом также могут понимать — прекращение деятельности и бизнеса, его банкротство или несостоятельность, предоставление ложной информации заемщиком.

Дефолт может объявить не только организация или государство, но также и любое физическое лицо. Для этого достаточно не выплатить кредит или нарушить ежемесячный платеж по любому долговому обязательству перед кредиторами. Кредиторами в данном случае могут выступать физические лица, банки и кредитные организации, другие страны, МВФ, Всемирный банк и другие международные организации.

Что такое дефолт

Дефолт

Дефолт – отказ платить по обязательствам, несвоевременная оплата процентов или полного долга. В данном случае начинаются переговоры с кредиторами об отсрочке или возможности списать часть долга. Дефолт может произойти у государства, предприятия и даже физического лица.

Разговоры о дефолте начались из-за пандемии коронавируса, мирового экономического кризиса, смены правительства. Цены на нефть упали практически на 30% из-за выхода России из нефтяной сделки со странами ОПЕК. Последний раз такое было в 1991 году. Финансовые рынки оказались не в лучшем положении, начал обесцениваться рубль. В связи со сложившейся ситуацией люди начали покупать валюту.

Финансовые аналитики объяснили простыми словами, что такое дефолт:

Последствия дефолта

Дефолт

Дефолт может объявить лишь Министерство финансов. Дефолт не несет ничего хорошего и имеет ряд последствий:

  • обесценивается национальная валюта;
  • снижается приток инвестиций;
  • на иностранные активы государства накладывается арест;
  • нет возможности повторно взять кредит;
  • сокращение социальных программ;
  • уменьшение льгот;
  • невозможность увеличить прожиточный минимум;
  • на торговлю и инвестирование накладываются ограничения и квоты.

Обычно государство тратит 2-3 года, чтобы справиться с последствиями дефолта. Это не «конец света», как привыкли говорить. Возникшие проблемы обычно решаются силами налогоплательщиков. Именно налоги становятся основным источником финансирования государства.

Граждане изначально не чувствуют последствия дефолта. Главная проблема – паника. Когда граждане начинают скупать валюту, недвижимость, продукты. Поэтому переживать по поводу объявления дефолта не стоит.

Что будет с Россией в 2020 году?

Экономический прогноз дефолта прозвучал от людей, работающих в Райффайзенбанке. Так, аналитики этой организации видят в дальнейшем отток инвестиций и волатильность нефтяных котировок. В совокупности с недостаточной платёжеспособностью это рискует привести к упадку соответствующей области державы.

Представители аналитического отдела Райффайзенбанка в своих выкладках поставили высокую стоимость барреля горючки (100 долл.). Согласно их умозаключениям, это хороший способ предотвратить прогрессирование дефолтной обстановки. Но едва ли ситуация с энергоносителями кардинально поменяется.

Дефолт

Дефолт страны: классификация

Дефолт

Дефолт государства может быть:

  • по обязательствам в национальной валюте;
  • по банковским займам;
  • по долгам в иностранных валютах.

Дефолт страны по займам в национальной валюте объявляют реже, нежели по внешним кредитам. Обусловлено это тем, что власть может обеспечить погашение внутренних обязательств выпуском новых банкнот.

Когда происходит дефолт, все имеющиеся у населения в распоряжении денежные средства утрачивают свою ценность в полной мере, а вместо них запускают новые. Таким образом страны уже много десяткой лет справляются с экономическими кризисами, происходящими из-за неправильной модели развития экономики. Совсем недавно так поступил Ливан, где случился дефолт. Какие именно страны объявят дефолт в ближайшее время, к сожалению, опытный экономист не уточнил, однако из его слов становится понятно, что Россия вполне может быть среди таких, так как ее экономика является неустойчивой, потому что любые сильные колебания цен на нефть и иные природные ресурсы сказываются на местной валюте, то есть на рубле, а это, в свою очередь, негативно влияет на всю жизнь в стране.

Остается верить, что российским властям, если подобная угроза на самом деле существует, не придется объявлять дефолт на российской территории, как это было сделано в 1997 году, когда в стране появились новые деньги, а старые утратили свою прежнюю ценность для всех граждан. В противном случае, если произойдет нечто подобное в 2020 году или когда-то в будущем, всем россиянам придется попрощаться со своими накоплениями, однако проблема конечно же затронет не только частных лиц, но и предпринимателей. Как правило, когда случается «перезапуск экономики», практически все предприятия этого не выдерживают и закрываются, то есть ситуация на рынке бизнеса в полной мере меняется, так как большая часть компания не выживает.

Представитель Президента и аналитические сотрудники

Что касается позиции Дмитрия Пескова, представляющего резиденцию главы державы, то он успокоил общественность. Сотрудник заявил об отсутствии вероятности наступления коллапса в Российской Федерации.

Если обратиться к мнению иных аналитиков, можно узнать кое-что интересное. Например, некоторые считают, что столь нелицеприятным словом описывается будущая обстановка на просторах определённых административных единиц страны. Ведь сейчас непросто отыскать регионы, где решены все финансовые вопросы.

Дефолт

С другой стороны, из видео о том, что Россию ждёт дефолт, можно сделать вывод о потребности в приобщении централизованной власти к разрешению местных задач. Касательно общей для всей державы цифры задолженности отметим, что оная на сегодняшний день равна приблизительно 2 трлн. «деревянным».

Будет ли замена денег в России в 2020 году

Дефолт

Помимо дефолта, в России обсуждается возможность проведения деноминации в текущем году. Первым предложил провести такую денежную реформу аналитик Александр Разуваев. Он утверждает, что правительству нужно деноминировать валюту в 100 раз.

К примеру, если сейчас тот или иной товар стоит 100 рублей, то после деноминации он будет стоить всего 1 рубль. Однако уменьшатся и доходы граждан: вместо средней заработной платы в размере 30 тыс. рублей россияне будут получать всего 300 рублей.

Александр Разуваев утверждает, что у деноминации есть только плюсы. По его мнению, после такой денежной реформы национальная валюта укрепится, а пользоваться рублями будет удобнее. Однако многие с ним несогласны. Инвестор Александр Бахтин сообщает, что проблему слишком большого объема наличных средств в стране это не решит.

Государство должно бороться с проблемой теневой занятости. Если все будут работать официально, а бизнес не будет уходить в тень, то необходимости в проведении деноминации в России не будет.